专项整治背景下现金贷行业的现状及对策

王胜伟　陈英

摘要：2015年以来现金贷作为一个热门词汇迅速传播，受到社会各界的持续关注，搜索量始终居高不下。但现金贷在发展中出现了利率畸高、信息泄露、暴力催收等问题，严重扰乱了互联网金融的市场秩序。通过研究互联网金融专项整治背景下国内现金贷存在的问题，结合国内外平台的经验，为现金贷平台提升其运营效率提出加强风控能力;维护用户信息安全等建议。

关键词：专项整治;互联网金融;小额贷款;风险控制

中图分类号：F830    文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2019）10-0102-03

一、引言

现金贷是小额现金贷款业务的简称。最早出现在20世纪80年代末期的美国，当时出现的这种小额现金贷款业务是Payday Loan，即所谓发薪日贷款，指的是7—14天的短期贷款，借款人承诺在自己发薪水之后即刻偿还贷款。现金贷具有金额小、期限短、利率高、方便快捷的特点，借款人大多是蓝领工人、公司职员、创业大学生等，这类人群没有征信记录，在银行很难取得贷款，但他们对资金的需求却是十分迫切的。互联网金融平台的出现，为长尾人群提供相应的业务。所以现金贷平台的出现，在很大程度上弥补了传统金融市场的空缺。

二、现金贷业务发展现状

（一）我国现金贷业务的主要类型

按照业务模式划分，我国现金贷业务可以划分成线上模式、线下模式以及线上线下相结合模式三种;按照贷款期限划分，我国目前现金贷业务可以分为随借随还类贷款、超短期贷款、短期贷款、中长期贷款四大类（见表1）。

（二）我国现金贷发展概述

据国家互联网金融安全技术专家委员会发布的报告中统计，截至2017年底，国内的互联网现金贷业务存量总规模已经达到1 500亿元，但是潜在市场规模达4—5万亿元，也就是说目前市场饱和度仅为3.75%。但随着互联网金融风险专项整治的开展，目前市场上具备牌照的互联网小贷公司只占总数的10%，这意味着接近九成的现金贷平台将面临关停或者取缔，没有牌照的企业想要继续生存只能通过与持牌企业进行合并、重组。

1.平台规模

由于P2P网贷的迅速发展，現金贷平台的规模在全国范围内不断扩大。从国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《我国现金贷发展情况报告》可知，截至2017年11月20日，我国正常运营的现金贷平台有2 693家，这些平台主要分布在北京、上海、广东及沿海经济发达地区。平台运营业务方式主要以网站、微信公众号和移动APP三种形式为主，其中通过网站从事现金贷业务的平台有1 044家，通过微信公众号从事现金贷业务的平台有860家，通过移动APP从事现金贷业务的平台有429家。

2.借款人群

据国家互联网金融安全技术专家委员会调查的数据显示，截至2017年底，全国使用过现金贷平台的用户已经达到1亿人次，已经有22个城市或地区用户数量突破百万，其中北京、广州、深圳的用户数量超过了300万，上海用户超过了200万。

在国家互联网金融安全技术专家委员会统计的400万个客户样本中，年龄在20—40岁之间的借款者最多，占比达68.47%。客户绝大多数都是公司职员和低收入的蓝领工人，公司职员占比33.84%，蓝领工人占到16.73%的比例。从收入水平角度来看，月收入在2 000—4 000元之间的借款者最多，占比高达40%，而月收入大于6 000元的人数占比只达到30%。

3.借款用途

从整体来看， 借款的主要用途是资金周转、生活急用、购物需求。根据职业的不同，借款用途也存在很大的差别。工人、服务人员、保安等基层人员将借款用于租房、生活急用，而企业主管、公司职员等主要将借款用于资金周转、购物需求以及偿还车贷、房贷等。

三、现金贷业务存在的问题

现金贷行业作为一种新型融资渠道，解决了长尾人群难以通过传统渠道融资的难题，现金贷的出现为中低收入人群提供了普惠金融服务，不能忽略其为GDP以及社会创造的价值。但是我国金融市场发展较晚，相关制度体系还不完善，金融创新往往是市场先行。现金贷在发展过程中，由于行业政策的落后，加上市场发展过快，导致行业中接连出现一系列社会问题。

（一）利率畸高

利率畸高是使得现金贷行业备受争议的主要原因之一，即使在网贷发展比较成熟的英美等发达国家和地区，部分现金贷业务的综合年化利率也高达150%-200% 之间，而在国内情况则更为严重。目前全国正常运营的2 693家平台的现金贷产品中，除了行业龙头旗下的现金贷平台，绝大部分平台的产品综合年化利率超过了100%，甚至有部分平台的短期产品的综合年化利率可达到300%以上。然而许多平台会弱化其年化利率的公布，只向用户介绍一个数值看起来较小的日利率或者周利率。

“砍头息”也是利率高的另外一个表现，砍头息原本是出现在民间借贷或者高利贷中的交易现象，现如今在互联网现金贷业务的交易过程中也普遍存在砍头息，砍头息是指资金出借人会在实际出借资金之前将全部利息予以扣除，将扣除过利息的资金付给借款人，但在借条或借款协议中的借款金额是本金与扣除过利息之和，借款人归还时也要归还借据上的数额。而在实际的互联网借贷案件中，不法平台会将砍头息包装成手续费、咨询费、服务费等费用，变相突破法定民间借贷利息上限。

（二）暴力催收

由于现金贷业务是针对中低收入人群，缺少稳定的收入和资金来源，其逾期违约的风险比较高。据相关机构的调查数据显示，目前国内现金贷平台的逾期率在30%左右，有一些业绩非常好的平台逾期率也在15%左右。当借款人不能如期偿还贷款时，高额的利率使得本息和罚金会越滚越大，目前市场上的催收机构鱼龙混杂，部分催收团队严格遵守法律制度进行催收，也有部分催收团队则会采用暴力或者软暴力等非法手段进行催收，催收团队一般会通过打电话、发短信等方式进行高频率、持续性的骚扰，甚至有部分催债平台通过借款人的通讯录，对借款人及亲友采取威胁、恐吓等方式强迫借款人还款。

（三）信息泄露

对于用户信息的泄露问题，行業内外都十分关注，用户信息的泄露问题出现在以下三个环节：平台内部、平台与平台之间、平台与催收团队之间。第一，有部分平台的员工通过向用户收集非服务必须的信息，然后在用户不知情的情况下私下贩卖用户的个人信息来牟取利益;第二，当借款人出现逾期情况时，现金贷平台内部的催收团队聘请催收公司，在信息传递过程中会出现用户个人信息泄露的现象，部分催收机构在催收无果时还会直接将用户信息公布在互联网上;第三，部分现金贷平台由于现有的用户信息和信用记录数量有限，大多数平台会选择相互交易客户信息的方式，据媒体报道，这种交易行为已经成为行业内的潜规则。

四、现金贷问题的主要原因

（一）平台缺乏风险控制能力

现金贷行业在过去由于缺乏监管，行业的进入门槛较低，而且没有设置严格的准入限制。在现金贷行业“暴利”的诱惑下，各类金融机构及非金融机构都跟风涌入现金贷行业，短期内现金贷平台的数量呈爆发式增长，很多平台将注意力集中在如何迅速扩大业务规模，争夺市场份额，非良性市场竞争使现金贷平台忽视了对借款人的信用风险控制，很多公司没有任何风险预警机制。

（二）平台与借款人之间信息不对称

信息不对称是金融市场的一个主要特征，在现金贷的市场中这种情况尤为严重。一方面，由于部分小平台不能调用央行的征信系统数据，缺乏对用户的风险分析能力，导致平台逾期率较高和坏账严重，许多现金贷平台为了降低损失，采取提高贷款利率的策略。另一方面，对于借款人的消费水平、信用水平，现金贷平台不能准确、完整地识别，对于优质的借款人来说，他们具备良好的信用记录，得到的贷款额度、贷款期限和其他人一样，贷款利率也非常高的情况下，在权衡收益之后，很多优质的用户群体会放弃这类现金贷而选择传统贷款模式。

这一现象背后隐藏的经济学原理就是逆向选择，当市场经过长时间的逆向选择之后，平台因为没有对借款人的风险识别能力，则选择加大贷款利率的方式放贷，高信用水平的借款人面对高利率选择退出市场，市场中只剩下低信用水平的借款人，使违约率进一步提高，坏账率的提高又使得现金贷企业提高贷款利率，形成恶性循环，最终造成“劣币驱逐良币”的现象。

（三）借款人违约情况严重

现金贷平台为了迅速推广业务，扩大用户量，极大地降低了借款人的门槛，使得高风险人群进入现金贷平台。高风险人群主要分为两类人。一类是借款人的还款能力有限，这类人群的收入水平不高，资金来源不固定，甚至有的是刚成年的大学生，当他们资金周转出现问题时，逾期的可能性非常高。其中部分借款人会铤而走险，采取借新债还旧债的方式维持贷款。这种多头借贷、共债行为也使得平台坏账率进一步提高。另一类则是诈骗团伙及老赖，这些诈骗集团通过使用伪造虚假的身份或者他人身份注册会员，进行现金贷业务交易，当贷款到期时，这些诈骗团伙和老赖虽然具有还款能力，却无视现金贷平台的合法催收故意拖欠，现金贷平台也无法查证其真实信息，导致小平台的首次借款逾期率高达60%，大量借款无法收回。

五、提升现金贷业务运行效率的对策

在行业格局改变之际，平台应对用户进行筛选发放贷款，避免给高风险的用户人群贷款，可以降低企业的坏账率，也无需提高贷款利率来弥补坏账的损失。平台可以通过差异化定价，留住和吸引更多的优质用户，并对用户的信息严格保密，赢得和积累更多的口碑，久而久之，这些企业最终将会脱颖而出。

（一）加强风控能力

对于现金贷平台来说，最首要的就是对用户的违约风险进行控制，这样可以有效避免违约情况的发生，降低坏帐给企业带来的风险。现金贷平台可以充分利用现代互联网技术，建立大数据风控模型，选择不同评级制度对用户信用风险进行评估。在我国，部分企业已经有了较为完善的风险评估机制，例如，拍拍贷通过借鉴国外大数据评估公司ZestFinance、Kabbage的数据风险评估模式，自己研发出魔镜风控系统，拍拍贷借助风控模型进行大数据收集、整理、测算等，准确地评估出借款人借款标的风险指数，极大地降低了企业的坏账率。

（二）维护用户信息安全

国内现金贷互联网平台用户数据的泄露也令众多用户十分担心，隐私的泄露甚至导致众多优质用户流失，其中一个很大的原因就是由于内部人员私下贩卖用户个人信息及交易行为等信息来谋取利益，这就要求现金贷平台不仅要加强平台数据资源的保护力度，更要对员工进行培训，防止员工从中谋取不正当利益，从而引发用户个人信息泄露问题。平台对于员工应该进行系统的管理，普通员工应该严格限制其读取客户数据的时间、方式、内容。在技术层面上，平台如果自身没有完善的数据防泄漏技术，可以引进国外先进的数据防泄漏系统，对存有客户个人信息的文件进行多层加密处理，文件的读取必须经过管理层授权，而且在读取信息时，仅可以通过公司系统进行文档的浏览，员工无法复制用户信息，也无法将用户信息的文件拷贝至系统以外其他位置。平台各部门互相监督，在进行员工培训时，应该明确指出泄露用户个人信息的利害关系，采用实名举报制度，并且制定相关的惩罚规定。

（三）实行差异化定价

绝大多数“现金贷”平台还不能调用央行的征信系统数据，没有充足的数据对用户的信用记录分析。所以现金贷平台可以通过差异化定价来控制运营成本，降低潜在风险可能造成的损失，平台需要严格控制对首次申请贷款人发放的额度，通过运用大数据对已有用户建立模型，以所有用户的历史贷款记录为基础，结合用户的收入水平、资金来源是否稳定、是否有逾期记录或者逃款倾向等维度进行分析，制定出科学合理的多层次的信贷额度、贷款费用和贷款期限。当差异化价格方案逐步形成时，平台也为借款人提供了多元化服务。此外，平台也可以对信用记录良好的用户提供利率和费用较低的业务，吸引更多优质用户的加入。

六、结论

现金贷是继P2P、校园贷之后，又一兴起的互联网金融小额贷款的模式。现金贷相比传统金融，其降低了交易手续和交易成本，提高了金融交易效率，但是互联网金融也带来了新型的安全问题。随着银监会将现金贷纳入整治对象，现金贷的发展将面临一个历史的转折点，持牌化经营也预示着现金贷业务即将走上规范化道路，对于能够迅速适应监管政策进行业务模式改革的平台将会拥有更大的竞争力。对于现金贷企业来说，现金贷业务的初衷是提供短期、无消费场景的小额贷款，企业应该通过业务模式的转型，回归现金贷业务的初衷。

参考文献：

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[责任编辑：王 旸]