云南省大学生金融素养及其影响因素的调查实证

(云南师范大学经济与管理学院 云南 昆明 650500)

一、引言

现如今，在互联网、大数据以及区块链等背景下，各行各业都在发生着巨大的变化，越来越多的金融产品和服务应运而生。与此同时，不断增加的金融风险不但给消费者带来巨大损失，也对我国的金融稳定产生了一定的冲击。消费者广泛存在的金融素养不足问题往往是导致其遭受巨大损失的直接原因。美国金融素养与教育委员会(2010)认为金融素养是指个人为其一生金融福祉有效管理金融资源的知识和能力。2017年中国人民银行第一次全面开展消费者金融素养问卷调查，得到全国消费者金融素养平均指数为63.71。我国东部、中部、西部的消费者金融素养水平呈现出一种从高到低的状态。因地域、职业、收入、文化程度等差异，消费者对各类金融知识的认知方式与能力也存在着较大的差异，因此想要提高我国消费者的金融素养，就必须从不同地域、不同消费者类型着手，研究影响其金融素养提高的重要因素。

因此，本文有针对性地对云南省大学生的金融素养问题展开研究。一方面，大学阶段是大学生树立和巩固价值观、社会观与金钱观的重要时期。相关研究表明，良好的金融素养不仅能改善个人的经济状况，而且对学习成绩的提高也会有很大帮助；反之，相对较低的金融素养更容易对个人，对家庭，乃至整个社会产生不良的影响。另一方面，在“一带一路”的背景下，随着区域合作的不断深入，云南独特的区位优势，对加快形成以昆明为区域性国际金融中心，带动周边城市金融业快速发展具有推动作用。因此，从文化素养水平相对较高的大学生出发，分析云南省大学生的金融素养水平现状，研究影响其金融素养水平的主要因素，不仅有利于提高大学生的金融素养水平，促进西部各少数民族地区金融教育政策的制定和实施，而且对云南省打造区域国际金融中心，防范金融风险也具有现实意义。

在此基础上，本文首先对云南省各地州大学生进行问卷调查，并进一步分析问卷调查得出的各项结果，然后通过构建金融素养指数模型来计算金融素养得分，最后运用多元线性回归的方法分析影响云南省大学生金融素养水平的主要因素，并提出具有针对性的解决方法。

二、问卷设计与变量处理

本次问卷的内容包括人口统计特征、金融知识、金融能力、金融意识和金融态度五大模块，调研共发放问卷260份，最终回收227份有效问卷，有效率87.3%。本次调查的对象涉及云南省昆明市、曲靖市、玉溪市、普洱市、保山市、丽江市、腾冲市、楚雄州、红河州、文山州、大理州十一个地区的高校大学生。

根据前文的分析，金融素养是一个难以直接观测的潜在指标。因此，本文将金融素养划分为金融知识、金融能力、金融意识和金融态度4个维度，并结合云南省各高校大学生的实际情况，对问卷的题目和选项进行设计。问卷设计40项指标用于测度大学生的金融素养水平。其中，对于金融知识的测度，回答正确的赋值为5，反之为0；另外关于一些金融概念或认识，“非常清楚”赋值为5，“大致知道”赋值为3，“不知道”赋值为0；将“获取金融信息的渠道”“接触过的投资理财方式”按照认识的渠道或者接触过的方式数量，分别赋值1、2、3、4、5、6、7、8、9；关于金融态度的题目，回答有完全不同意、不太同意、中立、比较同意、完全同意五种类型，参考李克特五等量表法，分别赋值5、4、3、2、1；其余题目有包含五个选项的，分别按照选项的合理程度赋值为5、4、3、2、1；包含四个选项的，按合理程度赋值5、3、1、0。最后，计算受访者的金融素养在40项指标上的得分情况。

三、大学生金融素养指数模型的构建

本文首先对问卷内容进行了信度分析与效度分析，并在问卷可信和有效的基础上运用主成分法和因子分析法提取公因子，然后用提取的公因子来代替无法直接观测出的金融素养水平，并将方差贡献率作为各个公因子的权重，最后计算出每个受访者的金融素养综合得分。

(一)问卷数据可信度检验

问卷调查得到的数据是否具有有效性，决定其是否能准确地测量被研究的问题。问卷有效性检验方法主要包括信度分析和效度分析。本文使用Cronbach’s α系数值来度量问卷可信度,一般认为系数值在0.8以上为宜。本文使用SPSS 22.统计软件进行可信度分析，结果表明，问卷总体α系数值为0.878，说明数据总体有较高的可靠性。

(二)指数模型构建

本文一共得到227个样本观测值，每个样本在金融素养测度方面都包含40项指标。如果将这些指标都进行多元线性回归分析，所构建的回归模型会很复杂，而且也会因为出现多重共线性问题导致误差较大。因此，本文采用主成分和因子分析法测度云南省大学生的金融素养水平，既能有效构建研究模型，又能避免多重共线性。

1.模型的相关性检验

主成分法和因子分析要求指标之间高度相关，若指标之间相关性很弱，就无法使用该种方法对金融素养指数模型进行构建。因此，本文采用KMO检验和巴特利特球形检验指标的相关性，Kaiser(1974)认为：当KMO值大于0.6时，变量的相关性较好，可以进行因子分析。本文的检验结果KMO值为0.850，可以进行主成分分析。并且，巴特利特球形检验结果显示，统计量的观测值较大，统计值的显著概率为0.000，说明通过巴特利特球形检验，从而适合进行因子分析。

2.提取主成分和公因子

本文采用主成分法来对公共因子进行提取，根据朱涛等(2015)对金融素养测评的研究，公因子的累计方差贡献率要达到60%以上才能解释多数信息。基于此，本文共提取了12个特征值大于1的公共因子，累计方差贡献率达63.263%。

3.因子旋转与综合得分计算

为了更好地解释公共因子，本文通过SPSS 22.统计软件得到旋转后的因子载荷矩阵，删除因子载荷小于0.5的变量，剩余37个变量。由此可进一步得到金融素养水平综合得分F的计算公式

Fi=x1Fij+x2Fij+…+x12Fij(1≤i≤227,1≤j≤12)

其中，Fi为第i位受访者的金融素养综合得分，Fij代表第i位受访者在第j个公因子上的得分，x1-x12分别表示各公因子的方差贡献度与总方差贡献度的比值。

根据样本选项的设置，金融素养得分越高，代表大学生的金融素养水平越高，本文采用因子分析法得到的是标准化的综合得分，其均值为0，标准差为1。为了方便进行结果解释与后续的分析，本文将综合得分转化为百分制的形式，最终得到量化指数FL。

由此得出，云南省大学生金融素养平均得分为51.677 2，标准差为20.67，表明云南省大学生金融素养总体水平不高并且得分水平参差不齐，个体差异比较大。余文建等(2017)采用同种方法对消费者金融素养进行测评，得到金融素养综合得分的平均值为66.12，高于本文得出的平均分，说明云南省大学生的金融素养水平低于全国消费者的平均水平。

四、大学生金融素养水平影响因素分析

(一)模型构建

本文根据不同学者对消费者金融素养影响因素的研究，结合大学生这一特定群体的特征，进一步分析云南省大学生的性别、受教育程度、专业类型、入学前户口性质、父母学历、父母工作、家庭月收入和个人平均月花销对金融素养水平的影响，基于前文得出的金融素养综合得分与被调查大学生的人口统计特征构建多元线性回归模型

FL=β0+β1education+β2income+β3expense+β4parents+β5major1+β6major2+β7major3+β8gender+β9region+β10profession1+β11profession2+β12profession3+β13profession4+ε

其中，β0为常数项，βi(i=1,2…，13)表示待估计的回归变量系数，ε为误差项。大学生金融素养指数FL为被解释变量，education、income、expense、parents、major、gender、region、profession分别表示被调查者的受教育程度，家庭月收入，个人平均月花销、父母文化程度、专业类型、性别、户口类型、父母职业。

在该模型中，所有自变量均为定性变量，其中，education、income、expense和patents为有序变量，major、gender、region和profession为分类变量。有序变量根据变量等级的高低进行赋值，而分类变量则采用虚拟变量赋值法进行赋值。

(二)回归结果

运用SPSS软件对样本数据进行多元线性回归分析，发现变量之间存在严重的多重共线性，因此通过主成分回归法对变量之间的多重共线性进行处理，8个自变量共提取3个公因子。通过对公因子矩阵进行分析，构建多元线性回归模型

FL=β0+Aβ1+Bβ2+Cβ3+ε

其中，β0为截距变量，βi(i=1,2,3)表示待估计的回归变量系数，ε为随机扰动项。大学生金融素养指数FL为被解释变量，A为家庭经济状况，B为性别，C为金融教育程度。经过修正后的回归结果可以看出，家庭经济状况、性别和金融教育程度都对云南省大学生金融素养水平具有显著的影响。

性别对云南省大学生的金融素养水平具有显著的影响，这说明在类似云南省这样的西部少数民族地区可能仍存在性别歧视，女性的受教育权和就业权依然得不到充分保障，女性在家庭、社会中的金融地位不明显。另外，也可能是因为男性大学生在参与校园活动和社会实践活动方面比女性大学生积极，所以接触的金融知识更多，因此整体金融素养水平较高。

家庭经济状况与金融素养水平具有显著的影响，并且是正相关关系，说明消费是影响大学生金融素养水平的重要因素。父母学历越高，家庭经济状况越好，每月花销越高的大学生通常不仅生活条件较好，有多余资金进行投资理财，而且参与金融行为的意愿也比较强烈。

金融教育程度对大学生金融素养水平具有显著的影响。首先，通常财经类专业的大学生由于接受过系统的专业知识学习，其金融素养水平相对于其他专业较高；其次，与大部分城市相比，云南省农村地区金融机构网点分布少，新兴的互联网金融还没有在农村地区大范围地普及开来；最后，父母在金融机构工作的大学生更易于接受金融教育，提升金融素养水平。

五、结论与对策建议

本文以云南省各高校的大学生为研究对象，通过问卷调查与实证分析研究了云南地区大学生的金融素养水平及其影响因素，得出以下结论：一是云南省大学生金融素养总体水平不高并且得分水平参差不齐，个体差异比较大；二是性别、家庭经济状况和金融教育程度对云南省大学生金融素养水平具有显著影响。

结合对金融素养的调查及实证分析，针对类似云南省的西部少数民族地区大学生金融素养的提高，提出以下对策建议。

(一)政府要加大提升金融素养整体水平的宣传力度

云南省大学生的金融素养平均水平为51.677 2，属于中等偏下，说明云南省大学生金融素养水平仍可有较大程度的提高。因此政府要重视金融教育问题，加大金融知识教育的支持力度，使大学生从思想上和行动上重视自身的金融素养问题，并督促学校贯彻落实金融教育的相关政策，适当增加大学生的生活补贴，缓解其家庭经济压力，增强大学生的金融意愿。

(二)学校要完善大学生金融教育体系

学校要多举办一些与金融相关的校园活动，开设金融知识的校级选修课，将金融知识普及与金融技能提升并重。通过学校举办的金融活动和课程，让家庭条件不好或者其他专业没有机会接触金融的大学生可以学习一些金融知识，掌握相关的金融能力与技能，拥有正确的金融意识和态度。此外，学校在制定大学生培养方案的时候，除了掌握专业技能、品信道德作为培养目标外，也应把大学生金融素养水平提升作为重要目标。

(三)大学生要主动学习金融知识，提升自己的金融素养

首先，学习金融知识。金融知识是进行金融参与的前提和技术保障，只有具备了扎实的金融知识理论，才能在实际金融操作中更好地指导实践。其次，金融实践。不管掌握了多少知识，运用出来才是最好的反馈。大学生可以多阅读与金融有关的书籍，通过金融产品直观地了解金融，以免对金融产生误解与偏见，对以后的投资理财做合理规划。最后，培养风险意识和良好的得失心理，形成健康投资心态，量力而行，合理理智投资。