体育用品企业专利技术与公司绩效关系的实证研究

钟华梅，王兆红，刘 念

体育用品企业专利技术与公司绩效关系的实证研究

钟华梅1，王兆红2，刘 念1

在梳理专利技术与公司绩效相关文献的基础上，对我国体育用品企业专利技术的现状和特征进行描述。通过分析13家体育用品上市公司2007-2014年专利申请情况，以体育用品企业的公司绩效指标为被解释变量，以专利技术数量为解释变量，构建多元线性回归模型实证分析专利技术对体育用品企业公司绩效的影响。研究结果表明，体育用品企业的专利类型以外观设计和实用新型专利为主，发明专利较少；专利总数与总资产周转率呈负相关关系，与净资产收益率和销售收入增长率呈正相关关系；外观设计专利、实用新型专利和发明专利与总资产周转率呈正相关关系，且外观设计专利与总资产周转率具有非常显著的正相关关系；外观设计专利与净资产收益率呈正相关关系，实用新型专利和发明专利与净资产收益率呈负相关关系；外观设计专利、实用新型专利和发明专利与体育用品销售收入增长率均呈负相关关系。

体育用品企业；专利技术；公司绩效

1 引言

技术创新对于一个国家或一个企业而言，是其获取市场竞争优势和可持续发展的关键因素，在土地、劳动、资本等生产要素相同的条件下，通过技术创新能够降低企业的生产成本，提高企业产品的科技含量，使企业具有可持续的市场竞争力。从20世纪90年代开始，我国的体育用品业凭借其劳动力成本优势成为世界体育用品的代工厂，但随着我国经济的快速发展，劳动力成本不断提高，劳动力的比较优势逐渐降低，体育用品业在国际体育用品市场上的竞争力逐渐降低。我国的体育用品业在经历2008年北京奥运会的高速发展后，步入发展的衰退期，2012年，整个体育用品业低迷，企业存货增加，直营店关闭频繁。2014年10月2日，国务院发布了《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，为处于困境中的体育用品企业带来了光明。体育用品企业能否在新政策的指引下破冰前行？走技术创新之路势在必行。本研究从技术创新的视角探索我国体育用品企业专利技术与公司绩效的关系，并采集上市公司的数据实证分析我国体育用品企业技术创新的现状。

2 国内、外研究述评

技术创新是指企业应用创新的新技术、知识和新工艺，并采用新的经营管理模式和生产方式，来开发生产新产品和提高产品质量，占据市场份额，实现市场价值[6]。而专利技术的申请数量是企业技术创新能力的量化体现，相关学者从企业专利技术的数量来分析企业技术创新与公司绩效的关系。

在国外，Scherer(1965)[13]研究了财富500强企业中365家公司的专利数量，发现专利数量与公司的利润和销售额呈正相关关系。Narin(1987)[12]研究美国16家制药企业的专利数据，得出的结论为专利授权数与制药企业的企业绩效关系不显著。Deng(1999)[13]利用专利数量来研究企业的研发活动情况，结果表明，专利数量对企业的股票绩效有显著关系。国内涉及专利技术与公司绩效的研究较多，李文鹣和谢刚(2006)[4]分析我国电子信息产业中的24家上市公司的面板数据，认为企业绩效与专利申请数量之间的关系不显著。林晋宽和金雅兰(2009)[3]研究了台湾1 000家制造业企业从2004—2007年的专利数据，结果表明，发明专利与营业收入、税后利润存在正相关关系。郑程引(2013)[8]通过分析中小板上市公司面板数据，认为企业的专利申请总量与总资产收益率呈显著正相关，与企业销售收入增长率呈负相关。李忆等(2014)[5]以130家高科技上市公司为样本，对发明专利和实用新型的专利数量、知识离散度与企业绩效的关系进行实证研究，结果表明，发明专利和实用新型的专利数量对企业绩效均无显著影响。关于专利数量与公司绩效关系的相关研究，国内、外学者针对不同的行业采集公司的面板数据进行研究，所涉及的行业不同研究结果也不同。

而在体育用品行业，关于专利技术的相关研究主要集中于对专利技术特征和中、外体育用品企业专利技术比较方面。王骏(2013)[7]利用专利地图等研究方法，以足球为典型案例，从技术的类型特征、时空分布和技术领域等分析足球专利技术特征。陈君等(2014)[2]以耐克、安踏和361度等体育用品企业的运动鞋专利为研究对象，对其时空、技术领域、专利质量及发明人合作网络特征进行分析。张元梁等(2014)[9]对耐克公司的1 694项专利信息进行分析，结果表明，自2004年之后，耐克公司的专利技术研发进入快速发展阶段，专利除在本国进行申请保护外，主要分布亚洲及欧、美发达国家。鲍芳芳、乔凤杰(2015)[1]对中、外体育用品企业专利进行比较分析，认为国外体育用品企业在华专利不断增加且以发明专利为主，国内体育用品企业发明专利匮乏。

技术创新是公司可持续发展的动力来源，而专利申请数量是公司技术创新的量化体现。体育用品业关于专利技术的相关研究主要集中于对专利技术特征的分析和中、外体育用品企业专利数量的比较分析，缺乏对专利技术与体育用品企业公司绩效关系的研究，因此，本研究以体育用品企业不同类型专利技术数量为解释变量，以公司绩效各指标为被解释变量，实证分析不同类型专利对我国体育用品制造业公司绩效的影响。

3 我国体育用品企业专利技术现状及特征

《中华人民共和国专利法》规定，专利的种类包括3种，分别为发明专利、实用新型和外观设计。发明是指对产品、方法或者其改进所提出的新的技术方案；实用新型指对产品的形状、构造或者其结合所提出的适于实用的新的技术方案；外观设计是指对产品的形状、图案或其结合以及色彩与形状、图案的结合所作出的富有美感并适于工业应用的新设计[10]。我国体育用品企业主要以鞋、服生产为主，其专利申请种类涵盖以上3种专利。本研究以2006-2014年13家体育用品上市公司申请的专利现状进行分析，以13家体育用品上市公司为专利申请人进行检索，检索数据库为佰腾网(http://www.5ipatent.com/WebIndex.aspx)，具体检索名称如表1所示。

图 1 2007-2014年体育用品企业专利数量变化图

Figure 1. Sports Goods Enterprises Patent Number Variation in 2007-2014

3.1 专利技术现状

13家体育用品上市公司从2007—2014年8年间申请专利总数为1 254项(图1)，其中专利申请数量最多的年份为2011年，专利数量达到241项，每年专利申请增速最快的为2010年，增速达到84.54%，从2010年开始13家体育用品企业总专利数增长率呈下降趋势，从2011年开始出现负增长。13家体育用品企业8年专利总数的变化也应证了我国体育用品行业2011年开始步入行业发展的衰退期，企业的专利数量也开始锐减。从表2可以看出，13家体育用品企业从2007—2014年专利申请数量情况：安踏申请专利数量最多，达到470项；其次为李宁体育，为220项；排第3的为361度，为132项；专利申请数量最少的3家体育用品企业为宝胜国际、裕元集团和飞克体育。

表 1 本研究样本来源一览表

Table 1 The Sample Source

公司名称(代码) 专利申请人检索名称安踏体育(02020)安踏(中国)有限公司、安踏(厦门)体育用品有限公司、安踏(福建)鞋业有限公司宝胜国际(03813)宝胜国际(控股)有限公司飞克国际(01998)福建飞克体育用品有限公司李宁(02331)李宁体育(上海)有限公司、北京李宁体育用品有限公司美克国际(00953)泉州市美克体育用品有限公司匹克体育(01968)福建泉州匹克体育用品有限公司、泉州匹克鞋业有限公司361度(01361)三六一度(中国)有限公司、三六一度童装有限公司、中兰体育用品有限公司泰亚股份(002517)泰亚鞋业股份有限公司、泰亚(泉州)鞋业有限公司探路者(300005)北京探路者户外用品股份有限公司、北京探路者旅游用品有限公司特步国际(01368)特步(中国)有限公司信隆实业(002105)深圳信隆实业股份有限公司、信隆实业(深圳)股份有限公司裕元集团(00551)宝宏(扬州)制鞋有限公司中国动向(03818)上海卡帕体育用品有限公司、费尼克斯户外产品有限公司

表 2 2007—2014年各体育用品上市公司专利数量一览表(专利总数n=1 254)

Table 2 The Number of Sports Goods Listed Companies Patents form 2007 to 2014(Patent Number n=1 254)

公司名称(代码)n%公司名称(代码)n%安踏体育(02020)47037.48泰亚股份(002517)463.67宝胜国际(03813)00探路者(300005)292.31飞克国际(01998)30.24特步国际(01368)796.30李宁(02331)22017.54信隆实业(002105)18414.67美克国际(00953)80.64裕元集团(00551)50.40匹克体育(01968)675.34中国动向(03818)110.88361度(01361)13210.53

3.2 专利技术特征

我国体育用品企业申请的专利技术涵盖3种专利类型，即外观设计、实用新型、发明专利。分析13家体育用品企业2007—2014年8年间专利种类，在1 254项专利中，外观设计专利为555项，占总数的44%；实用新型专利为574项，占总数的46%；发明专利为125项，占10%。说明我国体育用品企业所申请的专利以外观设计和实用新型专利为主，发明专利匮乏。发明专利是企业产品科技化的象征，是所有专利种类中对体育用品企业最重要的专利类型，我国体育用品企业发明专利的匮乏可能与我国体育用品企业的研发投入较少有关。从图2可知，发明专利数量趋于稳定，而外观设计和实用新型专利的数量出现波动较大，2011年13家体育用品企业申请外观设计专利的数量达到峰值，为146项，但从2011年开始出现下降；2012年申请实用新型专利数量达到最高值127项，且从2012年开始持续下降。从以上描述中可知，我国体育用品企业所申请的专利主要以外观设计和实用新型专利为主，而体现产品科技化的发明专利较少。

图 2 2007-2014年体育用品企业3种类型专利变化趋势图

Figure 2. Three Types of Sporting Goods Enterprises Patent Trend Chart in 2007-2014

4 实证研究设计及结果分析

4.1 样本的选取及数据来源

本研究分别选取13家以体育用品生产、销售为主营业务的体育用品企业(表3)，以每家企业一年财务数据为1个样本，其中飞克体育于2013年停牌，共采集样本88个。体育用品企业专利数据来源于佰腾网(http://www.5ipatent.com)查询并整理所得，13家体育用品企业公司年报来源于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn/)和香港证券交易所官方网站(http:www.hkexnews.hk/index_c.htm)。所有分析数据采集于公司年报整理所得，宝胜国际和裕元集团财务数据单位为美元，采用《2014中国统计年鉴》美元兑人民币汇率进行换算。

4.2 分析变量的选取

本研究选取能够充分反映企业财务状况，体现企业资产管理能力、盈利能力和发展能力的3项指标，分别为总资产周转率、净资产收益率、销售收入增长率(表4)。总资产周转率是营业收入与企业年初与年末资产总额均值的比值，能够非常有效的反映企业对其总资产的管理效率；企业的净利润与平均净资产的比值即为企业的净资产收益率，也是股东权益收益率，能够有效的评价企业的盈利能力，反映企业股东获取收益的高低；企业本年度营业收入的增长额与上年营业收入的比率即为营业收入增长率。体育用品企业营业收入增长率能够说明其在一个年度内企业营业收入的变化情况，能够有效客观的评价体育用品企业的发展情况。由于企业的规模不同对企业的研发投入会产生影响，研发投入越多企业的专利成果就越多，因此，本研究以企业总资产为控制变量，控制企业规模效应对企业专利数量的影响。

表 3 本研究数据采集的13家体育用品企业一览表

Table 3 This Research Data Collection in the 13 Sports Goods Enterprises

公司名称(代码)样本数据(年)公司名称(代码)样本数据(年)安踏体育(02020)2007-2014泰亚股份(002517)2010-2014宝胜国际(03813)2008-2014探路者(300005)2009-2014飞克国际(01998)2009-2012特步国际(01368)2008-2014李宁(02331)2007-2014信隆实业(002105)2006-2014美克国际(00953)2009-2014裕元集团(00551)2007-2014匹克体育(01968)2009-2014中国动向(03818)2007-2014361度(01361)2009-2014

表 4 本研究因变量、自变量及控制标量指标一览表

Table 4 The Dependent Variable,the Independent Variable and Scalar Control Index of This Research

解释变量 专利总数(Totalnumberofpatents:TNP)=Ln(每年专利总数+1)外观设计(Exteriordesign:ED)=Ln(每年外观设计专利数+1)实用新型(UtilityModel:UM)=Ln(每年实用新型专利数+1)发明专利(InventionPatents:IP)=Ln(每年发明专利数+1)被解释变量总资产周转率(TotalAssetsTurnoverRate:TATR)=营业收入/(年初资产总额+年末资产总额)÷2×100%净资产收益率(Returnonequity:ROE)=净利润/(年初净资产+年末净资产)÷2×100%销售收入增长率(Revenuegrowth:RG)=(年末营业收入-年初营业入)/年初营业收入×100%控制变量 公司规模:总资产(Totalassets:TN)=Ln(总资产)

4.3 研究模型构建

本研究旨在分析体育用品企业的专利总数量对公司绩效的影响以及3种类型专利对公司绩效的影响情况。分别以总资产周转率(TATR)、净资产收益率(ROE)和销售收入增长率(RG)为被解释变量，以专利总数(TNP)、外观设计专利数量(ED)、实用新型专利数量(UM)、发明专利数量(IP)为解释变量，以公司规模(TN)为控制变量，各变量的取值方法见表4，专利数量分别加1取对数为分析数据，控制变量总资产也取对数，构建多元线性回归模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。

TATR=β0+β1LnTNP+β2LnED+β3LnVM+β4LnIP+γLnTA+ε……Ⅰ

ROE=β0+β1LnTNP+β2LnED+β3LnVM+β4LnIP+γLnTA+ε……Ⅱ

RG=β0+β1LnTNP+β2LnED+β3LnVM+β4LnIP+γLnTA+ε……Ⅲ

β0为常数项，β1、β2、β3、β4和γ为待估计参数，ε为残差项。

4.4 实证结果分析

4.4.1 模型显著性和多重共线性诊断

模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ多元线性回归模型的参数估计、模型显著性和多重共线性检验(表5)结果表明：模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的R2分别为0.026、0.054、0.066，模型检验统计量F值分别为0.429、0.913、1.167，且模型在0.01、0.05、0.10检验水平上均不具有显著性，因此，模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ不具有统计学意义；从表5共线性统计量方差膨胀因子VIF值可知，模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ专利总数(LnTNP)、实用新型(LnUM)的VIF值大于10，分别为23.799和11.321，说明3个模型的自变量间存在多重共线性。为了消除模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ自变量之间的多重共线性，采用岭回归方程进行多元线性回归分析。

4.4.2 岭回归实证结果分析

为了消除自变量之间存在的多重共线性，采取岭回归进行多元线性回归分析，从表6岭回归分析结果可得出以下结论：

1.从表6可知，专利总数与总资产周转率、净资产收益率、销售收入增长率的回归系数分别为-1.021、0.618、0.670，说明专利总数与总资产周转率呈负相关关系，与净资产收益率和销售收入增长率呈正相关关系。专利数量越多越不利于总资产周转率的提高，专利数量的增多有利于净资产收益率和销售收入增长率的提高。总资产周转率是反映企业资产的管理能力，专利数量的增多可能导致体育用品企业资产管理能力的下降；专利数量的增多，直接提高体育产品的科技含量，能够提高企业营业收入，直接提高企业的利润和销售收入，提高企业的盈利能力和发展能力。

表 5 本研究公司绩效与专利技术数量多元线性模型回归结果一览表

Table 5 Company Performance and the Number of Patent Technology Multivariate Linear Model Regression Results(n=88)

自变量模型Ⅰ(TATR)模型Ⅱ(ROE)模型Ⅲ(RG)模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ共线性诊断BTBTBT容差VIF常量28.601*1.9043.4610.49773.6911.303LnTNP0.2870.0803.315*1.98421.2811.5670.04223.799LnED1.4120.711-1.095-1.190-7.267-0.9720.2004.996LnUM-1.030-0.337-2.993**-2.114-23.640**-2.0540.08811.321LnIP-0.096-0.041-1.122-1.028-6.211-0.7000.4072.456LnTA-0.326-0.336-0.036-0.080-3.440-0.9420.9271.079R20.0260.0530.066调整R2-0.034-0.050.010F值0.4290.9131.167

注：***、**、*分别表示在0.10、0.05和0.01水平显著；下同。

表 6 本研究公司绩效与专利技术数量岭回归分析结果一览表

Table 6 Company Performance and the Number of Patent Technology Ridge Regression Analysis Results(n=88)

模型Ⅰ(TATR)模型Ⅱ(ROE)模型Ⅲ(RG)BetaFBFBFLnTNP-1.021 1.248 0.6180.4970.6700.626LnED0.628***4.8530.0570.017-0.1490.130LnUM0.3450.235-0.4080.564-0.6491.627LnIP0.3331.031-0.2800.527-0.2370.531LnTA-0.1640.274-0.2110.261-0.2571.183R20.2390.1500.204调整R20.1170.0520.088F值1.958**1.5341.768*

2.从模型Ⅰ的实证分析结果可知，3种专利类型与总资产周转率的回归系数分别为0.628、0.345、0.333，说明外观设计专利、实用新型专利和发明专利与总资产周转率呈正相关关系，且外观设计专利与总资产周转率具有非常显著的正相关关系。外观设计专利能够非常显著的提高总资产周转率，实用新型专利和发明专利的增加也能够提高体育用品企业的总资产周转率。3种类型专利的增加均有利于体育用品企业资产管理效率。

3.从模型Ⅱ的分析结果可知，3种类型专利与净资产收益率的回归系数分别为0.057、-0.408、-0.280，说明外观设计专利与净资产收益率呈正相关关系，实用新型专利和发明专利与净资产收益率呈负相关关系。本研究所选取的体育用品企业大部分为体育鞋、服企业，外观设计专利的增加能够充分体现体育鞋、服的个性化设计，有利于净资产收益率的增加。而实用新型专利和发明专利的增加削弱体育用品企业净资产收益率，可能与我国体育用品企业多数为生产代工企业有关。

4.从模型Ⅲ分析结果可知，3种类型专利与销售收入增长率的回归系数分别为-0.149、-0.649、-0.237，说明外观设计专利、实用新型专利和发明专利都与体育用品企业销售收入增长率呈负相关关系。3种类型专利数量的增加削弱体育用品企业销售收入增长率，可能与体育用品企业研发投入增加导致销售成本投入削减有关。因此，3种类型专利数量的增加均不利于企业绩效的提高。

5 结论与建议

本研究通过分析我国体育用品企业的专利申请现状，并以体育用品企业的公司绩效为被解释变量，专利总数和3种类型专利数量为解释变量，企业总资产为控制变量构建回归模型进行实证分析。通过分析可以得出：我国体育用品企业的专利类型以外观设计和实用新型专利为主，发明专利较少；专利总数与总资产周转率呈负相关关系，与净资产收益率和销售收入增长率呈正相关关系；外观设计专利、实用新型专利和发明专利与总资产周转率呈正相关关系，且外观设计专利与总资产周转率具有非常显著的正相关关系；外观设计专利与净资产收益率呈正相关关系，实用新型专利和发明专利与净资产收益率呈负相关关系；外观设计专利、实用新型专利和发明专利都与体育用品销售收入增长率呈负相关关系。

在上述结论的基础上提出如下建议：

1.加大研发投入，增加专利总数。我国体育用品企业大部分以代工生产的鞋、服企业为主，研发投入相对较少，产品科技含量较低，产品可替代性高。从2007年开始，体育用品企业申请专利的数量才出现增长，且以上实证结果也表明，专利总数的增加对企业的盈利能力和发展能力具有一定促进作用。因此，体育用品企业增加研发投入，专利数量的增加能够促进盈利能力和发展能力的提高。

2.专利研发以外观设计为主。虽然发明专利是产品科技化的体现，但我国体育用品企业以鞋、服加工生产为主，鞋、服的生产主要以个性化的外观吸引消费者，鞋、服外观设计更新较快，且实证结果表明科技化的发明专利对企业的绩效无促进作用。因此，体育用品企业的专利研发应该以外观设计为主，并加快外观设计专利的研发速度，以应对产品快速更新。

3.制定合理的技术创新策略。体育用品企业应该根据企业及产品的特点，以及市场竞争的格局变化，制定合理的企业技术创新发展战略，加强有益于促进企业绩效提高专利的研发并将研发成果应用于新产品的生产。从宏观上统筹企业技术创新对企业发展的作用，并根据体育用品市场精细化发展的格局，专注于体育用品细分市场专利的研发。

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The Empirical Research on the Relationshipbetween the Patent Technology and theCompany Performance of the Sports Enterprises

ZHONG Hua-mei1,WANG Zhao-hong2,LIU-Nian1

On the basis of combing the relevant literature of the patent technology and company performance,this paper describes the status quo and characteristics of China's sporting goods enterprises patent technology.Through analysis the patent application of the13 sporting goods listing Corporation from 2007 to 2014 year,The corporate performance index of sports goods enterprises is the explanatory variable,and the number of the patented technology is the explanatory variable.Using the multiple linear regression model to empirical analysis of the impact of the patented technology on the performance of sports enterprise corporate performance.The results show that the patent types of sports enterprises are mainly based on the exterior design and utility model,and the invention patent is less.The total number of patents was negatively related to the turnover rate of total assets,and the return on equity and revenue growth was positively related to the relationship.The exterior design patent,utility model patents and invention patents are positively related to the total assets turnover rate,and the exterior design patents have a very significant positive correlation with the total assets turnover rate.The correlation between the return on equity and the exterior design was positively correlated,and the utility model patents and the invention patents are negatively related to the return on equity.The exterior design patent,utility model patent and invention patent and sports product sales revenue growth rate are negative correlation.

sportsgoodsenterprise;patenttechnology;corporateperformance

1002-9826(2016)01-0030-06

10.16470/j.csst.201601005

2015-06-29；

2015-08-06

国家社会科学基金青年项目(CLA130195)。

钟华梅(1987-)，女，畲族，福建福安人，助教，硕士，主要研究方向为体育经济学、体育管理学，E-mail：zhonghua6266@126.com；王兆红(1978-)，女，江苏连云港人，副教授，主要研究方向为体育经济学、体育管理学；刘念(1987-)，男，河北石家庄人，助教，硕士，主要研究方向为体育管理学、足球教学与训练。

1.河北大学 体育教学部，河北 保定 071002；2.北京师范大学 体育与运动学院，北京 100875 1.Hebei University,Baoding 071002,China；2.Beijing Normal University,Beijing 100875,China.

G80-05

A