商贸类母公司对子公司的财务管控现状及对策

赵敏 浙江浙农爱普贸易有限公司

引言

在财务管理控制工作的实际开展过程中，多样化经营战略的引入将会提升大型商贸企业中母公司对子公司的控制力作用。辅助母公司在开展决策时，可以使用因地制宜的策略，并参考子公司的现实经营情况下达针对性的指令，以此达成在大型商贸企业经营过程中，母公司同子公司在实际经营中财务管理战略一体化的实现，以现代化的手段令母公司在财务管理控制方面所完成对子公司的合理化管控，致使目标企业在现实经营过程中的财务管理控制工作更为规范合理，大幅提升营运期间目标公司可创造的利益价值，给予公司长期发展坚实的管控力量支撑。

一、案例公司概述

贸易类公司于市场实际经营过程中主要是指，由经营同类或相似的商品品种或品类范畴的生产单位主体或经营单位主体所共同构成的一类以类型化、专业化、集中化为核心营运特征的市场贸易集体。

某一领域的贸易类公司主体于市场中可以以各类所有制的形式进行表现，同时也可以由不具备企业规模的经营个体充当。正是贸易类企业于某一行业领域内的出现，才使得某类商品在正式经营贸易期间开始了垂直化与独立化的发展步伐，最终令商业流通市场建成了稳定和谐的结构，诞生了细致的产业架构以及明确的行业分工。从商业化贸易企业的现代化实际经营现状方面来看，商贸企业在市场经济中展现出了营运资金流动性强及管理链条长的特点，同时此类企业在财务管理工作中的经营资金分配更集中于预付款、赊销款以及库存商品的资金使用。

本次研究选取的大型商贸企业经营与财务管控案例为Z贸易有限公司（简称“Z公司”），该公司自成立至今已有近20年的经营历史，目前注册资本总量2.45亿元人民币。在实际经营中Z公司主要领域为化肥及化工商品的进出口及国内贸易，借助企业发展过程中所取得的各品种高端进口及国产化肥优质资源，同时围绕产业链上下游、业务品类及市场区域互补战略，采用控股、参股方式先后在全国各地成立合资公司，发展成为集团化企业。于新时期市场经济发展中依托行业充分市场化的政策红利，在近年来取得了相当可观的成绩。在开发国际国内双循环经济的背景下，Z公司将经营发展目标扩展至更为广阔的国内外市场，重点布局在国内沿海城市与港口基础设施处的十余个子公司以及办事处，经营范围具体可以辐射我国近30个省级行政区。Z公司的全年销售量可以稳定达到50亿元之上，整体经营业绩在我国农资贸易行业中占据上游地位。

放眼国际发展实际，Z公司同国外化肥领域内的多个大型供应商签订了战略合作协议，其所涉及的国家包括欧洲的加拿大、俄罗斯等国，肥料产品以钾肥为主。与此同时，Z公司还瞄准了我国广阔的西部资源市场，同青海省、新疆维吾尔自治区等供应商建立起牢固的合作共赢关系，保证优质资源的稳定性以及作为其经销商的区域市场核心地位。当下Z公司将持续坚守全域集团协同发展的战略决策，继续坚定不移地以高端优质化肥、化工贸易为主要业务的经营思路，加快工贸结合的发展思路，继续全国重点市场的合资并购布局，同时大力开拓与化肥相关相近产品及市场，借助高科技肥料的特色为农服务与针对性分销，辅助第一产业于新时代进行顺利的现代化发展转型。尽力把企业发展成一个坚守专业化、责任心、诚信度以及敬业感的现代新型农资贸易流通公司。Z公司满足当下商贸类企业集团经营发展的本质特征，在同类企业发展中拥有极强的代表意义，为此，下文财务管理控制研究将参考Z公司的实际发展状况，根据大型商贸类企业集团中母公司对子公司的财务管理现实进行针对性分析，并提出对应意见。

二、母公司对子公司财务管控的重要意义

（一）有利于母公司对整体集团财务的管控

在多样化经营场域中，母公司需要针对其子公司的差异化财务管理控制表现进行全域联合分析拆解，通过定制化管理方案，实现对目标子公司全局财务工作管控的最终目的，帮助目标公司在战略发展规划时，以一种总揽全局的眼界和长远发展的立足点，针对企业营运中的各个项目科学合理地计划资源分配，同时有利于企业中所就职财务管理岗位的人员在财务日常工作中对本公司当下的贸易发展形势以及中短期的发展未来作出有章可循的科学筹划预期。借助对公司内全局财务管理工作发挥的高控制力，企业内的财务管理人员与战略决策人员将大幅提升公司发展各类规划的科学性，以此保证最大限度地达成未来的经营过程中公司的各项利益目标。

（二）有利于母公司做出合理正确的决策

财务管理工作对于公司而言是企业内各项管理工作人员发布权威科学决策命令的财务信息基础，对于企业长期稳定经营具有决定性意义。借助打造完善而科学的现代化财务管理控制机制体制，企业在经营决策中方可全面参考公司未来的长期或短期发展态势，给予公司在具体投资过程、营运过程以及战略决策过程以合理科学的评价参照。全局财务风险管理控制以公司内管理层与财务专员为主要的实施主体，在实际工作中主要控制企业内现有流动资金的分配和经营资金风险，能够帮助公司资产于实际经营中发挥出最大的资金潜力，帮助目标企业规避由于呆账坏账造成的资金收支失衡现象，重点抵御企业经营中资金链条的不畅与断裂风险，帮助企业对财务损失做到防患于未然。由此可知，公司内财务人员和管理人员的实际财务管理决策可以直接对公司的未来经营交易状态造成影响，为此，从现代化财务管理控制角度来看，以大型商贸企业集团为代表的市场经营主体需要严格恪守财务管理工作的规范性、科学性以及合理性，以高可信度的财务信息基础提升企业管理层所做出的上层决策工作的科学性与有效性。

三、母公司对子公司财务管控现存的问题

考虑到在大型商贸企业集团经营管理架构中，一个母公司往往会伴生出多个子公司，而差异化的子公司个体在实际财务管理工作中的具体情况表现又会因其主要经营者、管理团队、经营模式、产品特点以及地域市场的差异出现各不相同的具体财务状况，这也就衍生出了子母公司在现代化财务管理过程中的诸多问题。下文参照Z公司发展现实情况，将财务管理工作问题归类为目标管控、资金管控、信息管控与风险管控四个方面。

（一）财务目标管控不一致

管理层针对公司未来长短期发展策略必须依托于一定的科学管控计划进行参考搭建，用以保证具体战略任务目标实现的科学性与可行性，但在Z公司架构中，母公司在对子公司进行财务管理控制时期所给出的目标管控具有极强的差异化特质。事实上，作为商贸类大型企业集团的Z母公司在对旗下子公司所正式展开的财务管理控制在决策导向方面更加偏向于合法合规以及实现经营效益。这种死板且简易的目标制定尚未精准结合并参照目标公司下属子公司的现实经营状态，作为指导目标而言损失了一定程度的弹性空间，同时基于子公司内部所蔓延的利益导向思想，也使得子公司内部的财务管理层在实现财务目标在的具体过程中出现了一种唯绩效论的病态思想。事实上，从公司管理架构的本质层面上看，以Z公司为代表的大型商贸企业集团其在经营数量上所具有的子母公司不协调特征，便为两者机构的力度发挥和经营效率在实际营运中搭建了一道天然的隔阂高墙，如若一味追求管理目标的表层合理性与形式规范性，势必会在一定程度上影响财务管理的真实效率。

（二）财务资金管控不集中

Z公司管理架构中于财务管理工作实际内所浮现的母公司对子公司的资金管控不集中问题，源自企业所采取的多样化经营战略，由于不同子公司在实际发展经营中的绩效表现差异，其在财务管理中的资金集中度表现也因此出现不同，严重影响母公司对子公司所实现的资金协同管理工作效率，致使在更广阔的经营领域内，子母公司难以做到同步发展以及协同调度分配。

（三）财务信息管控不统一

企业财务信息是企业经营过程中的重要数据参考资料，随着信息化的发展，Z公司母公司下属的诸多子公司结构纷纷于财务管理过程中建立起了适用于自身的财务信息化管理工具。但受限于区域经济发展的不平衡态势，不同区域内的子公司于实际信息化应用中的效率发挥也出现了差异，部分子公司在数字化财务信息管理和应用工作方面有相当差距，这就为子母公司的年终财务信息数据同步带来隐患，严重时甚至会影响财务报表整理工作的误差率与参照性。

与此同时，各地子公司所使用的信息系统的应用差异还会致使不同子公司在搜集其经营财务信息时出现不同的方式、渠道、效率，造成子公司财务数据同步时间差的问题，严重影响公司内管理层人员与财务岗职工获取企业经营财务信息的时效性，长此以往，还将拖慢企业进行战略决策的进度，并不利于企业在瞬息变化的商贸市场中占得发展先机。

（四）财务风险监控不充分

风险监控工作是大型集团公司于经营过程中进行财务管理工作的核心，对于Z公司而言，子公司由于在物理地域上同母公司的远离，在一定程度上也增加了风险监控的难度。大型商贸类企业集团在经营过程中涉及财务工作范围较广，受限于经营中的效益业绩压力，在具体经营中更需要企业内具备较强的风险评估能力和较为完善的风险规避应对策略。对于子母公司结构而言，子公司在财务管理工作中将表现出更为多元的资本结构性表现和资本决策细节实施，致使母公司在针对子公司所做出的财务管理面临管控对象庞杂、工作难度大、评估决策合理性表现欠佳等问题，最终导致子公司同母公司间发展脱节。

四、母公司对子公司财务管控有效改进措施

（一）在母公司对子公司财务管控之目标管控方面

母公司在对目标子公司进行财务目标管理控制时，应当同时兼顾管理工作的全局性与针对性。在全局性财务目标管控过程中，大型商贸类企业需要为其下属诸多子公司辅助单位提供统一的制度性管理文件，用以指导子公司所在岗位的财务管理人员以统一的制度规范做到同母公司财务管理工作的完美承接，综合提升各类子公司在财务管理控制工作中的底线业绩表现。在针对性财务目标管控过程中，大型商贸类企业具体可以设计和考量子公司业务种类、地理位置、历史财务表现、财务预算分配情况等多方面元素，帮助下属子公司分别设立符合其地域市场发展的实际财务考核标准体系，用以帮助企业总公司在分公司现实营运过程中，参考差异化的子公司表现，提出高度适配的科学财务管理决策方案。

（二）在母公司对子公司财务管控之资金管控方面

考虑现代化商贸企业集团经营过程中的多样化特点，在母公司针对子公司正式开展财务资金管控工作时，财务管理人员需要在决策阶段遵循综合考量和分步实施的工作理念。

一方面，将多样化经营概念延伸到财务管理工作中，根据子公司实际业务内容与未来发展方向的差异化表现，从母公司经营发展的主体项目内容出发，对子公司的银行信用等级、资金流量、投资能力进行科学评估，有效参与及帮助子公司进行银行融资管理，以加强母公司对子公司的财务控制力。

另一方面，在实际工作中，母公司还可以借助公司内所搭建的完善银行账户体系打造全域资金管理控制流程，以此强制子公司在实际业务展开中必须同母公司采用同一银行资金收支渠道，同时利用对银行网银的有效监管，在动态资金即时收支监控中重点规避子公司资金的非法挪用与流失风险。

（三）在母公司对子公司财务管控之财务信息方面

针对当下大型商贸企业集团所暴露出的财务信息管理分散化与相对独立化特质，为了提升母公司对子公司财务管理工作的控制力度，于企业内部所搭建的信息化统一财务管理平台至关重要。而为保证此类平台对实际管理工作的作用发挥，在具体平台管理机制运行期间，母公司需要为管理平台设立统一的业财信息档案、信息归集渠道、业务经营审批以及各项会计核算和财务管理内容，用以协助企业在具体子母架构管理中对众多子公司进行统一于母公司的财务报表及会计核算处理，以此升级改革企业架构内子母公司的统一化财务工作。

除此之外，有大数据使用经验的企业还可以在实际信息化平台研发中利用企业互联网资源，将跨区域子母企业单位数据接入企业大数据财务管理数据库，以此提升平台管理的工作效率，帮助企业在处理数据安全方面全面提升财务管理控制工作水平。

（四）在母公司对子公司财务管控之风险管控方面

在母公司为子公司于财务管理方面所搭建的风险管控体系中，当下大型商贸企业集团应当优先关注公司内部资本结构的安全性问题，通过对此类结构所实现的科学性调整相应降低财务管理过程中风险管控工作的实际难度。与此同时，在母公司指导下所设计完善的经营风险预警机制和科学投融资决策也可以帮助子公司克服市场发展经验不足的问题，利用总公司的财务管理经验帮助子公司适时规避财务发展方向的重大风险。

结语

综上所述，目前在企业财务管理中需不断深化多样化管理概念，在将此类概念灵活应用在大型商贸企业的子母公司财务管理过程中时，目标企业的财务管理控制体系将会完成相应程度上的现代化升级转型，通过对管理能力的增强达成对公司效益的全局把控提升。以此帮助以案例企业为代表的含有复杂子母公司结构的大型商贸企业于财务管控方面下达科学合理的战略决策，引导自身企业单位于现代化潮流市场中立于不败之地。