全面推进乡村振兴加快建设农业强国

本次《意见》要求扎实推进乡村发展与乡村建设，从近年来绿色金融赋能乡村振兴的进展来看，涉农信贷、乡村振兴债及农业保险等金融产品的绿色创新均已取得一定成果，二级市场涉农基金作为重要的股权融资工具，也取得一定发展成效。根据同花顺平台数据，目前纯ESG主题基金为56只，纯农业主题基金为24只。规模方面，纯ESG主题基金投资市值均值为35978万元，而纯农业主题基金投资市值均值达102119万元；市场表现方面，纯ESG主题基金单位净值均值为1.05，而纯农业主题基金单位净值均值为1.26。通过数据对比，纯农业主题基金在规模与市场表现方面均优于纯ESG主题基金，相较于蓬勃发展的ESG基金，现有涉农主题基金已具备一定可投资性。未来，绿色种植养殖、循环农业、绿色加工等更多绿色主题理念有望融入涉农基金设计，从而拓宽涉农主题的覆盖范围，建议关注乡村振兴战略为涉农主题基金带来的利好及发展预期。

文件中提到生物育种产业化要“有序扩大试点范围，规范种植管理”，即预示了2023年转基因作物制种面积将进一步擴大，对应下一年度的播种面积亦将大幅增长，未来渗透率的快速提升得到有力支撑。参考海外转基因作物推广情况，美国作为全球首个使用转基因玉米的国家，其渗透率提升至80%以上耗时十余年，而巴西作为成熟技术与商业模式的使用者，其渗透率提升至80%以上仅用了8年时间。我国转基因玉米推广的时间晚于前二者，已具备更为成熟的转基因技术，在政策的大力推动下，渗透率提升的时间有望进一步缩短。按照目前的政策流程以及企业的先期品种储备，国内首批商业化转基因玉米种子仅差临门一脚，随着玉米春播的临近，我们预计转基因种子将在今年一季度正式实现市场化流通。前期储备优质种子品种的龙头企业将更有望首批销售，并在未来集中度提升过程中获取较大的市场份额。

一号文件首次涉及预制菜相关内容，标志着发展预制菜正式被提升为我国乡村振兴的重要战略举措，预制菜赛道将迎来全新发展机遇。今年预制菜行业仍将保持快速增长，受益于餐饮复苏以及餐饮供应链降本增效持续驱动，占行业比例较高的B端将展现弹性。C端来看，疫情期间预制菜消费习惯逐渐培育形成，长期渗透率有望稳步提升。我们长期看好预制菜行业基本面，行业在政策呵护、经济复苏、餐饮工业化、消费习惯形成等背景下，具备长期投资价值。

美国1月最新通胀数据，CPI同比上升6.4%，环比上升0.5%；核心CPI同比上升5.6%，环比上升0.4%，均超出市场预期。从1月份的通胀数据来看，美国的通胀韧性或将在强劲的劳动力市场的支撑下超过市场的预期，虽然鲍威尔关注的非房服务通胀出现下降，但是通胀趋势指标扭转了连续3个月的下降趋势，因此通胀回落速度的不确定性有所提升。在此背景下，我们认为市场与美联储的分歧将加速缩小。从数据发布后美联储官员的表态来看，后续加息的幅度与持续时间可能会超出预期，各类资产或将面临一定的调整风险。