小微企业供给侧改革支撑企业融资的思考

何 静

(铜陵学院，安徽 铜陵 244000)

小微企业供给侧改革支撑企业融资的思考

何 静

(铜陵学院，安徽 铜陵 244000)

供给侧改革背景下，小微企业要改变发展困境，借助自身供给侧改革来突破企业融资问题，实现企业融资角色转换，促进小微企业可持续性发展。基于宏观层面小微企业发展现状与企业供给侧改革必要性分析，探讨微观层面小微企业供给侧改革与融资关系，随后从企业管理、产品、供给效率等角度提出企业供给侧改革促进融资的措施，提升企业融资能动性。

供给侧改革；小微企业；融资能动性

新常态下小微企业发展取得突破，产生了一批经济效益好，成长性强的科技型小微企业，总体发展规模不断壮大，但发展中存在企业结构不合理、管理不科学、融资难融资贵等问题，一直难以根本解决。为了给国内企业划分类型，有效制定实施政策来扶持小微企业发展，2011年国家制定了《中小企业划型标准规定》，规范了小微企业的资本量和人员数量等。随后，为了引导金融行业在贷款融资方面支持小微企业发展，给予更多的优惠政策，在2013年国务院办公厅颁发《金融支持小微企业发展的实施意见》，也为地方政府监督金融机构和帮扶小微企业提供了指导方针。2014年4月，国务院常务会议进一步提出降低小微企业所得税并延长期限至2016年底。小微企业的发展能够起到稳定社会经济的作用，保持经济稳定增长，中央政府历来非常重视小微企业发展，并不断根据形势变化制定政策来支持企业发展。

小微企业资金不足是限制企业长期可持续发展的根本问题，但是企业在融资过程中总是处于弱势地位，长期难融资或融资成本过高，为了根本性改变小微企业融资难贵问题，必须要通过小微企业供给侧结构性改革，让企业面貌焕然一新，对影响企业融资的因素进行清除或改善，使小微企业融资角色转换，由被动变主动。目前通过小微企业供给侧改革来支撑企业融资的研究较少，很多研究主要针对宏观层面供给侧改革或者单纯重小微企业融资角度去研究，没有解决根本性问题。本文在这种情况下，探究小微企业融资难贵的根源问题，通过小微企业供给侧改革措施来实现小微企业融资主动性。

一、小微企业发展现状与其供给侧改革必要性分析

(一)小微企业发展现状

截至2013年3月底，我国实有企业1374.88万户。其中，私营企业1096.67万户，80.72%的私营企业均为小型微型企业，可是科技型小型微型企业占各类小型微型企业的比重仅为4.62%。至2013年底，小微企业占到中国企业总数的76.57%，吸纳70%以上新增就业和再就业人口，解决1.5亿人口就业，仅企业主自身就解决几千万人就业问题(见图1)。

(图1，资料来源：全国小型微型企业发展情况报告)

据银监会年报统计，截止2013年底，全国小微企业贷款户数环比增长29.74万户，达到1249.77万户，小微企业贷款余额占各项贷款余额的23.2%，达到17.76亿元，，比年初增加了2.87亿元，同比增速19.3%，比各项贷款增速高5.38%

(二)小微企业供给侧改革的必要性

宏观层面上，我国经济进入调结构去产能的关键期，社会经济发展能否化解“中等收入陷阱”式风险，在稳定发展的基础上实现产业结构重大调整，关键的举措就是供给侧结构性改革，国家发展“十三五”规划中特别强调供给侧结构性改革的作用与意义。政府宏观调控必须把重心由需求侧管理体制转向供给侧管理体制，但不是否定需求调控的作用，而是更加强调供给侧结构性改革，包括供给主体结构、生产要素结构、科技与产品创新、产业结构等，调节总量的同时要注重供给质量提高和资源配给的效率。

微观层面上，小微企业是市场经济中主体部分，企业数量占有很大比重对社会经济稳定发展作用重大，但是小微企业发展一直存在各种问题。因此，小微企业的供给侧改革十分重要，从社会角度来说，它能够起到充分带动就业，增加税收，保持社会经济稳定增长；改善市场经济大环境，提高资源有效利用率；从市场经济角度来说，它能够清理僵尸企业，淘汰落后产能，将小微企业发展方向锁定科技领域、创新领域，创造新的经济增长点；从小微企业可持续发展角度来看，它有助于升级企业结构与增强创新能力，提升管理水平，提高企业产能效率和产品质量，增加企业市场竞争力。

二、小微企业供给侧供给侧改革与企业融资关系分析

(一)小微企业供给侧改革促进企业融资

小微企业融资受阻是企业发展的一大难题，企业融资困难受多重因素制约，一方面受企业自身因素制约，包括小微企业自身财务不健全、管理不科学、规模小资本少、产品创新少，科技含量低，企业结构不合理等风险特征；另一方面受外在因素限制，包括金融市场的服务不足、担保体系缺失、保险保障不到位等，另外还有政府政策支持和平台建设更不上等因素。虽然影响企业融资主客观因素很多，但是打铁还需自身硬，小微企业自身的问题不解决好，就难以从根本上解决融资问题。

小微企业供给侧改革要对小微企业进行产业结构、内部管理结构、产量供给、产品生产效率及创新能力等方面进行改革，使小微企业变的更有生命力和灵活性。小微企业通过供给侧改革能达到企业管理效能增强，产业结构优化，产品有效供给及产品质量提升，生产效率提高，优化了资源有效配置，增强企业文化等软实力，使社会对小微企业看法有根本性转变。小微企业的信用度提升，金融机构对企业更加信赖，能使企业更加高效、低成本的融资。同时，个人、社会投资资本也会更加看好小微企业发展，愿意主动寻找企业投资，小微企业不仅降低融资成本，又可获得可持续性融资，实现其融资的能动性。

(二)企业融资效率提升依赖于企业自身改革发展

小微企业融资效率高低影响企业的发展成本和发展速度，长期低效率融资会增加企业负担，也会使企业错过最佳发展机遇。小微企业融资效率低包括融资途径狭窄、融资过程慢、融资成本高等，所有这些问题根源在于企业自身问题。首先，企业融资途径受小微企业规模、固定资本等客观条件制约；其次，企业的固有资本少、财务状况信息不完善、信誉度低等使单笔融资过程时间延长，融资成本增加；再次，企业产品质量相对较低与创新能力不足，使得企业市场竞争力差，盈利空间小，在没有较多抵押资本情况下，发展前景也不乐观，导致金融机构贷款难度大；最后，小微企业一般没有注重企业文化理念树立，企业文化氛围缺失，企业产品文化品牌上重视不够，使企业在社会上的影响力很低，社会信誉度很难提高，难以吸引社会资本快速投资。

三、提高小微企业融资能力的供给侧改革措施与建议

(一)企业管理体制改革，释放企业活力提升融资效率

现代化企业管理体制是小微企业的可持续发展基石，小微企业急需科学有效管理，容易采取扁平化管理结构，实现信息快速传达执行，同时要精减管理人员配给，制定科学有效的财务管理制度，实现财务流通自由与安全高效利用。另外，小微企业还要有战略管理眼光，注重短期与中长期发展规划。企业管理体制是企业的有效运作的基础，科学的管理能释放企业活力，自然在谋求企业发展融资中，就会有更高的融资效率和资金利用效率。

(二)优化企业产业结构，提高生产效率增强融资资本

小微企业大多是民营企业，且产业分布较为广泛，主要集中在传统制造业、手工业、渔牧业等，产能过剩非常严重，供给的结构不能满足需求结构的变化。要优化小微企业产业结构，加快小微企业转型升级，对企业发展前景不好的小微企业进行帮扶转型或并购重组，打造区域性产业集群，相互协调发展，同时要加快战略性新兴产业的发展，特别是科技型、创新型小微企业发展，弥补传统产业的萎缩。改变小微企业产能过剩局面，增加有效供给和优化资源配置，提高企业生产效率，实质上是增强了小微企业融资资本。

(三)加大产品创新能力，提高产品供给质量赢得社会投资

在国务院出台《关于大力推进大众创业，万众创新若干政策措施的意见》指导下，要加大小微企业技术研发与产品创新能力。一方面，在产业升级的基础上，完善企业为主体、市场为导向、高校为智囊、地方政府为资金保障的四维一体的技术创新体系，解决小微企业技术人才缺乏，研究资金缺乏问题，提高企业技术研发与创新力；另一方面，小微企业坚持长远发展战略，加大技术创新的投入，可采取多个小微企业联合出资研发，强化先进技术的研发和应用与知识产权保护，增强产品附加值和企业的科技实力。企业产品技术与质量提高，能增加利润化解产品成本压力，同时获得消费者对企业产品的认可，赢得社会资本投资企业。

(四)打造企业文化环境，树立社会信誉增强融资软实力

小微企业由于规模小资本少，忙于解决发展各类问题，比如很多企业管理人员总是考虑如何融资来扩大规模、改进技术来提高生产产量、如何扩大产品销售路径等等，往往忽略了企业文化的打造。它们忽略了企业文化所蕴含的力量，好的企业文化就是一个企业的灵魂，能够让企业员工更加热衷企业与认真工作，提高工作激情与效率。小微企业供给侧改革特别强调创新，创新不仅仅是企业科技创新，还要从管理理念和文化上有创新，思想决定行动，需要对管理理念进行重塑，增加文化的有效供给，发挥小微企业软实力的社会影响作用，让企业从精神层面活起来，能够提高社会信誉度，给融资带来更多机遇。

(五)财税金融体系供给侧改革为小微企业开拓融资路径

供给侧结构性改革需要政府减少税费，如何才能根本上改变企业税费过重，必须要改变当前的财税体制，加大税收体制改革力度，简化税收门类与流程，减少企业负担，让财政引导资金用于支持奖励诚信小微企业与重点产业领域小微企业，加大违规企业惩罚力度；金融监管要以稳定资产市场为主，坚强监管网络体系建设，形成统一平台联合监管。金融供给侧改革提高资本流通效率，简化资本流通程序，对基层银行等金融机构下放贷款权力，适当提高小微企业贷款额度，不断提升金融业支持小微企业能力。建立多样化的资产证券化、股权与产权交易、股权众筹、企业联合债券等多层次资本市场，提高企业直接融资比重；同时要下放单牌照金融机构及有限持牌银行的准入门槛，引导民间资本进入资本市场。

(六)政府搭建小微企业网络融资平台，做好企业融资担保

供给侧改革需要转变完全以市场经济为主导的做法，适当加强政府在某些方面的宏观调控，增强政府的社会服务功能。在服务小微企业方面，不仅仅是要制定帮扶企业的政策措施与指导意见，更要搭建小微企业发展平台。小微企业网络融资平台建设，是小微企业能够便捷低成本融资绿色通道，也是社会、个人资本直接投资小微企业的重要场所。要在全国各市县建立统一的专门服务小微企业的网络融资平台，实施数据每半年更新一次，所有小微企业都可以进入平台融资，但能够进行融资必须满足一定标准，政府做好融资平台维护和准入标准制定。地方政府成立专门机构，要做好企业进入与融资审核工作，责任追究到人；同时对违规小微企业给予严厉惩罚，而对正常经营不好导致的债务问题，政府要有风险补偿保障金支持。

四、结语

小微企业的供给侧结构性改革使企业在运作上更加快捷，更加有效，管理层的管理意志能够快速传达实施，财务管理制度也更加透明有效，产品质量提升能够增加有效供给，提高了小微企业参与市场竞争实力，产品赢得更高的市场占有率，同时降低了资源的消耗和低效配给。通过供给侧改革扩大了企业发展空间，增强了自身创新能力，从根本上解决小微企业融资难融资贵问题，让企业恢复青春活力。

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