企业会计管理现金流分析

冯春旦

摘 要：现金流分析，可以帮助企业较为准确地掌握运营状况、财务状况、盈利状况以及风险状况等等，有利于企业作出正确的经营决策。基于此，企业都对现金流分析予以高度的重视，试图通过对现金流的科学分析，来保障企业运营的安全平稳，来为企业创造更多的获利机会和获利能力。文章首先简释了现金流分析的内涵，而后介绍了现金流的来源，重点讨论了企业会计管理中的现金流分析问题。

关键词：现金流；现金流来源；现金流分析

会计管理，即会计工作者对资金运动情况所进行的核算与监督，是一种向企业管理者提供会计信息、据以提高企业经济效益的管理活动。新冠疫情过去后，随着经济的复苏和市场竞争的加剧，会计在企业财务管理乃至企业整个运营活动中的地位和作用都显得越发重要了，现金流分析作为会计管理工作中的一项重要内容，其重要性可想而知。

一、现金流分析的内涵

就企业生产运营活动来讲，其现金流量表中的所谓“现金”，一般都指的是企业的库存现金和可以用于支付的存款（比如，货币现金、银行存款等）。现金只有在流动起来的情况下，才能发挥其交易媒介的作用，这便是“现金流”。所谓“现金流”，学者们给出的解答是：按照收付实现制原则、在一定的会计期间内、以某种形式的经济活动而创造的现金（包括现金等价物）的流入、流出及其总量情况。而所谓的“现金流分析”，则一般是指：对“筹资-建设-投产-运行-关闭”这个周期内流出、流入的全部资金活动情况的分析。现金流分析对企业生产经营活动极为重要，比如，按照生产经营活动的规划、进度以及对资金的使用规划，来计算生命周期内年度的净现金流量，并排列现金流量计算表，然后再依据各年度现金流量表绘制现金流通图，就可以方便会计信息使用者直观地掌握对现金流的管理情况，直观地判断出企业的财务状况和生产运营状况等。

二、现金流的来源

在资本市场上，企业总的现金流量，通常都被认为是由三个来源组成的，分别为：企业因生产经营活动而产生的现金流、企业因投资活动而产生的现金流以企业因筹资活动而产生的现金流，其中，因生产经营活动而产生的现金流，是企业最主要的现金流来源，也是企业赖以生存的根本和实效经济效益的必备条件。

首先，企业因经营活动而產生的现金流，是衡量企业经营管理现况的重要“晴雨表”，是企业是否具备良好发展愿景的重要体现。比如，在企业生产经营活动有序开展的情况下，客联的购买心理就会向企业产品倾斜，产品的市场销路就会畅通，占有的市场份额就会扩展，表明企业具备较强的获利能力，销售回款也会加快；同样道理，如果企业生产经营活动不顺畅，生产的产品市场销路不顺畅，或服务没有适销对路，原有的市场份额就会出现萎缩，表明企业的获利能力正在弱化，销售回款就会变慢。

其次，企业因投资活动而产生的现金流，因投资活动而产生的现金流在企业现金流总量和来源中的占比和站位，仅次于因生产经营活动而产生的现金流，如果企业有能力、且账面资金充裕，那么把闲置资金用于投资以增加收入来源，当然是非常有必要的做法，除了有利于企业的创收外，还有利于企业扩大资产规模，当然，有一点需要阐明，即投资风险往往会高于正常的生产经营风险，因此，由此带来的收益具有很大不确定性，也因此，由此产生的现金流也具有很大的不确定性。

第三，企业因筹资活动而产生的现金流，企业因筹资活动而产生的现金流一般指的是企业以股权融资、债务融资等方式所获取的资金，在现代资本市场上，融资是生产运营中的一种常态，即便是在企业现金流充裕不会影响正常生产经营活动的情况下，出于对增收增益的考虑，企业也会保持积极地融资态度，伺机拓宽资金来源渠道，一方面以备不时之需，一方面为自己创造更多做大、做强的机会，另一方面还可以提高对抗风险的能力。

三、对会计管理中现金流的分析

会计管理是企业生产运营活动中的一个核心要素，是经济活动中的一个重要组成部分，也是企业整个管理链条上的一个关键环节。现金流分析是企业会计管理工作中的一项重要内容，对维系企业有序生产经营活动的重要意义，不言而喻，对企业防范资金风险、防止发生现金流断流，更是举足轻重。在现代企业会计管理中，常见的现金流分析方法主要包括正向分析、成长分析、结构与变动分析、预测分析、流量表与利润表对比分析和流量表与资产负债表对比分析等六个方面。

首先，对现金流正向的分析。应重点关注这样两个关键性的指标是否为正值，即：企业的全部现金净流量是否为正值和企业生产经营活动的现金流是否为正值，因为，企业全部现金净流量，是对企业全部现金收入减去全部现金支出后得出结余的反映，为正值，说明现金流是盈余的，为负值，则说明现金流是逆向的，企业存在资金缺口，存在融资压力，存在财务风险。

其次，对现金流成长的分析。成长是企业生命周期的必经阶段，是除成熟期和衰退期企业外，其余企业面临的共同问题，因此，分析现金流的成长性指标非常重要，主要有企业全部现金净流量的增长率、经营活动现金净流量的增长率、销售商品以及提供劳务收到的现金的增长率等等，关注的重点应放在这些指标的增减变化上，比如，增减额的变化和增长率的变化，如果关注的指标出现了下降趋势，就该引起高度警惕。

第三，对现金流结构与变动的分析。所谓“现金流结构”，即现金流各组成要素的占比。分析现金流结构及其变动情况，一是可以从中观察到不同结构要素对现金流变动的影响力、权重和贡献，可以观察出现金净流量来源的构成比，如经营活动、投资活动和筹资活动中各现金流的占比；二是可以观察出销售回款在现金收入中占比；三是可以观察出现金支出构成中各种大类支出的占比，对于支出大的现金流做好重点监管。

第四，对资金需求的分析。分析资金需求，是会计管理中的一项重要内容，具体做法是：先根据近年现金流量数据分析企业的经营支出、投资支出和需要偿付的借款本息，以此测算企业的资金需求量，然后再测算经营活动带来的现金量和投资活动收回的现金量，最后再用总需求量减去经营活动与投资活动收回的现金量，如果为正则说明存在资金缺口，为负则说明资金是盈余的。

第五，对现金流量表与利润表的比对分析。利润表是对企业经营成果的反映，是依靠权责发生制计算出来的，利润表是有缺陷的，比如，无论当期内有没有现金收入，都会体现为利润，因此，评估一个企业，不能只凭借利润表，还有必要结合现金流量表，尤其是有必要结合现金流量的净额。

第六，对现金流量表与资产负债表的比对分析。虽然资产负债表能够反映出企业期末资产和负债的整体情况，但是要评估企业的盈利能力、偿债能力以及支付能力等，仅凭资产负债表是不行的，还需要借助现金流量表中的一些指标来作为佐证的参数，比如，企业经营活动现金净流量与流动负债之比、经营活动现金净流量与全部债务之比以及现金期末余额与流动负债之等等，这些参数指标都是在评估企业盈利能力、偿债能力以及支付能力时所不可或缺的。

综上，现金流是流淌在企业体内的血液，是衡量企业运营状态健康与否的晴雨表，与企业生产经营活动状况的健康与否，有着直接而密切的关系，作为会计管理的重要内容之一，对现金流的科学、正确分析，是资本市场上企业必须具备的要素。

参考文献：

[1]企业现金流管理与财务风险控制研究[J]. 曾曦.企业改革与管理，2021（05）

[2]论现金管理对企业运营的重要性及建议[J]. 周园园.中国总会计师，2017（05）

[3]试谈现金流管理在企业财务管理中的应用[J]. 李艳.商讯，2020（18）