上市公司不确定会计信息披露问题研究
——以浙江省A股上市公司为例

陈满依

(浙江旅游职业学院 工商系，浙江 杭州 311231)

上市公司不确定会计信息披露问题研究
——以浙江省A股上市公司为例

陈满依

(浙江旅游职业学院 工商系，浙江 杭州 311231)

以不确定会计信息披露相关理论为依据，选择真实性、相关性、充分性、可比性、及时性、易得性等六个一级指标，以浙江省A股上市公司为样本，利用信息披露指数模型对我国上市公司不确定会计信息披露状况进行了分析。研究发现我国上市公司不确定会计信息披露存在着不确定会计信息披露不真实、不充分、不规范等问题，从构建成熟的资本市场、完善信息披露制度、提高上市公司内部管理水平等方面提出了对策建议。

上市公司；不确定会计信息；信息披露

一、不确定会计信息披露相关界定

目前还没有不确定会计信息的明确定义，习惯上将不确定会计信息理解为由于未来不确定性事项的存在，导致的不能进行会计确认和计量，而需要通过合理估计对其进行反映的财务信息和其他经济信息[1]。在企业经营管理活动过程中，存在着大量的不确定信息，并不是所有不确定性信息都需要进行会计披露，而有些不确定性信息则必须披露，企业在决定是否对某些不确定信息进行估计和披露时，更多地依靠企业会计准则的有关要求，因此，本文在界定不确定会计信息内容时按照两个原则：第一，《企业会计准则（2006）》规定需要进行披露的不确定会计信息，例如生物资产要求披露与生物资产相关的风险情况和管理措施；资产减值估计及其转回；企业年金基金要求披露可能使投资价值受到重大影响的其他事项；或有事项；关联方披露中有关担保的内容等。第二，《上市公司信息披露管理办法》规定的，明显符合不确定性会计信息定义，披露后有利于投资者更好地了解企业财务状况、经营成果的不确定会计信息。例如对外提供重大担保；上市公司的收购、合并、分立、发行股份、回购股份等行为导致上市公司股本总额、股东、实际控制人等发生重大变化等信息。

二、上市公司不确定会计信息披露评价

（一）指标选择及权重

1.不确定性信息披露质量评价指标

按照企业会计信息质量特征，我们选择真实性、相关性、充分性、可比性、及时性、易得性六个指标对不确定信息的内容进行衡量。

表1 上市公司不确定信息披露评价指标

2.测度指标权重的确定

在确定上述六个指标的权重时，充分考虑了各个指标之间的相互关系，对于会计信息质量影响的程度，并翻阅了相关的文献资料[2-3]，最后确定本文的六个信息披露评价指标的权重分别为35%、25%、15%、10%、9%、6%。其中，可靠性和相关性作为会计信息质量中最关键的两个特征，所占比重之和达到60%，即如果有关不确定性信息披露如果能达到满足可靠性和相关性，那么这些信息披露至少是合格的。

（二）模型构建

本文选择Bushman（1997）提出的信息披露指数模型对不确定信息披露质量进行评价，其原理是通过信息披露数量及相关影响因素来衡量信息披露质量，其公式表达为

其中，WDIi表示第i家公司的加权信息披露指数；wij表示第i家公司第j项信息披露条目的加权权重；dij表示第i家公司第j项信息披露条目的得分，本文所指不确定会计信息按照有关规定正确披露的得1分，未按规定予以披露的得0分。

（三）样本数据

浙江省经济发展水平一直走在全国前列，区域经济的持续健康发展促进了企业的迅速发展壮大，为企业成功上市创造了非常有利的条件。截止2012年3月，浙江省共有上市公司130家，其中，在深交所上市公司为66家，上交所上市公司64家。因为不同监管程度会对本文指标得分产生非常明显的影响，因而，本文选取同在上交所上市的64家公司作为研究对象，所用会计披露信息来自新浪财经、中国证券监督管理委员会网站、上海证券交易所网站，等。

（四）样本公司得分

按照公式（1）的相关指标及指标赋值方法，结合收集的相关上市公司信息披露情况，计算得到样本公司各项评价指标得分，详见表2。

表2 样本公司分项评价指标得分

表3 样本公司不确定信息披露综合评价结果

（五）评价结果

根据上述计算结果，笔者拟就浙江省上市公司不确定信息披露存在的问题进行简要探讨，结果显示我国上市公司不确定会计信息披露存在以下三方面的问题。

1.不确定会计信息披露不真实

真实性是得分最低的指标，只有0.5601，表明我国不确定会计信息披露真实性存在很大问题，导致这种状况的原因可能是多方面的，比如主观的人为操作、不确定事项估计不当导致会计信息偏离事情真相等，提高不确定会计信息处理并予以正确披露是我国会计信息披露今后工作的重点。

2.不确定性会计信息披露不充分

公司在不确定事项的披露上不充分，存在隐瞒担保信息、导致企业风险增大的重点事项、以及其他容易引起投资者高度重视的不确定事项的披露，这类项目的普遍特点是金额大、风险高。

3.不确定会计信息的披露不规范

在对指标涉及的内容进行信息收集与整理的过程中，笔者发现有关不确定会计信息的资料比较分散，在公司财务报表、报表附注、公司公告、证券交易所公告等有零散的披露，不利于相关信息整理，也是不确定信息披露不规范的一个体现。

三、改善我国上市公司不确定会计信息披露的对策

（一）不确定会计信息披露需要一个成熟的资本市场

要加强上市公司不确定会计信息披露质量，必须推进我国资本市场结构优化，加强制度建设和创新，加强对资本市场参与者行为监督，为不确定会计信息披露创造良好的资本市场环境。要建立和完善投资者保护和诉讼机制，培养机构投资者，形成有效的会计信息需求主体和监督主体。培养高水平中介机构，尤其是高水平的注册审计师队伍，加强企业不确定会计信息披露的审计质量。

（二）继续完善不确定性会计信息披露制度

政策制定部门要不断探讨企业不确定经济事项的影响，制定相应的处理办法和披露要求，确保不确定会计信息的有效披露。首先，应对不确定会计信息的披露内容进行更详尽的说明，提高准则对实际业务的指导性，提高不确定会计信息披露的充分性。进一步明确不同不确定会计信息的披露时间，提高此类信息披露的及时性。加强同一时间的连续披露，能够为信息使用者提供完整的会计信息。

（三）提高上市公司的内部管理水平

上市公司是不确定会计信息的源头，不确定性会计信息披露质量直接取决于上市公司的管理水平，为此，应建立企业内部权力制衡机制，避免出现“人大于法”的情况，比如完善股东回避制度、表决权带来形式制度、股东集体诉讼制度等。提高董事会、监事会的独立性，并通过内部审计委员会来确保企业各项经济活动的有序进行。

[1] Bushman R, Smith A. Financial Accounting Information and Corporate Governance[J]. Journal of Accounting and Economics，1997，(32)：237-333

[2] 杨亚娥.不确定性会计信息[J].开发研究，2008，（4）：33-34.

[3] 李 艳，朱 琪.不确定性经济业务与会计思考[J].甘肃社会科学，2009,（1）：246-24.

[4] 林 斌.论不确定性会计[J].会计研究，2010,（6）：24-29.

A Research on Uncertain Accounting Information Disclosure of Listed Companies——A case study of A-share listed companies in Zhejiang

CHEN Man-yi

(Business Department, Tourism College of Zhejiang, Hangzhou 311231, Zhejiang, China)

The article chooses accuracy, relevance, sufficiency, comparability, timeliness, availability, etc. six indicators, takes ZHEJIANG province A listed companies as sample, uses information disclosure model to analyses the company uncertain information disclosure condition in China. The Chinese listed company uncertain information disclosure has some problem,such as untruth, insufficient, and irregular. According to the problems, we need to establish mature capital market, perfect the information disclosure system, and improve the inner manage level.

listed company; uncertain accounting information; information disclosurev

F275

A

1673-9272(2012)02-0069-03

2012-03-17

陈满依(1974-)，女，浙江诸暨人，浙江旅游职业学院高级会计师，硕士，研究方向：会计及财务管理。

[本文编校：易雪玲]