大数据在科技型中小企业融资过程中的应用

李伟 国核商业保理股份有限公司

伴随经济社会发展，越来越多的科技型中小企业不断涌现。科技型中小企业在初创期与发展前期，普遍存在研发投入高、资金需求大等特点，但轻资产、无传统抵押物、科技创新能力难以有效量化等特性，使得科技型中小企业较难获得融资支持。科技型中小型企业想要在市场中发展就需要有资金的支持，如果企业的资金可以得到满足，这在很大程度上就决定了企业后期的发展速度。满足企业融资需求的前提就是对中小型企业生产和经营的特点进行详细分析，根据分析得到的结果进行融资。在《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中明确地指出了中国当前的经济状况，并指出中国产业的结构还存在很大矛盾。中国金融业的运行已经比较稳定，但是在资金的分配和投资上还存在很多问题，其中最尖锐的问题就是中小型企业的“融资难、融资贵”问题。我国在解决中小型企业的融资难的问题上也做了很多努力。但是近一半的中小型企业都会选择民间贷款的方式进行融资，通过现代化直接或者是间接融资的手段获得融资的比例一直都不高。

一、科技型中小企业融资概述

中小企业在进入研发初期时需要大量的资金投入，特别是科技型中小企业所研发的产品都是一些高科技的产品，需要的设备和普通中小型企业存在很大的区别，技术人员的需求也和普通中小型企业存在较大的不同。科技型中小型企业的员工需要自身拥有高科技含量的技术服务能力，在研究期间不断向社会提供一些高科技的技术服务。由于科技的发展离不开创新性，因此很多企业在发展前期就需要大量有创新能力的年轻技术人员并且注入大量研发资金。一般而言，科技型中小型企业的研发费用比普通的中小型企业需要的费用高十倍之多，最主要的体现就是高新技术的研究投入非常高，对研发设备、技术要求比较高等。用于技术开发的经费占年销售额的百分之三左右[1]。

科技型中小企业的成长性很强。科技型企业的职员多是一些具有活力和创造力的年轻人，年轻人在面对百变的市场时可以及时抓住市场中最前沿的信息。随着社会的不断发展变化，科学技术也随着人们的需求变化而革新，从事科技方面研究的工作人员需要有较强的学习能力，可以快速掌握前沿先进技术，从而大大提高工作效率。加之，科技型企业在生产商品时投入的成本较多，从事生产的员工需要特别专业，产品在刚研究出来时，市场中的同类商品很少，可以及时抢占有利地位。和大型企业相比，中小型企业可以及时抓住消费者的需求，利用各种机会将自己生产的商品投入市场，中小型企业的发展可成功实现跳跃性的发展。因此，中小型企业在初创期发展非常迅速，有的中小型企业的发展速度甚至是大型企业成长速度的几倍。

科技型中小企业在开始对高新技术进行研究的时候，由于企业刚起步，对于很多技术都没有研究的基础，研究的过程就会比较漫长。首先，科技企业在进行研究时会存在很多不知名、不确定的风险，企业可能在一个项目上投入了很多资金，但是由于在中后期的研究过程中，某一个步骤出现错误，导致整个项目都没有成功，在项目中投入的资金也没有得到回报。其次，中小型企业本身的创新性就是不确定的，企业虽然对新的技术进行研究，但是市场不断地发生变化，变化趋势和创新方向具有不确定性。再次，由于企业存在的风险来自外界各个方面，这也直接导致了科技型中小企业存在的风险多元化。中国对于知识产权的认识尚不全面，相关的监管制度也不尽完善，很多企业研究出的产品在刚开始进入市场就会被模仿，从而导致了较高的知识产权风险。但是一些科技型的上市企业会有专业的维权部门，新技术刚研究出来就会申请相关的产权，对于知识产权的保护有很强的意识。因此，科技型中小企业内外部均存在很多潜在的风险，和大型企业相比，中小型企业存在的风险更高。

科技型中小企业的收益性非常高。虽然创业者都知道科技型企业在前期需要投入的资金非常多，并且面对的风险也是非常多的，但是很多的创业者在创业的时候还是会选择科技方面进行创业，因为科技型企业的收益也是非常可观的。科技型中小企业如果可以研究成功某一个领域的产品，那么当产品进入市场之后就会引发市场旺盛的需求，甚至垄断市场。但是和大型企业相比，中小型企业创新和研究新产品成功的概率不高，一些基础较好的中小企业的成功率也只有百分之二十左右，可是只要企业研究成功，企业的收益就会以倍数的方式增加。现今，由于互联网的发达，很多的中小型企业都开始利用自身的条件改变盈利模式，从而塑造全新的生态系统，最大限度上减少了开发的成本。

目前中国的科技型中小企业的融资通道相对狭窄，很多的中小企业都是借助民间进行贷款的，只有很少的一部分企业获得金融机构的信贷支持。由于进行贷款时的监控成本比较高，因此很多银行在企业进行贷款时不愿意放贷，一部分小型企业的资信等级低，缺乏贷款的抵押资产，因此不能得到银行的支持。在贷款时需要有担保，银行才会给予贷款，因此，一些中小型企业之间互相做担保人，只要一家公司的经营出现问题就会出现很多连锁反应。现在科技型中小企业在融资方面会存在很多这样类似的问题[2]。

二、大数据在科技型中小企业融资过程中应用的重要性

利用大数据技术可以有效解决融资风险和管理的成本。大数据不像以前一直追求数据的精确，现在的大数据已经复杂化、多元化，使用公共信息资讯、产业链上下游等数据进行概率计算成为常态。例如，对于企业的借贷方案，银行只需要对企业贷款方案进行分析，如果通过概率计算，该方案可以长期并且稳定地获得利益，那么银行就会采取这个方案。企业的信用评级全部都是由量化模型自动生成。大数据通过计算得到风险定价和违约概率，从而将融资的风险降到了最低，信贷方案具有更加全面的画像。

大数据技术改变了传统的风控理念，有效提高企业融资能力，从而使金融更加有效地促进实体经济的快速发展。互联网的发展使得中国的信息结构发生了很大的变化，以前的银行一直在回避风险，企业在向银行提出贷款时，银行需要企业提供相应价位的物品进行抵押，并且只是针对发展稳定的企业。银行会对企业的偿还能力进行评估，如果公司稳定发展，但是企业在后期没有能力偿还贷款资金，那么银行也是不会同意贷款的，对于一些没有基础的中小企业，向银行贷款显得更加困难。由于大数据技术对于信息有获取及分析功能，因此大数据技术增强了银行实时风险监控的质量，同时也提高了信贷业务的办理效率，让更多中小型企业可以顺利取得贷款。总的来说，大数据技术对于科技型中小企业解决融资难题做出了巨大贡献[3]。

三、大数据在科技型中小企业融资过程中的有效应用

（一）科学规划运用大数据

科技型中小企业在对高新技术进行研究时需要科学合理地运用大数据技术。和科技型上市公司相比，科技型中小企业存在很多的劣势，想要在处于劣势的市场中占有一席之地就需要中小企业对市场有充分的了解，并且针对市场中出现的问题可以清晰知道解决的方案。上市公司会专门设置一个收集市场信息的部门，并且上市公司有一定的销售渠道，当公司产品生产出来之后不用考虑产品的销售问题，但是中小型企业就要对消费者的需求进行设计，不只是消费者对产品的功能需求，更是对产品的数量需求，防止出现供过于求的情况。

中小型企业在进行融资时，大部分企业在向银行申请贷款时没有对市场有清晰地分析判断，对于企业之后的发展也是相对迷茫，因此也很难取得银行的融资。只有那些在向银行申请融资之前就对市场有调查研究，并针对真实数据及市场走势做出预判的企业，才更有可能提升贷款成功率。企业对市场进行分析和预判都需要对消费者的具体数据有准确的调查，但是收集数据是一项巨大的工程，使用大数据技术对消费者的各项数据进行处理，得出的数据样本比较大，所以，企业可以根据自己想要的信息对数据进行分析和总结。这样向银行提起贷款融资也更加容易通过，并且也降低了融资的风险[4]。

（二）健全优化信息对接机制

政府对于信息对接机制没有引起足够重视，导致一些中小型企业也对信息对接不重视。很多企业的部门之间没有明确分工，在和融资机构进行合作时企业内部比较混乱，企业内部之间的重要信息也没有实现共享。企业的管理者需要对企业内部各个部门需要做的工作进行明确的分工，并且将交接部门也进行细化，防止在工作时出现一些不必要的错误。例如，如果企业需要融资，那么管理者需要明确一个部门牵头负责，并且交代相关部门的人员积极配合该部门工作，不能分工不明确。由于信用信息的来源比较广泛，涉及了很多部门和不同机构，在初级阶段为了收集更多有用信息，需要各部门之间互相配合，工作质量和工作效率都是取决于各个部门工作人员的配合度，因此信息对接优化是非常必要的。

（三）做好新技术金融应用风险防范

和上市公司相比，科技型中小企业的优势就在于灵活、多变，并且经营的规模较小，但是中小型企业灵活、多变的优势在融资的过程中会受到一定的影响。因为对于融资机构来说，中小型企业的灵活多变，会让经营者在管理的过程中收益存在不稳定性，而收益的稳定性直接关系着流动性风险，流动性风险增大，信贷的风险也逐渐增大。其次中小型企业的总资产较少，面对市场的冲击反应能力较差，如果市场中出现金融危机，很多中小型企业就会纷纷倒闭，这也直接增大了融资的风险。因此，需要利用大数据技术识别出融资的隐患，拟定相应控制措施。再次，做好融资问题的风险评估和持续跟踪的工作，落实各项策略，把融资的风险降到最低，同时加大对财务的预算管理，重视资金支出和收入等问题。最后是减少融资行为的随意性，达到融资行为提高资金运行水平的控制目的。

（四）加大金融审慎监管

金融科技背景下, 金融创新对现行的金融监管提出了更高的要求, 金融监管当局支持在保障风险可控前提下，以服务实体经济为目的的合理创新，同时把所有金融活动纳入统一的监管范围。金融监管部门为了促进金融创新和金融科技发展, 试点沙盒监管，允许部分金融机构或初创企业, 在一个安全区域内测试其创新的金融产品、服务、商业模式和营销方式, 并在这一区域内主动合理地放宽监管规定。从2019年10月中国人民银行上海总部发布《关于促进金融科技发展支持上海建设金融科技中心的指导意见》之后，北京、上海、重庆、深圳、雄安新区、杭州、苏州、广州、成都等地陆续获批开展金融科技创新监管试点。大数据正在尝试打破成本与收益难以平衡的僵局，大数据与信贷业务结合的核心优势在于重塑信息结构，削减业务成本，电子商务平台与社交化网络发展积累了一定的数据，网络中得到的数据比现实中发表的数据更加有信服力，因此大数据技术有巨大的社会经济价值[5]。

国家政策也支持科技型中小企业获取直接融资，国务院印发《提升中小企业竞争力若干措施》提出加强直接融资支持，深化新三板改革，打造服务创新型中小企业主阵地。中小型企业没有研究的基础，因此中小企业在研究高新技术时使用的周期比较长，中小企业选择融资时更加适合选用权益融资，这样可以扩大企业的所有者权益，可以吸引一些新的融资者和投资者。债务性融资通过增加企业的负债来获取，例如向银行贷款、发行债券、向供货商借款等。债务性资金必须到期偿还，一般还要支付利息。而权益性融资通过增加企业的所有者权益来获取的，如发行股票、增资扩股、利润留存。权益性资金是企业的自有资金，不需要偿还，不需要支付利息，但可以视企业经营情况，进行分红、派息。无论是使用权益性融资还是债权性融资，都需要加强金融审核的督查，这样才有利于中小企业的发展[6]。

四、结语

在新时代背景下，大数据必将成为金融的重要组成部分，在客户画像、精准营销、风险管控、运营优化等场景广泛运用，覆盖营销、风控、产品、决策等方面，服务科技型中小企业融资。金融监管当局支持在保障风险可控前提下，以服务实体经济为目的的合理创新，同时把所有金融活动纳入统一的监管范围，维持合适贷款利率水平，以满足科技型中小微企业在内的实体经济强劲贷款需求。故而“大数据+金融”的模式逐步成熟运用于各类中小微企业综合金融服务平台、供应链金融业务平台，以金融科技提升数据归集能力，扩大共享使用范围，广泛服务科技型中小企业融资，使金融切实服务实体经济，为实体经济赋能。