传统制造企业升级差额利润及净现值分析

薛茹

摘要：为了提升区域和产业竞争力，加快传统制造企业向现代产业集群升级的步伐，增加差额利润及净现值等重要指标，为传统制造企业升级提供可借鉴的数据资料，促进传统制造企业改造发展转型升级，对传统制造企业升级差额利润进行研究非常重要。

关键词：传统制造企业 升级 差额利润分析

一、传统制造企业的现状

传统制造企业是浙江省经济发展的源动力，而大多传统制造企业则是以轻工纺织、普通机械加工等劳动密集型产业为主，普遍存在层次低、结构散、创新弱、品牌少等低端化倾向，且能耗较高、污染较多，相应的附加值也就比较低，因此在金融危机的冲击下，传统制造企业的问题就更加突出。为了提升区域和产业竞争力，浙江省政府做出了加快传统制造企业向现代产业集群升级的决策，规划建设42个产业集群示范区。通过技术改造和创新、淘汰落后产能、品牌建设、龙头骨干传统制造企业带动等措施，以产业集聚区、开发区（园区）和乡镇功能区为主要依托，初步探索出了产业与市场互动提升型、龙头传统制造企业带动型、政府规划引导型、价值链整合提升型等升级的路径。与此同时，浙江省还通过实施“两化融合”工程提升传统制造企业。在产业集群层面，推广一批具有行业特色的工业软件；在重点行业层面，建设一批“两化融合”产业示范基地；在传统制造企业层面，积极发展传统制造企业电子商务。另外，浙江省又针对民营传统制造企业的“草根传统制造企业家”出台了《关于加强传统制造企业管理创新工作的指导意见》等，并在全省树立了11家精细化管理示范标兵传统制造企业，以带动和推进500多家传统制造企业实施精细化管理改造，并在全省建立了培训基地78家，自2009年以来共组织完成了27万多人次的培训任务。更对以新生代农民工为主的传统制造企业员工队伍通过健全劳动合同制度、提高最低工资标准、加强传统制造企业文化建设等方面为升级营造和谐氛围。这些政策的实施，无疑是对小商品进行品牌建设，提升商品档次，以高端化需求带动传统制造企业升级的一系列措施。然而，传统制造企业在如何提升综合指标、如何进行科研成本核算等问题上仍然比较迷茫。传统制造企业改造、发展、提升和升级是大势所趋，因此，研究分析传统制造企业升级过程中的差额利润势在必行。

二、传统制造企业提升的目标内容

本文通过对传统制造企业提升过程进行相关数据分析，可以为相关部门提供有价值的数据依据，还可为传统制造企业提供有价值的数据资料及可操作的实践经验。

（一）目标

传统制造企业转型升级影响因素很多，包括：国家政策因素、政府部门缺位、成本变动因素、资金运用因素、传统制造企业内部空心、研发费用的确认、收入成本的处理、广告费用的扣除、税收筹划的作用、生产制造环境、管理环境制约因素。而这些因素影响的结果则是利润及净现值的变动。本文通过对传统制造企业升级过程中存在的影响利润变动的诸多因素进行核算，分析差额利润及净现值的变动数据，为传统制造企业转型升级提供可借鉴的数据资料，为政府管理部门更好的决策管理提供有价值的数据资料和依据。并协助1-2家传统制造企业在短时间内成功完成升级，以此来调动和促进更多的传统制造企业升级为高新技术企业，为浙江省传统制造业全面实现转型升级起到推动作用。

（二）内容

1.国家政策因素。随着沿海地区经济的发展，政府相关政策也随之发生改变，对劳动密集型传统制造企业由原来的扶植转变为现在的顺其发展，各种优惠政策也都随之取消，因此而增加了各种社会费用，包括养老保险、医疗保险等五大保险。

2.政府部门缺位。浙江省为民营经济发展创造了宽松自由的环境，但在升级中的局限性也很明显。一些地方政府缺位，导致其城市环境与经济发展水平不相协调，伴随着城市化进程的加速，其公共产品供给不足带来的矛盾将会日益明显，制约产业的升级。

3.成本变动因素。人工成本大幅度增加，人均工资由原来的1 500元增加到3 000元，是原来工资的两倍。原料成本也在大环境的影响下起伏不定，不断增加相应的购置成本，使之原料成本不断增加。动力因素也是如此，比如电力，夏天用电高峰时制造业总遭遇停电，停电状态造成传统制造企业停产停工或者夜间开工生产，劳动成本再次上升，况且如不能如期完成订单，受此影响的就不仅仅是劳动成本的增加，而是经济合同违约还要支付的违约金或者赔偿金，这些都是引起成本变动的主要因素。

4.资金运用因素。由于近期银行实施放贷紧收政策，一般传统制造企业难以申请贷款，即使少量可贷其时间也比较短，难以维持传统制造企业生产销售周期。再加之贷款利息也高达至10%以上，实际利润均在2%-5%之间，传统制造企业的利润微乎其微，即使能够贷款也是雪上加霜，致使一般传统制造企业处于资金缺乏且不能借贷的状态。

5.企业内部空心。近年来，由于传统制造企业发展利薄，而房地产、金融等虚拟经济的活跃发展，致使许多传统制造企业纷纷转行投资房地产和金融行业，在经过相当一段时间后，随着房地产市场的迅猛发展，部分传统制造企业不再投资实业而转“副业”变“主业”。因此，大量传统制造企业（实业）资本集聚在房地产、金融等虚拟经济领域，部分传统制造企业逐步变为“空心化”传统制造企业，实业发展严重缺乏运营资金。

6.研发费用确认。研究与开发的目的是为了获得某项资产，既包括无形资产也包括固定资产。研究与开发费用的会计确认分三种情况：费用化、资本化、有“条件”的资本化。但我国会计制度和会计准则又对无形资产的计价进行了限定，即发生的研究与开发费用等在发生时确认为当期费用等。这既说明了我国对研发费用采取了“谨慎性”，又充分体现了税收和会计政策对研究与开发活动的鼓励。然而，采用费用化会导致传统制造企业规避税收，甚至会造成这些传统制造企业的资产被低估，鉴于此，在继续要求研究费用费用化处理的同时，允许将符合资产确认条件的部分开发费用资本化。由于政策的确认繁琐复杂，一般生产制造业难以进行研发费用的确认，研发费用的确认不准确可能导致会计信息的失真，也将影响其成本费用及相关利润，甚至会影响投资者的决策。endprint

7.收入成本处理。根据财政部《关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企[2007]194号）第一条规定，企业研发费用（即原“技术开发费”），指企业在产品、技术、材料、工艺、标准的研究、开发过程中发生的各项费用。

8.广告费用扣除。从事软件开发、集成电路制造及其他业务的高新技术传统制造企业，互联网站，从事高新技术创业投资的风险投资行业，自登记成立之日起的5个纳税年度内，经主管税务机关审核，广告费可以据实扣除。传统制造企业、风险投资企业以及需要提升地位的新生长型传统制造企业，经报国家税务总局审核批准，在拓展市场特殊时期的广告费用支出可以据实扣除或适当提高扣除比例。但前提是升级为高新技术企业才能获得更多的优惠。

9.税收筹划作用。近年来，我国的高新技术产业迅速崛起，已成为国民经济中增长最快、带动作用最大的产业，在推动经济结构调整和促进经济持续快速发展方面起了关键作用。在依靠外部环境改善和国家政策支持谋求发展的同时，高新技术企业可利用各项税收优惠政策，结合自身的企业特征及运营特点，为企业量身定制一套最优税收筹划方案，在合法合理的前提下降低企业整体税负，实现企业价值最大化。例如传统制造企业开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算应纳税所得额时加计扣除。未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定实行100%扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。结合过渡期税收优惠政策，特区新办高新技术传统制造企业“三免三减半”，西部地区鼓励类传统制造企业“两免三减半”的优惠，对于研发费用集中性的投产初期的传统制造企业可以做一定的选择，以便能充分享受税收优惠。《高新技术传统制造企业认定管理办法》规定：新设高新技术传统制造企业需经营一年以上，新设立有软件类经营项目的传统制造企业可以考虑先通过申请认定“双软”传统制造企业资格，获取“二免三减半”的税收优惠政策，五年经营期满后，再申请高新技术传统制造企业优惠政策，能获取更大的税收利益；无法挂靠“双软”传统制造企业获得优惠政策的传统制造企业，可以通过收购并变更设立一年以上的公司获取高新技术传统制造企业的税收优惠政策，还有增值税超过3%的部分实行即征即退政策，减半征收所得税，减按15%的所得税优惠税率等的税收优惠政策。而传统制造企业要想实现企业价值的最大化，最关键的就是升级为高新技术传统制造企业，也只有成为高新技术企业才能享有国家的各项税收政策，才能真正实现税收筹划。

10.生产制造环境。长期以来，生产制造传统制造企业受经济贸易大环境的影响，经常会发生产品滞销的状态，不仅机器设备产能闲置浪费资源，还提高了单位固定成本，传统制造企业为了降低相应的损失，以社会需求来确定传统制造企业生产的目标。因此，传统制造企业目前不能摆脱的现实问题，就是贸易带动生产而不是生产促进销售。

11.管理环境制约。传统制造企业提升离不开高级管理人员，高级管理人才的聘用，不仅需要增加工资及福利待遇，还需要缴纳高额的五险一金，更何况是否具备管理能力还有待观察和试用。就目前传统制造企业本来就是微利的现状来看，聘用高管势必增加传统制造企业负担，那么传统制造企业的利润更是会微乎其微了。因此，管理环境的制约也是传统制造企业升级过程中至关重要的影响因素。

三、研究方式和比较方法

（一）研究方式

根据浙江经济发展的特色，以轻工纺织、普通机械加工等劳动密集型传统制造企业为基础，根据项目投资决策中的差量现金净流量技术，采取理论与实践相结合的实验手段，运用差额法、文献法、调查法、实证分析法等方法来分析项目取得的差额利润，运用研究成果对浙江省传统制造企业升级实施策划，助其提升为高新技术传统制造企业，以此完成研究项目，旨在营造浙江省传统制造企业升级氛围，为传统制造企业未来发展提供可借鉴的依据。

（二）比较方法

1.采用文献法查阅相关资料，了解当前国家政策及行业发展现状。2.运用调查法进行详细的调查获取传统制造企业真实资料。3.运用差额法计算传统制造企业升级过程中的差额利润。4.运用实证分析法分析传统制造企业升级的差额利润指标。5.向全社会推广应用其研究成果。

四、现行制度及政策启示

目前，在浙江省6万多家规模以上工业传统制造企业中，拥有自主创新能力的传统制造企业仅占全部规模以上工业传统制造企业的10%左右。科技成果转化和产业化水平都相对较低，因此高新技术产业的关键核心技术仍主要依赖引进。近年来，浙江省政府先后出台了《关于加快工业转型升级的实施意见》（浙政发[2008]80号）、《浙江省人民政府办公厅关于促进小微传统制造企业转型升级为规模以上传统制造企业的意见》（浙政办发[2013]118号）、《关于印发浙江省工业转型升级财政——专项资金管理办法的通知》（浙财企[2011]224号）等文件，省政府新闻办也组织召开全省小微传统制造企业转型升级新闻发布会等宣传活动，与此同时，浙江省还建设了一批公共服务平台，尽管如此，其服务领域更多集中于检验检测、信息服务、管理咨询、人才培训、市场调研等，技术研发方面相对还是比较薄弱，不能为传统制造企业升级提供更多有效技术等服务。而小商品大多实行的是贴牌生产计划，这些传统制造企业一般又都处于产业链的下游，其附加值偏低，如果再缺少核心技术的支撑，产业的竞争力就更难增强，因此很难打入主流超市和商场，而只能进入“跳蚤市场”。再加之浙江省存在较为突出的用工、用电、用地及原材料紧张等资源约束的情况，使得一些寄希望产业升级的传统制造企业，因资源约束、政策限制、产业链配套、规模经济发展需求等条件制约而项目不能实施也只能“抱团”转移。但其根本原因在于传统制造企业经济实体对其相关政策的认识不足，对相关成本的核算指标以及差额利润分析的影响因素了解的不够充分。

五、企业提升的具体做法endprint