海澜之家存货审计研究

□文/ 杨璧竹

（西安石油大学 陕西·西安）

［提要］本文对海澜之家存货进行审计，首先对海澜之家及其服装业存货总体概况进行了解，其次通过对比同行业搜于特、森马、太平鸟的存货量、跌价准备和存货周转率进行对比分析，发现海澜之家存货容易产生重大错报风险，并就此提出对策建议。

一、海澜之家及其环境

（一）企业概况。海澜之家成立于1997 年，2002 年开设第一家门店，2014 年4 月成功登陆A 股上市。海澜之家是一家集中于品牌、供应链、营销的大型运营平台公司。公司旗下拥有共8 个男装、女装等品牌，品牌服饰性价比高，款式齐全。公司采用“平台+品牌”的连锁经营模式，统一为各品牌提供仓储管理、数据化管理、品牌宣传和财务结算，打造一个海澜之家品牌运营共享平台。各零售品牌根据自身发展定位与策略独立运作，商品的规划设计、采购销售、门店拓展及品牌运营分别由各个品牌独立完成。

（二）企业存货总体概况。2019 年海澜之家存货904，404.26 万元，2018 年存货947，363.67 万元，减少42，959.41 万元，下降4.53%，其中包括原辅材料及职业装品牌的存货63，449.14 万元；服装连锁品牌存货840，955.12 万元，其中库龄一年以内的占比70.55%，1～2 年占比27.56%，2 年以上占比1.88%。服装连锁品牌中可退货商品占比55.61%，不可退货商品44.39%，可退货商品可按成本原价退货给供应商，不计提存货跌价准备，不可退货商品按照存货可变现净值孰低法计提存货跌价准备。海澜之家投入市场24 个月内为销售期，而且不以打折来减少库存量，所以海澜之家品牌库龄2 年内不计提存货跌价准备，2～3 年计提70%，3 年以上100%计提存货跌价准备。

（三）服装行业存货状况。随着行业和潮流趋势的变化，企业要不断提高设计和更改款式，这就要求企业有准确的趋势敏锐性，否则必然导致企业高库存和低存货周转。我国服装企业主要通病是高库存，存货周转天数较长，存货占流动资产的比重较高，不同商业模式的企业，库存问题的严重程度也不同，对于自有品牌专业零售的企业，大多数不附有退货的商品通常采用换季、次年打折的方式来减少企业存货；对于产销一体的企业，较高的存货会给企业造成严重的问题。随着互联网的普及和新媒体的发展，大多数企业选择购物网站及直播带货等方式来销售商品，减少库存。

二、海澜之家存货风险评估

（一）存货大量积压。近5 年，海澜之家存货数量一直居高不下，数量在84 亿～95 亿件之间变化，远远超过同行业其他品牌存货量，这对于存货流通速度有着较高要求的服装产业是不合适的。如此大量的存货数量，加之海澜之家存货种类繁多，而且其存货还大量存在于全国各地数量众多的门店之中，这无疑增加了存货审计监盘的难度，有的监盘程序更是难以实施，难以确定存货的完整性、是否存在及存货所有权，可能存在认定层次的重大错报风险，这就使得注册会计师需要降低可接受的检查风险水平。（图1）

（二）存货跌价准备计提复杂。海澜之家连锁品牌存货分为可退货条款的商品和不可退货商品，可退货商品不计提存货跌价准备，不可退货商品按照可变现净值孰低法计提存货，如表1 所示。对比其他品牌存货计提方法，森马品牌、太平鸟、搜于特都是根据不同类别存货确定可变现净值，按照单个项目计提存货跌价准备。对于海澜之家存货的复杂计提存货方法，是否有其合理性，而且存货金额重大，且预计售价的确定过程和存货可变现净值单独测试以及存货跌价准备的计提方法涉及管理层的判断和估计，有着高度不确定性，甚至存在特别风险，注册会计师需要获取并且评价公司计提存货跌价准备相关假设和方法。（表1）

（三）存货周转率较差。从图2 可以看出，2015～2019 年5 年间海澜之家存货周转率和周转天数没有出现大幅度变动，趋势比较平稳，与同行业其他代表企业相比较，即使考虑到海澜之家的规模较大，但其存货周转率、周转天数仍表现得过高，其存货可能存在重大错报风险，需要重点关注。（图2）

（四）了解企业存货内部控制。存货管理作为企业内部控制重点关注的高风险领域，首先注册会计师要了解存货管理规章制度，了解企业存货数量及存放地点、存货跌价准备计提方法、成本核算方法以及存货盘存制度，询问存货管理人员，并在工作时间对管理人员及存货出入库情况进行观察，检查存货入库单的签字确认情况，以及出现存货管理问题后企业是否按照规章制度及时进行解决。公司门店数量众多，并且销售方式为委托代销，所以重点了解是否有导致增加商品途中破损或遗失的风险，导致存货被重复列示的情况或产生转移定价的错误或舞弊；对于寄存的存货，注册会计师应该全面了解存货的所有权，确定哪些归属于本企业，哪些是可能存放于其他企业的存货。

表1 不可退货商品存货跌价准备计提比例一览表

三、海澜之家存货审计风险应对

根据以上对海澜之家存货的风险评估，审计人员按照存货的审计程序进行详细审计，然而海澜之家作为服装企业，存货有其行业的特殊性，所以注册会计师进行审计时，提出的具体对策建议如下：

（一）深入了解海澜之家存货生产经营情况。以现代风险为导向的审计中，注册会计师对存货进行审计的前提就是要充分了解被审计单位的内部环境及外部行业环境，尤其在复杂多变的经济环境，利用存货进行舞弊的行为日益增多，所以注册会计师不应该仅仅对账面数据进行审计，这样难以检查出舞弊或错误，应该要深入了解企业的性质、生产状况、经营模式、企业会计政策、内部控制有效性等情况；将企业与同行业进行对比分析，判断是否存在经营管理不合理的现象，以此可以判断企业的财务数据真实可靠性程度。

海澜之家采用轻资产的经营模式，库存商品大多是上游供应商供货，海澜之家经营自己的品牌，将商品发给下游加盟商，无论在海澜之家总部或者加盟商的库存都属于存货，所以注册会计师在统计存货数量时要给予充分的重视，要适当的进行抽样审计，查看存货数量是否存在虚报漏报的现象，对于原材料、在产品，要对生产状况进行了解，对各个部门的人员进行详细询问，并对采购部门人员进行询问，海澜之家未来的存货商品的采购计划等，充分了解海澜之家的生产经营状况。

（二）提高对海澜之家存货内部控制测试的有效性。注册会计师初步了解了企业存货内控控制，再根据以往审计经验和结果，决定执行存货相关的控制测试，评价存货控制运行是否有效，基于对存货内部控制测试结果，注册会计师选择是否信赖企业存货的内部控制，如果决定拟信赖，企业可以依靠内部控制来提高审计效率。

对于存货管理方面的控制测试，首先注册会计师要检查存货仓储管理，存货是否科学合理的摆放，是否有造成存货毁损的外界情况发生，不合格物资、积压物资、报废品以及不归属于企业存货是否单独存放并明显标记。其次检查存货出入库管理，选取领料单，检查是否有主管授权签字；入库单是否有采购经办人、仓库保管人验收签字，仓库保管员是否将货物通知单与实物一一核对验收入库；检查存货采购、付款、验收等人员是否职责分离；询问财务经理如何执行生产成本和制造费用分配的复核及调查，选取产品成本计算表及相关资料，检查财务经理的复核记录；海澜之家服饰受流行趋势影响较大，注册会计师需要测试有关存货跌价准备的关键内部控制的设计和执行，以确定内部控制的有效性。

图1 2019 年海澜之家与其他企业存货量比较图

图2 2015～2019 年海澜之家与其他企业存货周转率比较图

（三）严格执行海澜之家存货监盘。根据对海澜之家存货分析可知，公司仓储主要是库存商品和委托代销商品，盘存制度为永续盘存制，结合公司编制的存货盘点程序，注册会计师首先要明确本次监盘的目的是：首先确定存货存在并为公司所有；其次确定存货年末账实相符；最后确定存货的品质（损毁、残次、滞销及盈亏等）以及存货跌价准备的计提是否恰当。存货的监盘范围包括公司所拥有的存货，由于商品发出存在于各个门店，要对其进行函证，获取资产负债表日有关存货数量和状况以及有关管理层存货盘点程序可靠性的审计证据，检查存货的数量是否真实完整，并关注其实际状况再次基于海澜之家存货方面可能存在重大错报风险，根据被审计单位提供的完整存货地点清单，海澜之家门店数量众多，考虑成本效益原则，根据存货存放重要性进行排序，选择适当的地点进行监盘；之后与被审计单位就存货监盘时间进行协调和沟通，尽可能选择在资产负债表日进行监盘，当存货盘点日不是资产负债表日时，注册会计师应就盘点日与资产负债表日之间存货的变动实施适当的审计程序。

（四）加强企业存货计价审计。服装企业存货数量多，品种款式丰富，而且流动周转能力强，所以为其成本核算增强了难度，由此企业在存货计价方面会有错误或者舞弊的发生，因此注册会计师在进行审核计价审计时，主要测试两个方面：一是被审计单位存货的单位成本是否准确；二是计提跌价准备是否恰当。海澜之家没有自己的生产车间，服装产品大多是上游供应商供货，所以成本核算不涉及生产成本等具体详细的核算，但是海澜之家存货多，成本的核算也需要严格按照审计程序。海澜之家的跌价准备被注册会计师确认为进一步审计事项，有明显的计提不足的情况，所以注册会计师在这方面需要严格评估，与同行业跌价准备情况进行对比分析，及时识别出会通过跌价来进行存货舞弊的行为。

四、结论

海澜之家作为内地服装行业上市公司第一品牌，公司市值267 亿元人民币，远远超过行业50 亿元人民币的平均水平，2019 年营业收入达到219.7 亿元，净利润31.68 亿元，在零售行业里算是比较高的，毛利率和净利率分别稳定在40%和20%左右，资产负债率在行业内也算是比较好的，稳定在50%左右。然而，海澜之家2019 年拥有90.44 亿元的存货数量也是远远高于同行业几倍不止，如此大数量的存货和快速的增长已显然成为海澜之家面临的巨大问题，必然成为今后发展所要面临的风险。所以，对于海澜之家的存货审计，尤其要引起注册会计师的重视。

注册会计师对海澜之家存货审计时，需要根据分析的重大存货风险，将存货跌价准备确定为进一步审计事项，海澜之家在计提跌价准备与同行业有较大的区别，而且也存在一定的不合理性，容易针对存货发生舞弊行为，需要注册会计师制定良好的审计策略，提高对海澜之家存货内部控制测试的有效性，严格对海澜之家存货实施监盘工作，加强企业存货计价审计，针对海澜之家存货，注册会计师可以根据具体审计方案，对存货进行审计。

主要参考文献：

［1］蔡文洁.海澜之家财务状况评价［J］.合作经济与科技，2018（15）.

［2］翟菲.海澜之家存货管理问题分析［J］.经贸实践，2017（15）.

［3］王菲.上市公司会计分析——以海澜之家股份有限公司为例［J］.企业科技与发展，2018（08）.

［4］张瑞娟.海澜之家财务分析［J］.企业技术开发，2016（03）.