商业银行服务战新产业的策略研究

◎吴琦

商业银行服务战新产业的策略研究

◎吴琦

战略性新兴产业是我国未来国民经济的支柱产业和先导产业。当前我国商业银行对战新产业的服务模式还不完善，金融有效供给较为不足。从金融供给侧改革入手，解决金融服务的供需错位问题，不仅是切实服务战新产业、助推经济转型升级的现实需要，也是商业银行全面提升发展质量和效益的根本途径。商业银行亟须立足战新产业的服务需求，加快金融供给侧改革，服务战新产业的新发展。

战新产业；商业银行；服务需求

在党中央国务院深入推进金融改革开放、助力实体经济升级发展的大背景下，以高端制造业为代表的战略性新兴产业（简称“战新产业”）对以重化工业为标志的传统产业进行替代升级的步伐不断加快。作为未来国民经济的支柱产业和先导产业，战新产业已经成为我国经济转型发展的重大抉择和主要路径。作为支持产业发展的关键一环，商业银行亟须聚焦战新产业的服务需求，加快金融供给侧改革，服务战新产业的新发展。

战新产业的发展空间及趋势

1.发展现状

近年来，我国战新产业发展总体较快，科技创新能力不断增强，市场需求持续增加，在国民经济中的比重逐年增长。战新产业已初步形成健康发展、协调推进的发展格局，部分产业已成为我国经济发展方式转变和产业结构升级的重要推动力。

总体来看，除去部分行业领域尚处于技术研发和项目示范阶段外，七大战新产业大都处于商业化初级阶段向商业化成熟阶段过渡的过程中。其中新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新能源产业和部分产业已经形成较为成熟的商业模式；节能环保产业、新材料产业正在向商业化推广阶段快速过渡；生物产业和新能源汽车产业经过前期的技术研发和项目示范，正在探索适合本行业发展的商业模式。

2.市场空间

我国已成为世界第二大经济体，新型工业化和城镇化将对技术进步、资源利用、环境保护和效率提升等提出巨大需求。战新产业体现资源友好和环境友好的理念，代表先进的技术及产品，既可以支撑当前社会和经济发展，又可以保证对国民经济长远的贡献率，未来的市场空间巨大。

2015年，我国战新产业增加值达到5.4万亿元，占GDP比重达到8%。随着国家宏观调控的加强、产业政策体系的完善以及自主创新能力的提升，我国战新产业的市场化和规模化进程将不断加速，进而推动产业向高端、高效和高辐射方向发展。预计到2020年，战新产业增加值将达到15万亿元，占GDP比重达15%。假设2016-2020年，我国GDP年平均增长率为7%，战新产业则将实现21.4%的年均增长。

3.发展趋势

根据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，我国战新产业明确了“三步走”的发展战略（见图）。

经过改革开放30多年来的快速发展，我国建立了较为完备的产业体系，为战新产业的发展奠定了较好的基础。下一阶段，我国战新产业的发展将呈现六大发展趋势：

图 我国战新产业的“三步走”发展战略

（1）从空间布局来看，战新产业将从国家、区域和跨区域三个层面实现空间布局的统筹优化：一是国家层面将制定科学合理的新兴产业布局规划；二是基于各区域的区位优势、资源优势、产业优势和科技优势，优先发展本区域最有基础、最具优势和最能率先取得突破的细分产业；三是通过跨区域合作和上下游配套，形成一批区域性合作、产业链完善、创新能力强和特色鲜明的战新产业集聚区。

（2）从发展态势来看，战新产业将呈现出差异分化、注重质量的发展态势。随着产业政策的进一步加码和落实，新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车和节能环保等产业将进入快速增长期；受益于市场需求的快速增加，生物医药、新材料等产业将保持平稳发展；随着电力体制改革深化和并网消纳问题的逐步解决，新能源产业将迎来转机。

（3）从市场主体来看，随着行业集中度的进一步提升和创新驱动作用的更加显著，资产规模较大、核心竞争力较强的行业龙头企业将成为产业发展的中坚力量，创新型企业也将发挥越来越重要的作用，我国战新产业将进入稳中提质的新阶段，发展模式进入深度调整期。

（4）从商业模式来看，随着“大数据”、“互联网+”趋势的深入，战新产业的商业模式将向“客户中心、效能导向”转变。一是以客户为中心，适应客户多元化和个性化需求，为客户提供高附加值的产品和服务；二是“大数据”、“互联网+”趋势的交互性、创造力和分享机制，将提高战新产业运营效率，进一步优化产业的盈利模式和营销模式。

（5）从市场开拓来看，随着“一带一路”战略的实施，战新产业的海外市场开拓将逐渐深入，海外市场份额将不断增加，沿线国家将成为我国战新产业的发展承接地和利润增长点，形成“优势互补、资源共享”的国际产业合作格局。

（6）从国际分工来看，我国战新产业的国际分工地位将实现从中低端向高端的转移。从具体行业来看：节能环保产业将培育国际化基地；新能源产业将加强关键技术的研发及引进消化吸收再创新；新一代信息技术产业将深化国际科技合作与交流；生物产业将培育大型跨国经营集团；高端装备制造业将开展多种形式的国际研发合作；新材料产业将加快并购国外新材料企业和研发机构；新能源汽车产业将培育本土龙头企业和跨国公司。

商业银行服务战新产业的意义与现状

1.战新产业对商业银行业务发展和转型的意义

银行业与国民经济周期高度相关，在经济下行周期，以传统行业为主的信贷资产结构会面临较大的政策风险和市场风险。布局战新产业将为商业银行提供新常态下战略转型的业务机遇和市场空间，有利于商业银行调整信贷资产的行业结构，规避传统行业占比过大带来的经营风险，也有助于商业银行培育新的利润增长点，保持收入持续快速增长。

2.商业银行服务战新产业的现状

近年来，在中央政府的政策激励和宏观调控下，相关监管机构和各级地方政府都加大了对战新产业的支持力度，营造了有利于商业银行开展战新产业业务的政策环境，同时国内金融市场环境也逐步成熟，为商业银行支持战新产业创造了有利的外部市场条件。从现阶段我国商业银行支持战新产业的现状来看，主要呈现出三个特征：

（1）重点支持处于成熟期和成长期的细分行业。战新产业的细分行业较多，而且各行业处于不同的生命周期阶段，经营特点、风险类型和资金需求都存在较大差异。战新产业中处于成熟期及成长期的行业投资风险较小，收益较高，现阶段我国商业银行主要对处于成熟期和成长期的细分行业提供金融支持，而对初创期的企业支持力度较小。

（2）信贷规模存量偏低但增速较快。由于战新产业中部分行业还处于技术研发或商业化的初级阶段，商业模式尚不成熟，技术风险较大，导致前些年我国商业银行的服务策略趋向谨慎，支持力度有限，贷款存量规模较低。与此同时，战新产业具有较高的成长性和较大的发展潜力，在国家政策的支持下，各主要商业银行均加大了对战新产业的支持力度，贷款规模呈现出快速增长的趋势。根据中国银行业协会统计，截至2015年底，银行业金融机构战新产业贷款余额为2.4万亿元，同比增长8.8%。

（3）商业模式尚处于业务探索阶段。目前商业银行内部的信贷审批政策与战新产业发展存在结构性矛盾，缺乏与之相配套的部门设置、激励机制、资源分配和人员配备的顶层设计，创新产品与创新业务模式的推广也缺乏政府部门的政策支持和非银机构的协调配合。虽然部分商业银行已借鉴美国“硅谷银行”的模式开展了科技金融等业务，但目前均处于业务探索阶段，商业模式尚不成熟，业务规模相对较小。

聚焦战新产业需求，加快金融供给侧改革

1.拓宽融资通道，加大金融有效供给的数量

（1）加快推进科技金融，创新担保方式，对战新产业的贷款利率给予经营机构FTP价格补贴，引导经营机构开发战新产业，建立健全以投贷联动为核心的金融服务模式，为科技型企业提供全生命周期的整体化融资解决方案。

（2）综合考虑企业的环境风险和成本，发展并完善绿色信贷机制，将节能环保作为信贷审批的重要前提和核心指标，将资源更多地向节能环保、新能源等领域倾斜。

（3）继续扩大普惠金融的覆盖范围，创新金融服务模式，提高风险定价水平，实施精细化、差异化定价，为战新产业中的中小企业提供更加优质、综合的金融服务。

（4）加快担保、租赁、保险和信托等业务的模式创新，完善与担保、租赁、保险和信托等机构的合作机制，拓宽战新产业的融资渠道。

2.创新业务模式，改善金融有效供给的质量

（1）针对战新企业在生命周期不同阶段的发展特征和服务需求，打造差异化产品体系，匹配相应的金融服务模式，为企业提供全面高效的服务。

（2）针对产业链各个环节的发展状况和服务需求，围绕龙头企业，完善供应链金融服务体系。

（3）针对企业经营状况和服务需求，建立客户分层体系，加大金融产品、担保方式和服务的创新力度，提高精细化管理水平。

（4）创新跨境金融服务模式，在跨境贸易、境外贸易平台建立及运用、境外实体投资与平台搭建、全球资金管理及全球资产配置等方面为战新企业“走出去”提供助力。

3.整合业务渠道，提升金融有效供给的效率

（1）通过大力发展互联网金融，借助互联网、云计算和大数据等技术手段，创新和整合业务渠道，实现传统物理渠道与新兴电子渠道的有效融合。

（2）提高金融服务的技术与数据应用能力，提升金融供给的配置效率和服务水平。

（3）运用大数据对企业进行分类识别，从而优化业务审批流程，缩短融资链条，提高信贷投放效率。

4.加强风险管理，确保金融有效供给的效益

（1）加强对政策、行业发展和市场形势的研究，提高对战新产业项目的风险预判能力。

（2）探索适用于战新产业的风险审批机制和风险控制手段，完善贷后/投后管理的手段，对其贷款投向和收益进行有效监控。

（3）同保险公司合作，将商业银行的信贷优势同保险公司的经济补偿功能有机结合起来，以分散银行和企业的风险。

（作者单位：民生银行研究院）

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2016.11.019 ■ 编辑：马振东