论企业金融投资风险的评估

叶枚

【摘要】我国很多企业在进行投资风险评估时会受到许多投资风险的困扰，金融投资评估的重要性不言而喻。相关企业在进行投资风险评估时，倘若从风险评估体系入手，能够从中取得更加科学准确低评估结果，从而能够最大限度地规避金融风险，为企业取得经济利益。在金融投资领域，市场状况多变，如果没有准确的风险评估以及相关规避风险的措施策略，将很可能为企业带来极大的金融风险，因此，相关企业需要做好风险评估，规避金融投资风险。

【关键词】企业金融；投资风险；评估

金融投资具有很强的利益性，所以在企业生产、经营及发展中必定会尽可能挖掘金融投资利益。金融投资不仅受到了自身因素影响，还受到了金融市场因素的影响，导致企业金融投资不安因素增加，从而增加了金融投资风险发生率。所以作为企业管理者及经营者要提高对企业金融投资风险的重视度，并采取有效措施去控制和规避一些常见的企业金融投资风险。

一、金融投资中的主要风险

（一）衍生金融资产投资风险

衍生金融资产是在金融行业得以全面发展的基础上衍生而来，因此具有很强的金融性，并成为现时代最为新型的投资模式。但衍生金融资产投资与基金投资和证券投资相比较而言，其投资风险更大，是所有投资模式中风险最大的，主要原因如下：第一，衍生金融资产投资时，必须对企业资金进行全面控制，这就意味着衍生金融资金影响着整个企业的资金运转，如果出现风险则严重影响企业日常现金流转，故而增加经济损失风险；第二，如果企业选择衍生金融资产投资，势必会不同程度影响着自身资产价值，如果风险评估不到位则会造成严重的经济损失；第三，进行实际操作时如果没有准确估算好投资风险，则会增加操作失误几率，进而导致企业收益降低。

（二）利率风险

利率风险简单来说就是利率的变化引起的风险因素，然而我们在市场的经济体变化中可以总结出，社会各界经济都在不停的发生着改变，同时银行的利率变化会导致经济借贷款的改变，股票基金行业的变化，会造成企业和公司利益的改变。在社会金融分析来看，如果整体的利率呈现上升趋势，那么投资的金融资产的价值就会降低，如果金融资产的价值降低，那么利率就会降低，这些因素的驱使就会促进资产价值的增加，由于利率风险在不断的变化着，所以有利率给市场带来的风险也越来越大，因此我们在对待市场中的利率风险各种因素的时候要给予高度的重视，并且及时地采取各种有效的措施进行预防和改善。

二、企业进行金融投资风险评估的手段

（一）金融投资风险评估的三种基本方法

一般来说，企业进行金融投资风险评估的方式有三种。第一种，均值方差评价方法。这种方式是对预期收益产生的偏差以及预测投资收益可能遭受的损失进行评估衡量。一般情况下，方差越大则风险更大。第二种，价值风险程度的评估方式。这种评估方式有一个显著特点，即衡量最大损失值，通过了解一定时期内相关金融资产导致的最大损失价值进行衡量。第三种，衡量β系数。一般来说，β系数可以有效评估金融资产以及市场风险的预期收益，因此，β系数能够比较准确地代表金融资产的风险程度。通常情况下，β系数越高，那么相应的投资风险会越高，因此，企业在进行风险评估的过程中，可以通过计算β系数来评估投资风险。

（二）对金融投资风险的具体衡量

一般来说，风险度量是以以往的数据作为分析基础，通过概率论的计算方式来评估投资风险可能造成的损失。针对金融投资风险评估来说，则是通过概率计算的方式评估金融投资可能带来的损失情况。针对损失频率的估计一般有两种方式。第一种，运用概率分布理论进行估计。以以往的相关数据为依据进行整理分析，获取经验损失概率分布情况，根据相关分布状况预测风险发生的可能性。第二种，以数据丢失为依据建立概率分布表，若数据准确则其评估结果也会很可靠。

三、金融投资中风险的应对措施

（一）加大风险评估力度

第一，构建良好完善的金融风险评估体系，以保证企业金融投资安全性；第二，提高企业金融投资评估有效性，即不断完善评估方法及指标，以保证评估合理有效；第三，要引进先进技术，信息技术和网络技术等，利用这些技术关键自动监测和控制系统，以实时监测融投资风险动态，进而及时发现和处理金融投资异常，减少风险发生。

（二）完善风险的转嫁策略

对于风险因素的应对和解决措施中，风险因素的转嫁策略是一种十分有效的解决措施，在金融投资风险的过程中，我们通过对于风险的转嫁，从而降低对于金融企业投资的风险。在风险的转嫁策略中，各个企业可以通过售卖和保险等方式来对风险进行转嫁，其最终的目的就是将其中的风险因素转嫁给另外的一种经济实体，比如说如果投资风险是保险的形式进行的，那么最终就会以转嫁的形式将风险转嫁给保险人，同样的道理如果是債券的形式，由于证券的特殊性，证券的形式大多数都是通过公开收售的，所以一旦遇到这种形式的投资，就会直接将投资者的风险转嫁给购买者。

四、结束语

目前，我国金融投资渠道不断增多，金融投资市场不断发展壮大，金融投资金额不断增加，与此同时，参与金融投资活动的企业不断增加，在这样的情况下，企业倘若没有科学准确完善的金融投资评估体系，金融风险一旦产生，将会对企业产生极其严重的不良影响。因此，参与金融投资活动的企业必须要了解金融投资风险相关情况，并掌握金融风险评估方式，在具体的评估操作中科学准确，有效地避免金融投资带来的经济风险，从中获取最大的经济利益。

参考文献

[1]邹静雯.企业金融投资风险的评估[J].中国国际财经（中英文），2018（04）：237.