农村土地经营权抵押融资农户满意度分析
——基于辽宁省试点县的调査

于丽红，兰庆高，武翔宇

（沈阳农业大学经济管理学院，辽宁 沈阳110866）

农村土地经营权抵押融资农户满意度分析
——基于辽宁省试点县的调査

于丽红，兰庆高，武翔宇

（沈阳农业大学经济管理学院，辽宁 沈阳110866）

研究目的：为进一步完善农地经营权抵押融资政策，提高农地经营权抵押融资农户满意度提供依据。研究方法：问卷调查法，统计分析法，多元有序Logistic。研究结果：农地抵押贷款额度存在小额度借贷与大额借贷并存的特点，农户贷款资金主要用于农业生产投资，但贷款期限偏短；农户对农地抵押融资总体比较满意，专业大户的满意度高于普通农户；农地抵押贷款在缓解农户资金约束、改善生产状况和促进收入增长方面的作用得到农户的认可；供养比、土地面积、满足资金需要程度、缓解资金约束作用、农地评估值、利率水平、贷款手续、贷款期限是影响农户满意度的关键因素。研究结论：金融机构应完善贷款条款，如简化贷款手续、延长贷款期限等，提供更具有竞争力的农地抵押贷款产品与服务，建立与农户高效的沟通机制，提高农户满意度甚至是忠诚度，增强核心竞争力。

土地经济；农村土地经营权；抵押融资；农户满意度；效果评价

1 引言

随着农村土地经营权抵押贷款实践的发展，国内学者对农地经营权抵押贷款的研究和探讨日益增多，目前主要集中于以下几个方面：一是开展农地经营权抵押贷款的意义、必要性与可行性研究。这类研究主要出现在研究初期，多以定性分析为主，包括黎翠梅［1］、季秀平［2］、刘璐筠和冯宗容［3］等。二是开展农地经营权抵押贷款的障碍和制约因素分析。郭家虎和于爱芝［4］认为农地抵押目前尚面临着法律与现实的多重约束，如产权约束、法律与政策约束、农地所承载的社会保障与粮食安全等社会目标的约束以及农业保险等相关配套制度缺失的约束。黄颖和孙柏璋［5］认为土地经营权抵押制度的现实困境包括现行法律规定存在缺陷、登记制度不完善、评估制度不完善、农业保险机制尚未健全。三是农地经营权抵押贷款的供求分析。林乐芬等［6］依据浙江省宁波市的调查数据分析了金融机构的供给意愿；兰庆高等［7］基于供给视角，利用农村信贷员调查数据分析金融机构供给意愿与影响因素；马鹏举和罗剑朝［8］基于宁夏同心县调查数据，分析了影响农民产权抵押贷款融资意愿的因素；于丽红等［9］利用辽宁省的数据实证分析农户农地经营权抵押融资需求及其影响因素。四是关于试点地区业务开展情况调查。这类研究基本上遵循了地区介绍、现状分析、取得成效、存在问题到对策建议的研究范式，且多以定性分析为主，如汪小亚［10］、伍振军等［11］、杨希等［12］。

综上，学者们对农地经营权抵押融资必要性与可行性、制约因素、供求以及试点地区业务开展情况等做了卓有成效的研究，但目前对农地经营权抵押融资农户满意度方面的研究几乎未有。事实上作为一项创新的农村金融产品，农地经营权抵押融资的客户群对现有的产品和服务是否满意？有哪些因素对其实施效果产生了影响？还有哪些地方是农户不太满意并需要做出改进的？显然，这些问题应该是在该产品试点过程中亟需了解的内容。正是基于这样的考虑，本文对辽宁省试点县参与农地抵押的486户农户进行了一对一调查，了解农户对现行农地经营权抵押融资的满意度状况，建立多元Logistic模型评价农地抵押融资政策效果，探索影响农户农地抵押融资满意度的主要因素，以期为完善农地抵押融资政策提供参考依据。

2 数据来源与样本特征

2.1数据来源

本文数据来源于课题组2014年8月和2015年1月对辽宁省昌图县农户的调研。昌图县的农地经营权抵押贷款业务开展较早，截至2015年1月，昌图县试点农地经营权抵押贷款的金融机构只有农村信用社一家金融机构，农村信用社已累计投放农地抵押贷款18645万元，先后支持24家农业合作社、352家种粮大户、2000余家普通农户解决了生产资金不足难题。

截至2015年1月，昌图县全县33个乡镇均已开展农地经营权抵押贷款业务。课题组根据农地抵押贷款业务开展情况，选取了12个业务开展较早且有代表性的乡镇进行调研。调查过程中课题组首先从乡镇农村信用社了解农地抵押融资的总体情况，其次在样本点内部对已参与农地抵押融资的农户采用分层抽样方法选取农户进行实地访谈。此次调查共涉及12个乡镇31个村，共获取486份有效样本，其中普通农户330户，百亩以上规模农户的156户。12个乡镇分别为八面城镇、昌图镇、宝力镇、老城镇、毛家店镇、双庙子镇、四面城镇、古榆树镇、十八家子镇、大洼镇、七家子镇、大兴镇。问卷内容主要包含农户基本信息、农户贷款经历及农地抵押贷款情况与评价、未来融资需要与打算等。

2.2样本特征

被调查农户的特征的统计性描述如表1所示。

3 农户农地经营权抵押融资及其满意度情况

3.1农户农地经营权抵押融资情况

在已获得农地抵押贷款的486户农户中，有30户农户在2011—2014年里贷款两次，有效说明当地农信社对创新金融产品的积极推广，另一方面也说明农地抵押贷款得到农户的肯定和认可。

从农户农地抵押贷款额度看，贷款额度在3—5万的农户占比最高，为36.05%，其次为3万及以下和10—30万两个区间的农户，占比均为19.77%，贷款额度在50万以上的农户也达到一成；就单笔贷款额而言，最高为185万元，最少为2万元（表2）。由此可见，农户农地抵押贷款具有小额度借贷与大额借贷并存的特点；贷款额度差异较大，普通农户所获得的贷款额度远远低于专业大户所获得的贷款额度，这主要是由农户可抵押的农地规模不同所导致。

从农户抵押农地面积来看，抵押面积在10—30亩的农户占比最高，为51.36%，其次为100—500亩的农户，占18.60%，抵押面积在500亩以上的占15.12%；单笔抵押面积最小是9亩，最大的达到2000亩（表2）。可以看出，农地抵押贷款不仅得到了专业大户的肯定，也受到了普通农户的青睐，但是农户的农地抵押面积差异较大，这也是直接影响农户贷款额度大小的主要因素。

从贷款用途看，农户的贷款主要用于种养业投资，其中，用于养殖业的占53.49%，种植业的占51.16%（表2），表明参与农地抵押贷款的农户较为理性，借贷资金具有典型的生产投资性特点，这与调查中农户普遍反映生活消费性资金需求主要通过亲戚朋友借贷满足，而生产性资金需求主要通过正规信贷满足相一致。

从贷款期限来看，被调查农户贷款主要有10个月、1年、17个月、18个月和2年5个期限，1年期和2年期贷款占比最大，分别为32.56%和39.53%，其次是18个月期贷款，占17.44%（表2），2年以上的中长期贷款未有。可见，农户农地抵押贷款期限较短，由于种养业投资需要一定的生产周期，贷款期限过短容易造成农户无法按时还款。调查中农户普遍反映，目前的借贷期限对于还款农户而言较为紧张，普遍期望灵活确定贷款期限。

表2　样本农户农地抵押贷款额度、期限和用途分布Tab.2 Amount， duration and use distribution of sample farmers' rural land mortgage loan

3.2农户农地经营权抵押融资满意度

3.2.1农户农地经营权抵押融资整体满意度分析 为了测量农地抵押贷款农户满意程度，本文采用Likert 5级量表法对农户的满意态度赋值，以“你对农地抵押贷款是否满意”为例，1=非常不满意，3=一般，5=非常满意，分值越大，表明农户满意程度越高。其余各指标的赋值方法与此类似。

在询问农户对农地抵押贷款的整体满意度评价时，有41.98%的农户表示非常满意，43.21%的农户表示比较满意，11.11%的农户表示一般，仅有3.7%的农户表示不太满意或非常不满意，其中专业大户持满意态度的占比高于普通农户。从Likert均值来看，农户满意度Likert均值为4.22，其中，专业大户满意度Likert均值为4.50，普通农户Likert均值为4.08（表3）。总体看，8成以上农户对农地抵押贷款比较满意，专业大户的满意度更高。农户对农地抵押贷款不满意的原因主要集中在以下几个方面：手续繁琐；期限太短；利息太高；额度偏小；土地评估价值低。专业大户不满意的原因主要是期限太短、额度偏小；普通农户不满意的原因有手续繁琐、土地评估价值低、额度偏小、期限太短、利息太高。

表3　农户对农地抵押融资的整体满意程度Tab.3 Overall satisfaction of farmers towards rural land mortgage

3.2.2农户对信贷服务以及贷款各项条款的满意度分析 在信贷机构和人员服务方面，绝大多数农户对农信社工作人员的服务态度表示满意（Likert均值为4.38），但部分农户对信贷机构的服务效率不是很满意（Likert均值为3.81）。

农地抵押贷款发放的前提是要对农地价值进行评估。目前昌图县农地评估主要由农信社工作人员与当地农经站人员联合，参考当地农地流转市场价来确定。在问及农户对被抵押的农地经营权评估方式和评估值的合理性时，农户评价的Likert均值分别为3.75和3.86，表明农户对于农信社农地评估的方式和评估值不是很满意（表4）。

农信社根据农户土地面积、土地质量等确定农户的授信额度。部分被调查农户认为，农信社的授信额度偏低，只能部分满足自己对资金的需求（Likert均值为3.51）。调查地区的农户大多从事粮食种植和牛、猪、鸡、鹅等畜禽养殖，他们无法在短期内收回投资偿还贷款，因此，被调查农户普通期望灵活制定贷款期限（Likert均值仅为3.32）（表4）。

在调查询问农户对贷款手续和贷款利率的态度时，三成以上的农户认为一般复杂，两成以上的农户认为，相比小额信贷，农地抵押贷款手续非常复杂和比较复杂，申请一次贷款往往需要往返农信社2—4次才能最终获得资金，被调查农户对此表示不太满意（Likert均值仅为3.26）。昌图县农信社农地抵押贷款月利率在0.7%—0.98%之间，一部分农户认为，目前利率水平较高，利息负担重，因而对此不太满意（Likert均值仅为3.37）。在还款方式上，农户普遍对按季结息到期还本和一次性还本付息两种方式表示认可和满意，Likert均值达到4.21（表4）。

调查发现，95.06%的被调查农户表示在过去的三年里出现资金紧张而产生借贷需求，但是67.53%的农户面临正规金融的部分信贷约束，而7.79%的农户遭遇完全的信贷约束。由此可见，农户面临严重的信贷约束，农地抵押贷款的发放缓解了农户的信贷约束，因而农户对农地抵押贷款对缓解资金约束的作用满意度较高（Likert均值高达4.35）。另外，被调查农户普遍认为，农地抵押贷款在改善其生产状况以及促进农户增收方面作用显著，农户较为满意（Likert均值分别高达4.37和4.20）（表4）。

3.3农户农地经营权抵押融资的未来选择及向他人推荐的可能性

通过询问“当您再次面临资金困难时，您还会继续选择农地抵押贷款吗”时，有97.53%的农户表示“会”，仅有2.47% 的农户表示“不会”，不会继续选择使用的农户主要是因为自己拥有土地太少使得贷款额度太小。可见，当面临资金需求时，9成以上的农户仍倾向于正规金融借贷，农地抵押贷款得到农户的肯定和认可，成为农户重要的筹资渠道。当询问“如果他人需要借款，您会向他人推荐农地抵押贷款融资方式吗”时，有96.30%的农户表示“会”，仅有3.70% 的农户表示“不会”。由此可见，农地抵押贷款得到农户的积极支持和响应，这将十分有利于农地抵押贷款业务的进一步推广和完善。

表4　农户对信贷服务、抵押物评估以及贷款各项条款的评价Tab.4 Farmers' assessment on credit services， collateral evaluation and each term of the loan contract

4 农户农地经营权抵押融资满意度影响因素分析

4.1模型选择

农户对农地抵押融资的满意程度采用5级量表法赋值，共分为5个等级，即非常不满意=1，不满意=2，一般=3，满意=4，非常满意=5。由于被解释变量“农户农地抵押融资的满意度”是一个5项有序选择变量，其数值越大代表结果越好，因而本文采用多元有序 Logistic模型分析影响农户农地抵押融资满意度的因素。模型的表达式如下：

式（1）中，j= 1，2，3，4，5，表示农户满意度的5个等级；y为农户的农地抵押融资满意度；xi为影响农户农地抵押融资满意度的解释变量；aj为截距参数；bi为回归系数，表示解释变量对被解释变量的影响方向与程度。

4.2变量设定

本文的因变量是农户农地抵押贷款满意度。自变量归纳为户主特征变量、家庭特征变量、农户心理认知变量、农户对信贷机构及产品和服务质量的评价变量。其变量定义、统计性描述及预期作用方向见表5。

4.3模型运行结果

运用SPSS 18软件分别对三组样本进行多元有序 Logistic 回归分析，从输出的模型拟合信息看，三个模型分别通过检验，估计结果比较稳定。农户农地经营权抵押贷款满意度影响因素的 Logistic 模型估计结果见表6。

由表6回归结果可知，受教育程度对专业大户农地抵押贷款满意度具有显著正向影响，对总样本和普通农户无显著影响。教育程度高的专业大户对农地抵押贷款政策的理解更深刻，更认可农地抵押贷款的积极作用，因此农户满意度更高。

供养比对总样本农户农地抵押贷款满意度具有显著负向影响，对普通农户和专业大户无显著影响。供养比越高，农户家庭供养负担越重，此类农户发展生产以促进收入增加的意愿强烈，因此农户往往对贷款额度需求更多，贷款利率要求更低，但当贷款条件无法满足时，农户往往满意度不高。

表5　变量说明及统计性描述Tab.5 Variable description and statistical description

表6　回归结果Tab.6 Regression results

无论是总样本、普通农户还是专业大户，土地面积、满足资金需要程度、缓解资金约束作用、农地评估值、利率水平、贷款手续、贷款期限都通过显著性检验且系数为正。由于农地抵押贷款的抵押物为土地，土地面积是影响贷款的一个关键因子，农户拥有的土地面积越大，其抵押物价值越大，抵押贷款的可得性及贷款额度会越高，越能满足农户的资金需求，因此，农户的满意度越高。

满足资金需要程度、缓解资金约束作用是农地抵押贷款政策效果的直接体现。农地抵押贷款是农村产权抵押的重要创新，它初步解决了农户贷款难、缺乏抵押品等突出难题。因此，满足农户的资金需要、缓解农户生产中资金约束是影响农户政策效果评价的重要因素。

抵押物价值的大小直接影响贷款额度，农户一般比较担心农地价值被低估，因此，农地评估值越合理，农户能够获得的贷款额度与预期额度越一致，农户越满意。利率是贷款的直接成本，贷款手续属于隐性成本，贷款过程中利率越高、贷款手续越复杂，农户贷款满意度越低。另外，贷款期限也是影响农户满意度的一个重要因素。

金融机构服务效率对专业大户农地抵押贷款满意度具有显著正向影响，但在总样本和普通农户中未通过检验。金融机构良好的服务可以减少贷款成本，提高贷款效率，促使农户将农地抵押贷款效益最大化，因此对农户满意度有显著正向影响。

5 结论与建议

5.1结论

（1）试点地区农信社农地抵押贷款客户既有专业大户，又惠及普通农户，普通农户与专业大户土地规模差异较大，因此贷款额度具有小额度借贷与大额借贷并存的特点。另外，参与农地抵押贷款的农户较为理性，贷款资金主要用于农业生产投资，但贷款期限偏短。

（2）就全部样本而言，8成以上农户对农地抵押贷款比较满意，农户满意度Likert均值高达4.22，农户满意度较高，其中专业大户的满意度高于普通农户；9成以上的农户表示会继续使用农地抵押贷款，而且会向他人推荐使用，农地抵押贷款得到农户的肯定和认可，成为农户重要的筹资渠道。

（3）农户对农地抵押贷款不满意的原因主要是手续繁琐、期限太短、利息太高、额度偏小、土地评估价值低，其Likert均值依次是3.26、3.32、3.37、3.51和3.86。

（4）农地抵押贷款在缓解农户资金约束、改善生产状况和促进收入增长方面作用显著，农户满意度Likert均值分别高达4.35、4.37和4.20。

（5）影响农户农地经营权抵押贷款满意度的因素有教育程度、供养比、土地面积、满足资金需要程度、缓解资金约束作用、农地评估值、利率水平、贷款手续、贷款期限、机构服务效率。其中，影响普通农户满意度的因素有土地面积、满足资金需要程度、缓解资金约束作用、农地评估值、利率水平、贷款手续、贷款期限；影响专业大户满意度的因素有教育程度、土地面积、满足资金需要程度、缓解资金约束作用、农地评估值、利率水平、贷款手续、贷款期限、机构服务效率。

5.2建议

第一，积极推广农地经营权抵押贷款业务。农地经营权抵押贷款在改善农户信贷约束、促进农户收入增长方面作用显著，得到农户肯定和认可，因此在风险可控条件下，金融机构应积极推广该业务，这不仅惠及农户，也对金融机构业务和产品创新、增加新的利润增长点有重要的促进作用。

第二，针对农户需求的特点，金融机构应完善贷款条款，如简化贷款手续、延长贷款期限等，提供更具有竞争力的农地抵押贷款产品与服务，建立与农户高效的沟通机制，提高农户满意度甚至是忠诚度，增强核心竞争力。

第三，分农户来看，专业大户对农地抵押贷款满意程度高于普通农户，这种差异与农户土地规模、贷款额度和贷款对农户资金的满足程度有关。金融机构应根据不同土地规模农户需求的特点制定不同的信贷政策，满足差异化需求，从而扩大受益面，提高客户满意度。

第四，引导土地规范流转，培育新型农业经营主体，为农地抵押贷款业务培育优良客户。土地规模是影响农户农地抵押贷款满意度的重要因素，鼓励农户按照“依法、自愿、有偿”的原则，以转包、出租、转让、股份合作等多种形式流转土地承包经营权，进一步扩大农户土地经营面积，促进专业化分工和规模化经营，培育一批种养业大户、家庭农场、农民合作社等新型农业经营主体。

第五，加快农村土地价值评估市场建设。农地评估值是影响农户农地抵押贷款满意度的重要因素，如果农地评估方式和评估值得不到农户认可，必将削弱农地的可抵押性。建议制定“农村土地经营权价值评估管理办法”，引入中介机构对农地经营权抵押价值进行评估，合理确定农地价值。

（References）：

［1］ 黎翠梅.基于农地保障功能区域差异视角的探讨［J］ .求索，2007，（9）：28 - 30.

［2］ 季秀平.论土地承包经营权抵押制度的改革与完善［J］ .南京社会科学，2009，（1）：122 - 126.

［3］ 刘璐筠，冯宗容.推行农地承包经营权抵押贷款制度的制约因素及对策探析［J］ .经济体制改革，2010，（5）：110 - 112.

［4］ 郭家虎，于爱芝.土地承包经营权抵押制度创新的约束条件及破解［J］ .财政研究，2010，（5）：59 - 62.

［5］ 黄颖，孙柏璋.也论土地承包经营权抵押制度的架构［J］ .濮阳职业技术学院学报，2011，（1）：137 - 140.

［6］ 林乐芬，王军.农村金融机构开展农村土地金融的意愿及影响因素分析［J］ .农业经济问题，2011，（12）：62 - 67.

［7］ 兰庆高，惠献波，于丽红，等.农村土地经营权抵押贷款意愿及其影响因素研究——基于农村信贷员的调查分析［J］ .农业经济问题，2013，（7）：78 - 84.

［8］ 马鹏举，罗剑朝.西部地区农户对农村产权抵押贷款融资意愿研究——基于宁夏回族自治区同心县164个农户调查的分析［J］ .经济经纬，2013，（3）：26 - 31.

［9］ 于丽红，陈晋丽，兰庆高.农户农村土地经营权抵押融资需求意愿分析——基于辽宁省 385 个农户的调查［J］ .农业经济问题，2014，（3）：25 - 31.

［10］ 汪小亚.关于农村土地经营权抵押贷款问题的研究［J］ .中国金融，2009，（9）：50 - 52.

［11］ 伍振军，张云华，孔祥智.土地经营权抵押解决贷款问题运行机制探析——宁夏同心县土地抵押协会调查［J］ .农业经济与管理，2011，（1）：11 - 17.

［12］ 杨希，罗剑朝.西部地区农村产权抵押融资政策效果评价——基于陕西、宁夏的农户数据［J］ .西北农林科技大学学报，2015，（1）：44 - 48.

（本文责编：仲济香）

Analysis on Farmers' Satisfaction for Rural Land Management Right Mortgage： Based on a Survey of a Pilot County in Liaoning Province

YU Li-hong， LAN Qing-gao， WU Xiang-yu
（College of Economics and Management，Shenyang Agricultural University， Shenyang 110866， China）

The purpose of this paper is to further improve the rural land management right mortgage policy， and to improve the farmers' satisfaction towards it. The methods of this paper are questionnaire investigation， statistical analysis and multivariate order Logistic model measurement analysis. The results showed that the coexistence of small and large amount of borrowing and lending in terms of rural land mortgage loan， and the farmers' loan funds are mainly used for agricultural production and investment， but the loan duration is too short. Farmers' land mortgage is relatively satisfied， and the satisfaction of the professional farmers is higher than the ordinary farmers； the rural land mortgage loan is supported by farmers for the reasons like relieving the farmer's fund restriction， improving the production status and promoting the income growth； Supporting ratio， land area， meeting the needs of capital， easing the financial constraint，agricultural land evaluation， interest rates， loan procedures， loan duration are the key factors that affect farmers' satisfaction. Finally， some suggestions are put forward to enhance the competitiveness of products and to improve the farmers' satisfaction.

land economics； rural land management right； mortgage； farmers' satisfaction； effect evaluation

F301.3

A

1001-8158（2016）04-0079-09

10.11994/zgtdkx.20160523.150557

2015-10-19；

2016-03-17

国家自然科学基金项目（71203147）；国家自然科学基金项目（71303163）；教育部人文社会科学研究规划项目（14YJA790017）；辽宁省社科基金项目（L14BJY036）；辽宁省高等学校优秀科技人才支持计划（WR2014003）；辽宁省农业领域青年科技创新人才培养计划（2014052）；沈阳市科技局项目（F16-233-5-23）。

于丽红（1980-），女，辽宁大连人，博士，副教授，硕士生导师。主要研究方向为农村金融。E-mail: jane_yu2008@163.com