企业财务面临的主要风险及规避措施研究

文/夏巧灵（重庆市棉麻集团有限公司）

随着全球经济化进程的不断加快，企业在市场中面临的风险日趋多样化。企业想要在竞争日趋激烈的市场大环境中获取长远的发展，就应当给予风险管控足够的重视，尤其是财务风险。

企业在具体实施财务风险管控时，不能单纯地关注管控风险的手段和方法，而应当对战略管控的力量进行充分的借鉴和吸收，在充分考虑企业内部实际和外部环境基础上，给予谋划和设计财务风险战略足够的重视，基于企业战略规划视角，对财务风险进行有效防控，促进企业良性运营和发展。

一、财务风险的类型

（一）管理弊端所衍生出的风险

（1）经理和董事长由一人兼任，可能导致董事长对总经理的监督丧失。比如，有的集团公司认为二级企业管理级次过多、高管薪酬成本较高，主张下级企业董事长总经理“一肩挑”。在现代化企业中，这样的做法是极为不规范的，无法建立法人治理结构，对于企业的运作来说也会产生负面影响。

（2）企业管理者守株待兔，主动创造精神缺失。管理者缺乏对宏观经济环境分析的能力，要么沉迷于“经验”不与时俱进，要么不能正确分析“危”与“机”的关系，在危机面前束手无策。

（3）总经理凭个人意志来处理各项事务，缺乏监督，不听劝告、一意孤行。

（4）缺乏完善的管理技能，企业在策划、营销、会计等方面的人才缺乏。

（5）财务管理人员业务能力不足，不能有效地预测和把控企业在运营过程中可能面临的风险。

（6）管理活动缺乏力度，在判断决策时可能存在披露企业管理只停留于发号施令、制定决策的阶段。

（7）缺乏完善的内控机制。因为企业内多人串通，而规避了控制，管理者凌驾于风险管控决策之上。

这些都使得管理当局和董事会不能基于主体目标的达成，形成绝对保障。

（二）投资筹资管理面临的风险

随着全球经济一体化的深入推进，企业所展开的各项财务活动紧密联系着行业经济和全球宏观经济，由此也使得财务管理环境日趋多样、复杂化。外部环境的变化一方面让企业能够有更多的利益和机会，另一方面也面临着更多的威胁和风险，包括国际经济和国内经济的形势变化，企业所处行业的景气度和政策投资，筹资风险，国家调整外汇和信贷政策等等。

（1）企业筹资风险指的就是企业在筹资之后，不能有效地确定使用资金的效益，进而不能对债务进行有效偿还，这些都可能导致企业陷入财务风险之中。

主要体现在负债筹资方式中，如果企业两金占比高资金流动性较差，不能确定经营资金回收期，一是债务结构缺乏短、中、长期组合，二是将短期负债用于长期投资，这样企业将背负极重的还本付息压力，出现“举新债偿旧债”的情况，甚至导致资金链断裂，企业面临重大风险。

（2）企业为了在市场中获取更多的盈利，通过多样化的方式投资，也可能产生相应的投资风险。投资风险指的是营业经营风险销量变动所导致的风险，而对外投资风险包括三个方面：首先，是投资组合风险，投资组合收益率的标准差。其次，是单项投资风险，指的是投资收益的变化系数或标准差。最后，是经营风险，指的是息税前利润变化系数。

二、企业财务风险管理存在的问题表现

（1）缺乏开支计划。反映出企业现金管理混乱，不能有效地安排现金支出。

（2）缺乏监督成本系统。控制决策的建立和风险的应对需要对效益和成本有所考虑，但是缺乏落实，企业尚未构建生产成本监督控制系统。

（3）应变能力不足。当市场环境出现变化时，企业不能快速作出调整，管理手段和方法陈旧。

（4）欠缺信用风险意识，存在较为严重的应收账款拖欠。企业为了扩大销售份额，并未深入调查付款人资信状况，通过赊销的方式来获取利润，从而导致出现大量的应收账款拖欠。

（5）风险较大的项目。企业所投入的一些经营和生产项目在自身实力之上，假如项目不成功，很容易导致企业陷入巨大的财务风险境地。

（6）缺乏过程性的预算管控。企业在管控收支预算方面过于单一，信息化系统建设不足，导致预算表不能有效、及时地反映企业的经营活动，预算管控的过程烦琐且缺乏有效性。

（7）企业为了自身的贷款信用、稳定股价、市场销量，通过报表编造的方式来对自身效益亏损、经营不善等事实进行隐瞒。

（8）缺乏有序的经营秩序。企业存在较为混乱的经营秩序，比如，产品质量下滑、内部员工工资发放不及时、市场满意度低等。对于企业财务活动来说，财务监控机制是企业进行自我约束和调节的有效手段，在企业管理体系中有着不容忽视的重要作用。企业能否取得良好的财务管理成效与企业是否形成了较为完善的财务监控机制以及能否有效地执行有着密切的关联。

假如企业缺乏完善的内控监督机制和明确的财务关系，势必会使得企业面临更多的财务风险，进而使得资金流失、使用资金效率下降，不能保障资金的完整性和安全性。

（9）有待进一步提升财务人员素养。企业财务管理人员受专业教育程度和计划经济的影响，自身的业务素质和综合素质难以满足当前企业财务管理的要求，尤其表现为职业判断能力、职业道德、财务管理的方法和理念与现今市场经济环境的要求有较大的差距。当前有部分企业在形成财务决策的过程中存在较为明显的主观决策和经验决策问题，不能系统化地研究和分析项目的可行性。在形成决策的过程中，并未搜集全面的信息，进而出现了决策失误，自然就难以获取理想的收益，这无疑都会使企业陷入财务风险之中。这就要求财务管理人员应当进一步提升自身的财务风险意识，掌握有效的财务风险防控手段和方法。

三、财务风险防控的有效措施

（一）强化企业内外部财务风险管控，实施综合性策略

现今企业的外部财务风险主要是企业外部环境变化所衍生的各类风险，要求企业应当对管理活动方法进行优化调整，对财务管理系统进行完善。企业也应当对财务管理机构进行高效设置，对各项管理机制进行健全，以此保障财务管理系统的良性运行，这样才能够使得企业更好地适应财务环境的变化，进一步提升自身的应变能力。关键在于企业应当对经营管理进行完善，保障自身国际竞争力和产品结构的提升。只有对经营管理进行持续的优化，保证产品的质量，才能够使得自身在市场中具有良好的声誉，才能够更好地抵制外部风险。

（二）实施内控机制，优化风险管理机构

企业实施内部控制的目的是为了保障各方面经营活动的良性展开。企业应当基于治理结构的要求，设立风险管控委员会。同时明确规定程序规则、议事范围以及工作职责，全面监督企业风险管控工作。企业也应当针对内部控制工作的实施形成完善的约束激励机制。在绩效考核体系中纳入企业员工以及各部门执行内控的情况，以此保障工作的良性实施。同时，企业应当基于管理实际和市场环境的变化，对内控机制进行动态性的调整。另外，企业也需要对法律部、策略部、信息管理部门进行设置，形成合力，对财务风险的程度、风险类型进行评估辨别，以此形成针对性的风险管控策略。

（三）企业财务风险的防范

（1）控制风险。当前企业在市场中面临着多样化的风险，包括供应风险、市场风险、产品风险以及财务风险。不管是风险控制目标的波动性，还是复杂性，都较以往有了大幅增加。基于确定全面风险管控目标的原则，但是并未将风险管控目标局限于合规报告、经营战略等具体目标，而是以整体目标为基础的风险控制。

（2）企业应当降低风险的损害程度，并对发生的频率进行有效控制。对风险有效规避的渠道进行全面考虑，并进行提前预测。

在具体选择项目的过程中，应当展开细致的市场调研，通过多项目、多领域、多品种的方式对风险进行分散，以风险转移的方式确定风险管理模式。假如某些项目可能会导致企业面临巨大的损失，企业应当通过相应的形式对风险进行转移，以联合开发、联营、合资的方式来共担风险，通过转让技术、外包或租赁经营的方式对风险进行转移。

在形成系统化的财务风险管控模式的前提下，对全面风险管理进行推进。紧密结合业务活动和风险管控，在企业业务流程和管理之中融入风险管控的要求。

（3）风险自保。指的是企业先对相应的风险金进行预留，随着生产活动的开展，有计划地对资产减值准备进行计提。或者假如说企业出现风险损失时，在费用和成本中直接插入损失，对利润进行冲减。

（4）资金回收风险的管控。所谓的资金回收风险指的是商品转化为货币时，因为金额的不确定性和转化时间的模糊所衍生出的风险。针对资金回收风险进行防控的有效措施首先是基于客户能否进行付款的可能性，对多样化的销售模式进行选择。其次，对有效的结算方式进行选择。最后是对收款策略进行合理地制定，并及时向客户催款。

（5）形成完善的筹资风险措施。企业应当保障使用资金效率的全面提升，对投资风险进行有效管控，关注筹资杠杆，对资金结构进行合理的优化，保障企业内资产能够具备良好的流动性，以此提升风险自担能力。同时也应当对个人财务问题进行有效的处理，保障财务工作的良性开展。

（6）形成投资风险的有效管控措施。企业应当对投资的效益进行合理预判，深度研究投资是否可行，以杠杆原理对筹资和经营风险进行协调，深度研究和运用投资组合理论，对回避风险措施进行选用，以多样化的措施对投资风险进行管控和转移。

（7）在风险管控要素方面，企业一方面要对秩序性的风险管控要素有所考虑，同时应当对心理、信誉、道德等因素有所关注，通过非控制方式来达成风险管控的目标。企业应当通过多样化的方法来提升员工防范风险的意识，引导企业内部员工对企业的战略规划目标有所把握和了解，这样才能够更好地应对风险。

（四）树立风险意识，增强财务决策合理性

新时期背景下，风险和收益是并存的，两者存在着紧密的联系。企业要想在市场中获取更多的收益，势必会伴随一定的风险，所以企业应当给予收益和风险均衡原则足够的重视，进一步提升自身的风险意识。企业应当对市场大环境有全面的考虑，建立健全规避和防范风险机制，形成系统化的财务信息系统，及时防范和预测财务风险。

另外，企业也应当引导管理人员在具体的财务管理工作中紧密贯穿风险防范，选用合理的决策方法，在形成决策时，应当对各种影响因素有全面的考虑。通过前沿的分析方法和定量计算以及决策模型形成决策，比如投资、筹资决策。企业首先应当基于自身的运营管理现状，对资金需求量有全面的预测，然后分析计算资金成本，并对筹资风险展开分析，选择有效的筹资模式，这样才能够形成更加合理、科学的筹资决策，进一步降低失误率。

（五）完善资本结构，降低财务风险

企业应当建立资本结构，打造良性的投资环境。企业应当对金融市场和资本市场进行全面的利用，通过以往的贷款融资模式，深度结合商业信用债券发行、银行借贷股票发行等方式对资金进行筹集，这样才能够使得融资成本得以缩减，降低财务风险。

（六）强化对两金占用的管控

集中采购原材料，对储量进行合理地制定，一方面使得因为过大存量所衍生的经营风险和资金沉淀得到规避，同时也使得因为较少存量而对生产产生影响的问题得到解决。严格定额管理备件、材料等物资，假如物资市场供应充裕，那么可以在企业内实行零库存管理。强化应收账款管理，企业应当建立资信管理平台，对于信用不佳的厂家，不能有任何的业务往来，杜绝货款不到位就发货的现象。另外，应当组建货款清理办公室，负责货款催收工作。企业以统筹管理、实时调度、综合平衡资金的方式对资金潜力进行挖掘，这样才能够使得资金风险得以降低。

（七）强化财务信息的沟通

企业要想保障财务管理工作的实效性，强化财务风险管控，就应当对信息进行有效的传递和收集，以此保障企业内外部的良性沟通。就当前企业所开展的各项财务预算工作来看，所产生的诸多财务风险问题都和缺乏有效的沟通交流有一定的关系。鉴于此，企业引导各部门以及员工通过多样化的方式进行沟通交流，关注与客户、供应商的沟通，以此保证能够获取准确及时的市场信息，对风险进行规避。强化岗位轮换机制，有效展开内审监督。企业应当基于会计制度的要求和管理实际情况，对会计系统控制进行合理设计，并在企业内实施不相容岗位分离，赋予相应的责任和权利，以此达成牵制目的。

（1）财务管控的流程以及会计核算流程应当紧密联系企业的发展模式和经营方式，保障企业在市场中的良性运行，获取更多的市场份额。

（2）在设置财务管理岗位时，应当与企业的发展相匹配，以此对财务风险进行有效的规避和防范。

（3）内部监督可以看作是有效的检查监督企业具体执行和实施内部控制的状况，对于内控机制的缺失、不足及时发现和改进。监督应当将基础定位于控制环境和评估风险，以沟通和信息为载体，对内部审计工作进行强化。通过监督审计，对企业会计控制系统中存在的漏洞和不足进行及时查找，并形成针对性的对策和措施，保障决策和会计信息的有效性和真实性，提升企业风险规避能力。

四、结论

新时期背景下，企业应当对财务风险有全面的认识和把握，如此才能够保障企业财务风险管控工作的良性展开。同时也应当对风险管控体系进行合理的组建，强化风险管理，有效开展风险防范，这也是其风险管控的总体目标。只有对企业风险进行有效的管控，提升自身的风险管控能力，才能够推动企业在市场中的良性发展，实现最大化的价值目标。