沧州市种粮农民专业合作社风险转移模式研究

王 健，刁广付,郑小六

(1.河北农业大学经贸学院，河北保定 071000;2.河北省农林科学研究院,河北石家庄 050051 )

沧州市紧邻渤海湾，属于海河平原的一部分，旱涝自然灾害频繁发生，历史上粮食生产水平低。渤海粮仓科技示范工程是为保障国家粮食安全，由科技部、中国科学院联合实施的国家重大科技支撑项目。沧州市作为“渤海粮仓科技示范工程”的主要示范区，目前，全市盐碱地改造为粮田的示范面积达3.33万hm2，现有中低产田通过技术改良可增产20%以上。种粮合作社作为粮食生产的主体，需要可靠的风险转移机制，实现粮食生产的稳定经营。王倩[1]通过实证分析认为，环渤海地区自然灾害脆弱性最高的城市为沧州市。该市作为“渤海粮仓科技示范工程”主要区域，土壤盐渍化面积超过一半以上，不利于进行农业生产的土地面积达26.67万hm2，科技示范工程可为保障国家粮食安全提供大量土地资源。在粮食生产环节，种子、产量、价格、收入、气象条件都是种植者所担心的，存在风险或不确定性的问题，只有完善风险管理市场机制，提前将各方面的风险转移出去，合作社和农户才会安心种粮。在青壮劳动力外出务工以及沧州市政府对土地流转的金融支持背景下，种粮合作社迅猛发展。要使种粮合作社达到稳定经营的目的，需完善各种风险转移机制，成为现代农业市场体系建设的重要组成部分。

1 种粮农民专业合作社的风险转移模式

1.1育种保险模式南皮生态试验站负责小麦和玉米新品种的培育和繁殖，渤海粮仓地区农业生产条件差，自然灾害频发，给良种的培育与繁殖带来很大风险，所以建立保险公司参与的制种风险分散机制势在必行。通过调研发现，白坊子合作社作为小麦种的繁殖单位，每年将收获地小麦以确定价格全部出售给政府部门。于是，沧州地区适合建立“政府+保险公司+合作社+农户”的风险分散机制，保险公司保费来自于政府财政补贴以及农户缴纳的保险费。当小麦遭受自然灾害减产或绝收时由保险公司进行理赔，以减少农户的损失。作为政策性保险，政府补贴占保费的绝大部分，农户出资小部分，甚至由合作社统一代缴，提高了农户参加保险的积极性。

1.2气象指数保险模式沧州市年平均温度13 ℃，平均降水量600 mm左右，降雨集中在7、8月份，占全年降雨的70%～80%。陈盛伟[2]建议应根据影响各地主要农作物生产的主要气象条件开发相应的保险产品。种粮合作社遇到洪涝干旱灾害，财务状况变得极为困难，甚至有解散的危险。保险公司可以根据沧州市多年的气象数据以及历史种粮受灾情况，设计相应的干旱指数、阴雨指数、风灾指数、雹灾指数等保险产品，种粮合作社与政府财政按照一定比例支付保费，当自然灾害发生的时候，合作社向保险公司进行索赔，索赔金额弥补了小麦受灾减产的损失，使合作社的经营得以维持和可持续性发展。

1.3“订单+期货”模式2006年中央一号文件提出将大宗农产品市场与订单农业相结合的发展模式，随后大商所在试点单位推广该模式，取得了良好的效果。渤海粮仓地区种植的小麦品种为小偃系列，在中轻度试验田产量约6 750 kg/hm2，玉米品种HN866产量达到8 250 kg/hm2。品种单一、品质稳定、种植面积大、适合生产淀粉与禽畜饲料，适合开发相应的期货品种。沧州市种粮合作社大多采用“统一供种、统一机播、统一管理、统一机收、统一收购”的经营模式，符合订单农业条件。吴魁等[3]认为，农业订单与期货市场价格发现功能相结合，能够有效规避农业订单的市场风险。种粮合作社可以根据小麦、玉米期货价格制定合理的收购价格，与农户签粮食收购订单。在粮食生长阶段就确定了销售价格，只要产量不减少，种粮的收益就是稳定可观的。同时，合作社为了分散价格风险，在期货市场上按照预计收购量做相应期货品种的卖出套期保值，比如在玉米交割月份，在忽略基差的情况下，如果现货价格出现下跌，那么在期货市场的盈利可以弥补在现货市场的亏损。因此，在标准化规模生产条件下可采用这一模式来规避农业生产风险。

1.4场外期权模式合作社在利用小麦或玉米期货规避风险的过程中，往往会面临很多复杂问题，仅使用期货市场进行套期保值的可操作性较差，并且大大减少了盈利空间。国内玉米期权还在研究中，所以玉米场外期权就成了重要的避险工具。渤海粮仓地区种粮合作社规模大，粮食产量大并且稳定，随着近两年玉米价格连续下跌，合作社承担极大的玉米价格下跌风险，合作社可以通过与期货公司签订场外期权的方式转移玉米价格下跌的风险。蒋贤辉[4]通过实证分析认为，标的资产的价格对期权价格的波动影响最大。面对这种情况，合作社只需缴纳一定的权利金，即可买入玉米看跌期权，在合约到期时，在不考虑手续费的情况下，若玉米现货价格小于期权价格，合作社作为期权买方可以在期权交割时获得盈利，弥补了玉米现货的部分损失。当合作社认为未来玉米价格波动很小或者具有较强的单边走势，则可以通过卖出期权的方式主动管理价格风险。只要当合作社肯定地认为玉米价格将大幅下跌，此时卖出欧式看涨期权就能获得较高的收益。这是在沧州市粮食规模生产地区需要弥补的一种市场避险模式。

1.5“保险+期货”模式2016年与2017年中央一号文件提出，建立农产品期货与保险的联动机制，扩大“保险+期货”试点。2015年大连商品交易所与中国人保财险推出“保险+期货”模式，2016年大商所在玉米品种上开展了“保险+期货”的试点项目，取得了良好的效果。“保险+期货”模式的运行机制是保险公司作为核心参与者，通过玉米价格将种粮合作社与玉米期货联系起来。保险公司根据玉米期货品种，设计相应玉米品种的价格险种，降低因玉米价格下跌给玉米种植者带来的损失。保险公司承担了玉米价格下跌的风险，如果玉米价格下跌超过临界值，赔付金额将超过保费，保险公司将承担巨大损失，所以保险公司通过购买玉米期货的方式转移玉米价格下跌风险。“保险+期货”的普遍操作模式为由保险公司向农户提供价格保险，再由保险公司购买相应期货品种转移风险。

1.6期货价格保险模式孙蓉等[5]认为，农产品期货价格保险是保险公司基于农产品期货市场确定农产品价格指数保险的目标价格，向农业生产者提供价格保险，同时利用期货市场的价格风险对冲机制分散其系统性风险的一款保险产品。基本操作模式为合作社向保险公司购买农产品价格指数保险，此保险合约价格是根据玉米期货价格设定，这样保障了合作社与农户的收益。为了减少因玉米期货价格下跌带来的损失，保险公司购买期货公司的场外玉米看跌期权对冲玉米价格指数保险的价格波动风险。期货公司同样为了转移风险，会通过场内期货复制期权的方式来对冲价格风险。

1.7收入保险模式2016年与2017年的中央一号文件连续2年提出扩大农产品价格指数、天气指数保险试点，探索农产品收入保险制度。近两年玉米价格大幅下跌，而且波动幅度加大，减少了农户种植玉米的收入，而且沧州地区在小麦和玉米的生产期旱涝灾害频发，在沧州市试点天气与收入保险具有很强的可操作性。丁声俊[6]研究认为，玉米收储制度改革可能会造成农民收入水平的降低和玉米种植面积的减少。近两年在沧州市，玉米和小米的生产成本不断提高，玉米价格一直在低位徘徊，自然灾害造成的粮食减产和绝收时有发生，这些因素共同打击了农户种粮的积极性。以玉米和小麦收入为标的收入保险保障了农户的收入水平。在渤海粮仓地区，玉米和小麦的现货价格易于收集和传播，粮食产量易于测算。Wang等[7]认为，农业政策性保险提高了低产田区农户的参保积极性，并且降低了其他农业险种的推广成本。中央及地方政府大力支持渤海粮仓建设，联合当地的保险公司实施小麦和玉米的收入保险政策，给与较高水平的财政支持，提高合作社及农户参加收入保险意愿，当农户收入水平低于保额时，保险公司按照合约给予赔付。

2 完善种粮农民专业合作社风险转移模式的主要对策

综上所述，沧州市种粮合作社可选择的风险转移模式很多。目前，部分种粮合作社开展的农业风险转移工作与风险管理措施，取得了良好的效果，但仍有很多合作社对风险转移的重要性认识不足，导致风险转移模式的推广工作进展缓慢。既然是市场经济体制，风险市场的完善和创新发展应该属于供给侧结构性改革过程中的一个重要组成部分，为此提出如下政策性建议。

2.1尽快提高种粮农民专业合作社对农业管理知识的运用水平种粮合作社负责人以及全体社员需要学习风险转移的新知识，提高对新型风险转移模式的接受能力。保险公司以及期货公司应开设针对合作社的培训班，定期向负责人传授专业知识与技能。

2.2不断扩大保险公司与期货公司在“渤海粮仓”地区的业务种类与范围保险公司作为种粮风险转移的主体，要针对沧州市的气象条件、小麦与玉米品种、农民经济状况开发合适的产品，并且结合期货、场外期权等风险分散工具降低自身的风险水平。

2.3充分发挥政府在种粮风险转移模式中扮演的重要作用“渤海粮仓示范工程”在土壤改良、良种培育、咸淡水混浇等方面需要投入巨额资金，政府财政专项资金支持农业科技进步的效果最终也会综合反映在市场上。要提高农业科技进步的贡献率和科技成果的转化率，在农业市场化建设中，建议政府针对保险公司、期货公司以及种粮合作社在税收、融资等方面加大优惠政策扶持，提高市场参与主体的积极性。

3 结语

借助于党的“十九大”提出“乡村振兴战略”的强劲东风，加快新时代农业现代化的发展进程，提高现代农业生产经营中风险管理工具的运用水平，可为完善现代农业体系，推动以科技进步支撑的农业现代化、市场化、国际化发展创造条件。目前，虽然沧州市种粮合作社关于风险转移模式的知识还较少，实践中对于复杂的风险转移方式或存有畏难排斥心理，市场供给侧的平台建设尚需不断完善。随着种粮合作社规模及数量的增多，农业生产的标准化、专业化程度在提高，政府、保险公司与期货公司建立风险转移机制的必要性就会凸显，尤其在面对大范围的自然灾害和粮食价格波动较大时，保险公司与期货公司联合开发风险转移的避险工具将变得十分重要。完善规避生产经营风险，实现农业稳健安全供给，对顺利完成“渤海粮仓科技示范工程”的预期目标是一个重要的保障。

[1] 王倩.环渤海地区自然灾害脆弱性评价及分异特征研究[D].大连：辽宁师范大学,2013.

[2] 陈盛伟.农业气象指数保险在发展中国家的应用及在我国的探索[J].保险研究,2010(3):82-88.

[3] 吴魁,屈波,杨运森.对“期货定价+信贷+订单”农业发展模式的实践与思考[J].西部金融,2013(4):72-75.

[4] 蒋贤辉.期权价格的影响因素的实证分析[J].商,2014(4)：242.

[5] 孙蓉,李亚茹.农产品期货价格保险及其在国家粮食安全中的保障功效[J].农村经济,2016(6):89-94.

[6] 丁声俊.玉米收储制度改革的进展及深化改革的措施[J].价格理论与实践,2017(3):5-9.

[7] WANG J,REHMAN A.Risk Management in Agriculture: Theories and Methods[M].New York：Science Publishing Group，2016.

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