私募股权
- 私募股权投资基金投后管理探索
何晨摘 要：私募股权投资（Private Equity）在中国经过了数十年的成长，当前正步入崭新的发展时期。截止2020年末，中国股权投资管理机构已突破一万个，托管资产规模突破七万亿元，机构数量位居世界第二。虽然该产业步入快速成长的快车道，但因为早期的野蛮成长，国内私募股权投资机构业务在成长过程中暴露出许多困难，影响着整体产业的有序健康成长。本文将从私募股权投资基金投后管理工作的这一视角入手，深入研究当前我国私募股权投资基金的投后管理工作的发展现状以及所面
中国民商 2023年7期2023-08-24
- 基金管理公司私募股权投资费用财税处理探析
的日臻完善，私募股权投资基金成为解决企业融资需求及社会闲置资本投资的重要途径。私募股权投资基金管理人根据相关法律规定、私募股权投资基金设立的有关约定须按股权投资基金的一定比例收取投资费用。而近年来，私募股权投资理论界更多是关注投资的收益、投资风险等方面，对于投资费用财税处理方面鲜有关注。而投资费用的收支涉及流转税、所得税等方面的税种，若其处理不当有可能导致基金管理公司作为私募股权投资基金管理人遭遇相应的税务风险，因而有必要对其所收取的投资费用财税处理方面进
中国集体经济 2023年20期2023-07-05
- 合伙型私募股权投资基金税务筹划研究
主要对合伙型私募股权投资基金的定义展开分析，详细阐述了缺乏税收激励政策、业财税联动性不足、未落实税收风险防范机制等税务筹划问题，提出有效的税务筹划策略，通过落实激励政策、实施优惠政策、完善税收规则等措施，降低税收成本、提高经济收益，保障企业融资过程的安全可靠性。【关键词】合伙型;私募股权;投资基金;税务筹划【中图分类号】F832.5;F275.4 【文献标志码】A
中小企业管理与科技·上旬刊 2022年7期2022-05-30
- 设立私募股权投资基金的模式探讨
静【摘 要】私募股权投资基金的管理有着严格的法律规范，在基金的募集、投资、管理及退出过程中，都需要按照相应的法律、法规进行。其中，私募股权投资基金的募集过程显得尤为重要，如果募集过程存在问题，将有可能被证券监管部门认定为非法集资。因此，私募股权投资基金模式的选定，能够在某种程度上助力私募股权投资基金的发展，本文将着重阐述私募股權投资基金的设立模式，并分析各类模式间存在的优势与劣势，从而为促进国内私募股权投资基金的健康发展，并确保其为提高我国的综合经济实力发
审计与理财 2022年3期2022-04-19
- 破解公司治理难题
很好的解决。私募股权投资公司（PE）通过对派出董事“赋能”，使其有条件深度监督企业战略执行和经营管理情况，对解决公司治理难题具有很强的针对性和借鉴意义。关键词：公司治理;私募股权;激励约束中图分类号：F830.91 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2022）03-0096-03引言由于公司治理关系到企业内外部多方主体的切身利益，对公司治理问题的讨论难免受到所持立场的影响。关于公司治理问题，传统上有两种似乎对立的观点：股东价
经济研究导刊 2022年3期2022-03-31
- 国有企业设立私募股权投资基金相关研究
断转型升级，私募股权基金得以飞速发展。国有企业资本是私募股权基金市场的重要资金来源，是股权基金的重要主体角色;而参与私募股权投资，能够引领其它社会资本投资，更好地实施产业政策，利用市场投资机构实现国有企业在投资领域的创新与发展，获取更多的新兴经济红利，同时增强国有资本的保值、增值能力，这对于国有企业的稳健、可持续发展而言具有重要作用。本文简要阐述了国有企业设立私募股权基金主要模式和形态，分析了国有企业设立私募股权基金存在的问题，对国有企业设立私募股权基金的
现代商贸工业 2021年34期2021-11-15
- 浅析私募股权基金投资新能源产业的问题研究
渐成为了全球私募股权投资的主要对象和市场，大量私募股权投资的案例也慢慢地走进人们的视野。中国的政府越来越关注低碳经济的发展前景，对于清洁能源、可再生能源和清洁技术等领域都采取了大力扶持的态度，因而也带动了国内私募股权投资基金参与投资到新能源产业当中，使得新能源产业逐渐地成为PE追逐的新宠。本文主要探究私募股权投资促进新能源产业发展的动因，探讨了私募股权投资新能源产业存在的问题及对策。关键词：私募股权;新能源产业;对策一、我国私募股权基金投资发展现状私募股权
现代营销·理论 2021年10期2021-10-25
- 私募股权投资对中小企业公司治理的影响
庆超摘 要：私募股权投资在全球资本方面作为一种新生事物促进公司治理，尤其可以不断改善中小企业公司治理，通过网络理论提高公司治理水平，因此本文对中小企业如今存在问题进行分析，提出私募股权投资对中小企业治理的影响，希望能够不断完善相应机构和制度，完善相应体系，为企业进步助力。关键词：私募股权;投资;中小企业;公司;治理私募股权投资不断壮大，中国作为市场主要参与者也进一步在实际中应用，政府也进一步完善其相关监察制度，监管不断加强，进一步明确私募股权投资方法，不断
中国民商 2021年8期2021-10-11
- 浅谈私募股权投资公司风险管理
勍摘要：随着私募股权投资公司管理规模的逐渐增大，其风险管理体系不完善、监管机构监管不到位等因素给整个行业带来了特有的風险。建立完善的风险管理体系、实行风险监管指标管理，有助于让私募股权投资公司回归股权投资本位，防范这些风险。关键词：私募股权;基金投资;风险管理一、引言我国本土私募股权投资诞生于1986年，最初是以政府为导向的，1995年，互联网投资机会涌现，随着中国IT业和互联网的快速发展，大批外资风险投资机构进入中国投资。紧接着，2000年前后互联网泡沫
现代营销·理论 2021年9期2021-09-27
- 私募股权投资对中小企业公司治理的影响
庆超摘 要：私募股权投资在全球资本方面作为一种新生事物促进公司治理，尤其可以不断改善中小企业公司治理，通过网络理论提高公司治理水平，因此本文对中小企业如今存在问题进行分析，提出私募股权投资对中小企业治理的影响，希望能够不断完善相应机构和制度，完善相应体系，为企业进步助力。关键词：私募股权;投资;中小企业;公司;治理私募股权投资不断壮大，中国作为市场主要参与者也进一步在实际中应用，政府也进一步完善其相关监察制度，监管不断加强，进一步明确私募股权投资方法，不断
中国民商 2021年9期2021-09-13
- 私募股权投资的介入对企业的财务影响
市场的发展，私募股权投资机构数量不断增加，同时私募私募股权投资机构也在不断的介入各大企业。但就企业发展而言，私募基金的介入对企业资本方面的运营以及发展有非常重要的作用，同时也对企业内的财务产生了重大影响。本文从私募股权投资机构投资的特点进行分析，探讨了私募股权投资的介入对企业财务的影响。关键词：私募股权;投资介入;企业财务;影响随着我国市场经济的不断发展，市场环境已经发生了重大的改变。尤其是随着我国经济实力不断的提升，国内外各种私募股权机构已经进入了市场当
商业2.0-市场与监管 2021年8期2021-09-10
- 我国私募股权投资退出机制研究
票市场以外，私募股权基金是中国第三大融资市场，而科学的退出机制是私募股权投资的重要内容，但目前我国私募股权投资退出机制还存在诸多不足之处，有必要对此进行分析。本文着眼于优化私募股权投资退出机制，首先对其内涵、特征进行了简要分析，在此基础上对上市、并购、回购、清算四种退出机制现状及存在的问题进行了梳理，最后提出相关策略。关键词：私募股权;股权投资;退出机制在我国私募股权基金快速发展的历史背景下，研究退出机制问题，不仅有利于进一步拓展我国私募股权基金退出渠道，
时代商家 2021年2期2021-09-10
- 私募股权投资基金在中小企业融资中的价值研究
的重点问题。私募股权投资基金一直以来也是我国一种新颖的融资方法，同时这也是在传统银行贷款后最新发展起来的融资方式。因为私募股权投资基金一直以来都有着较强的资金实力，真正地解决了我国中小企业融资难度大的状况。除此之外，目前的私募股权投资基金在管理方面也是趋向于专业，更好地为中小企业的发展提供了保障。关键词：私募股权;投资基金;企业融资在我国的中小企业发展过程中，一直以来都受到融资难度大的限制。私募股权投资基金一直依赖也都是金融体系和实体经济，以及金融资本和实
商业2.0-市场与监管 2021年2期2021-09-10
- 私募股权基金入局混合所有制改革的治理效应研究
键词：混改;私募股权;治理效应十八届三中全会以后，混改工作逐渐成为我国对于国企所有制改革的一项重点内容，在深化推进混改工作过程中，PE入局混改成为我国在新一轮所有制改革中的一大突破，发挥了很重要的治理效应。一方面PE机制灵活，可以通过并购重组、共同成立并购基金等多种方式参与混改;另一方面PE具备强有力的融资能力，可以有效降低國企融资成本。且PE作为长期投资者积极参与国企的治理，具有改善国企股权结构单一、经营效率低下、治理机制不规范等问题的作用。但是并非PE
时代商家 2021年15期2021-09-10
- 私募股权基金投资的风险管理方法研究
近年来，我国私募股权投资基金在证券市场上获得了迅速的发展，而私募基金公司在竞争日趋激烈的市场环境下，通过IPO获取暴利的时代早已落幕。伴随着私募基金发展过程中，来自四面八方的风险早已经对私募基金长久发展造成了巨大的影响。因此，唯有建立和完善风险管理的内部和外部体系，才能为私募基金可持续发展提供有力的保障。关键词：私募股权;基金投资;系统性风险;非系统性风险;风险管控一、我国私募股权基金投资阶段所面临的风险（一）系统性风险私募股权投资的系统性风险是指受市场外
商业2.0-市场与监管 2021年1期2021-09-10
- 合伙制私募股权基金财务核算及税务处理的探究
要]近年来，私募股权基金的兴起推动了我国社会经济的发展，根据私募股权基金的发展情况，合伙制的私募股权基金成为当前我国私募股权投资的主流。但是，该方式的股权投资在有关财务核算、税务处理方面存在诸多问题。基于此，文章主要探究了有限合伙制私募股权基金财务核算、税务处理问题，希望能对我国私募股权基金的发展有所启示。[关键词]有限合伙制;财务核算;税务处理;私募股权0 引 言从近年来我国合伙制私募股权基金财务核算以及税务处理工作的开展情况看，有关财务核算、税
中国管理信息化 2021年2期2021-04-08
- 私募股权投资退出机制研究
[摘 要]在私募股权投资中，投资者退出是实现资金回收或者投资止损的有效措施，需要投资者重视退出机制。文章主要阐述了私募股权投资的价值以及退出方式，随后针对首次公开募股（Initial Public Offering，IPO）退出、并购退出、回购退出以及清算退出等退出方式提出针对性优化措施，以供参考。[关键词]私募股权;投资价值;退出机制0 引 言私募股权投资经多年发展后，投资范围逐渐多元化，在组织形式、投资策略、投资范围及分配机制方面十分自由，在短
中国管理信息化 2021年2期2021-04-08
- PE在跨国并购中的作用： 以中联重科并购CIFA为例
险， PE（私募股权）能否帮助企业克服上述跨国并购的障碍？ 以中联重科并购意大利CIFA为研究对象， 探讨PE在跨国并购中扮演的角色、影响机制及并购绩效。 主要结论是： 第一， 中联重科的股东弘毅投资通过高盛与CIFA的实际控制人曼达林基金商议达成并购意向， 为中联重科并购CIFA奠定了基础， 即PE扮演“引路人”的角色; 第二， 弘毅投资、高盛和曼达林基金参与中联重科并购CIFA， 通过设立特殊目的机构淡化国家色彩和降低外方因文化差异导致的对我国企业的“
财会月刊·上半月 2021年3期2021-03-24
- 私募股权投资基金财务管理分析
桥梁，那就是私募股权投资基金。通过私募股权投资基金，能够有效优化各行业企业资本以及管理，以更好地满足市场竞争的现实需求，促使企业获得更长远的发展。在私募股权投资基金财务管理的过程中，通过加强财务管理，能够有效对环境、政策、管理等风险因素进行预防控制，进一步推动企业健康可持续发展。本文主要从私募股权投资基金财务管理的定义与特点出发，分析管理中存在的风险类型，探究如何有效加强财务管理，避免财务风险。关键词：私募股权;投资基金;财务管理随着我国经济转型，私募股权
理财·财经版 2020年7期2020-11-09
- 论当下私募股权投资基金对企业发展的机遇与挑战
经济形势下，私募股权投资基金对企业发展具有战略意义，分析当企业经济发展现状，私募股权投资市场以风险投资的形式，弥补了传统資本市场在企业尤其是中小企业融资中的缺陷，促进企业的良好发展。本文文对私募股权投资基金发展的机遇和挑战分析，针对企业发展私募股权投资基金提出策略建议。关键词：私募股权 投资基金 发经济影响私募股份投资基金是募集个人或者机构资本，用于企业发展的资本投入，获取经济效益，其实质是一种资本的管理和投资。是目前经济常态下，私募股权投资基金可以有
财经界·下旬刊 2020年9期2020-10-20
- 私募股权投资基金对中小企业的影响分析
的不断优化，私募股权投资市场快速发展。私募股权投资基金丰富了资本市场的直接投融资体系，成为继债券市场的债券融资和股票市场的股权融资之后，又一重要的融资领域。数量众多的中小企业利用私募股权投资基金在一定程度上解决了融资困难的不利局面，增强了企业的运营能力和收益能力。本文分析了我国私募股权投资基金发展现状，明确其对企业发展的积极作用，并在此基础上提出了促进企业有效利用私募股权投资基金的对策建议。关键词：私募股权;投资基金;中小企业私募股权投资基金诞生于美国，于
科学与财富 2020年18期2020-09-16
- 私募股权投资对中小企业经营绩效的影响分析
重要的作用。私募股权投资作为有效服务实体经济的一种重要的融资方式，通过影响中小企业的融资，会间接对中小企业的转型成功与否、国民经济增长的快慢问题以及如何应对国际国内复杂多变的经济形势等产生举足轻重的影响。关键词：私募股权;中小企业;经营绩效1.前言我国经济的飞速发展使得私募股权投资行业发展迅猛，私募股权投资作为银行、资本市场等传统金融体系以外的一股新生的力量，在过去十年间对中国新时代下市场经济的发展具有非常重要的作用。私募股权投资作为有效服务实体经济的一种
商业2.0-市场与监管 2020年5期2020-09-10
- 私募股权基金投资风险管理方法研究
背景下，我国私募股权基金投资迅猛发展，私募股权投资机构数量不断增加，投资金额不断攀升，《2018中国私募股权投资发展报告》指出，中国私募股权投资市场已成为全球仅次于美国的最重要市场，但仍不容忽视的是，我国私募股权投资过程中存在诸多风险，且在募资、投资、管理以及退出机制上仍存在一定问题，本文将结合私募股权基金的特点和重要性分析目前该行业所存在问题并给出一些解决措施，旨在引导私募股权投资行业的良性发展。关键词：私募股权;基金投资;风险管理中图分类号：F832.
全国流通经济 2020年14期2020-08-19
- 浅析科技项目的投资方法与逻辑
;风险投资;私募股权;科技创新[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2020.10.1151 前言改革开放40年，我国经济得到了快速的发展，已经成为世界第二大经济体，但是也面临着经济发展由传统产业向科技产业转型的机遇和挑战，科技创新正逐步成为经济发展的重要驱动力量。如何保持科技创新的活力，是保障未来经济发展的重要命题。科技项目投资就是推动科技创新发展的重要力量之一。随着经济结构的调整和转型，科技项目投资（以下简称“科技投资”）得到了前所未有
中国市场 2020年10期2020-08-16
- 我国私募股权基金IPO退出绩效的实证研究
王成旭摘要：私募股权投资为企业带来发展资金以及先进的公司治理理念。衡量一个私募股权投资机构实力的最有效手段就是退出效率。本文主要对私募股权的退出绩效展开研究，分别讨论了私募股权投资的重要意义，私募股权退出绩效的影响因素和私募股权投资机构的退出方式的发展建议。关键词：私募股权 退出绩效 价值增值一、引言如果把私募股权基金的投资过程分为投资、投后管理、项目退出3个阶段其中“项目退出环节”是保证投资收益得以实现的核心环节，只有实现顺利退出，资本才能实现价值增
时代金融 2020年14期2020-08-06
- 私募机构持股在企业并购中的信号传递效应研究
信息不对称;私募股权中图分类号：F8309文献标识码：A文章编号：1000176X（2020）05005610一、问题的提出并购重组作为企业扩张的重要方式之一，能够推动企业做强做优做大，促进产业技术升级，实现资源的优化配置。近年来，在监管层“有保有压”监管政策的推行下，我国并购重组市场持续活跃，并购交易质量不断提高。根据Wind数据库统计，2017年，我国并购重组市场共发生交易8 048起，创近5年的新高;并购重组交易金额高达33万亿元，连续3年突破3万亿
财经问题研究 2020年5期2020-08-03
- 探析对赌协议中金融工具的会计属性与分类
随着我国各类私募股权融资的多样性发展，对赌协议成为了众多拟上市企业或上市企业融资协议中的“必备条款”，对赌协议条款一般较为复杂且所约定的事项具有一定的不确定性，因此企业如何对含有赌协议条款的融资核算是企业核算的一个难点。同时，我国的相关会计准则对金融工具的核算还并不完善，企业核算时的主观意识较强，对企业会计核算的准确性产生了不利影响。为进一步确保企业的健康发展，文章通过理论与实际相结合，通过寻找对赌协议中的关键点，试图帮助企业建立一套对赌协议初始确认前的分
会计之友 2020年13期2020-07-09
- 企业私募股权的风险问题分析
困难的瓶颈。私募股权，能够为企业提供更好的资金投入、资金支持，同时也能为企业带来高效的管理技术，使企业的竞争力得到充分的提升。但是，私募股权的融资过程中是不公开的形式，且其成本也相对较高，这便给企业带来了一定的融资风险问题。文章主要针对企业私募股权的风险问题展开了相应的分析，并提出有效的对策，使企业的私募股权风险得到降低。【关键词】企业 私募股权 风险问题我国国民经济中的发展，企业在其中也作出了一定的贡献。企业融资的主要方式是企业内部积累，此外便是以银
商情 2020年26期2020-07-01
- 私募股权投资对战略性新兴企业的影响研究
本研究通过对私募股权投资对战略性新兴企业的影响分析，分别从政策角度、企业角度以及投资机构角度，提出了相应的对策建议，以加强私募股权投资对战略性新兴企业的支持力度，促进企业健康可持续发展。关键词：私募股权;战略性新兴企业;股权投资一、引言私募股权投资一直是我国资本市场中较为重要的投资方式之一。该模式利用非公开募集的资金投资给具有潜力的成长性公司或者非上市公司，后期可选择以并购或者IPO等方式退出，增加资本投资增值收益[1]。战略性新兴行业作为我国推动供给侧结
现代经济信息 2020年10期2020-06-15
- 私募股权基金投资的风险管理方法研究
要组成部分的私募股权基金投资，虽然在募集、管理及退出上已经进行了发展与完善，但与发达国家仍有一定的差距，想要解决存在的问题就需要在各个参与环节及主体上进行相应的突破。本文对私募股权投资风险展开探讨，就管理方法进行研究，为提高企业经济效益提出相应的对策。【关键词】私募股权;风险管理;基金投资一、私募股权基金私募股权基金是对非上市公司进行股权投资的基金。其投资目的不是追求股权带来的收益，而是在非上市公司上市后或者对管理层进行收购、并购等股权转让方式将股权进行出
商情 2020年16期2020-05-19
- 不同组织形式的私募股权投资基金税负比较分析
王向辉摘要：私募股权投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资形式。其组织的形式分为公司型、有限合伙型、契约型三种类型，投资不同类型的基金所承担的税负是投资人重点关注的问题，文章重点就私募股权投资基金的不同组织形式的税负问题作简要对比分析。关键词：私募股权;基金;税负一、私募股权投资基金介绍私募股权投资基金（private equity fund），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、
中国集体经济 2020年9期2020-05-06
- 私募股权投资项目的风险评估研究
李宁欢摘要：私募股权投资属于企业风险管理中至关重要的一个环节，随着我国社会经济的发展，企业私募投资成为研究的重点对象。分析私募投资的风险因素，有效规避私募股权的投资风险，可以帮助企业扩大私募投资的规模，为企业的发展提供良好的动力。私募股权投资的研究重点是私募投资的风险评估与管理，深入研究私募投资风险，对企业有着很强的现实意义。关键词：私募股权;投资;风险评估中图分类号：F224 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2020）03-0091-0
北方经贸 2020年3期2020-04-09
- 合伙型私募股权投资基金税务筹划研究
要：近年来，私募股权投资基金逐渐成为我国市场经济环境下企业资金来源的重要组成部分，并不断扩大规模，为我国经济发展水平提升带来显著效果。但是，在其实际营运过程中，由于受到税收政策的影响，制约了私募股权投资基金的发展步伐。对此，本文阐述了合伙型的私募股权投资基金，并就如何做好纳税筹划工作进行探讨，以期促进投资基金的可持续发展，以供参考。关键词：合伙型 私募股权 投资基金 税务筹划一、私募股权投资基金的概述私募股权投资基金，主要是指通过私募方式向企业进行权
财经界·下旬刊 2020年3期2020-04-07
- 私募股权投资企业财务风险与管控策略分析
融资需求，而私募股权投资的诞生可以说是时代和市场发展的必然产物。私募股权投资作为在我国发展历程较短的新型投资模式，的确在一定程度上解决了中小企业融资难等实际问题，为经济高质量发展注入了新动能。但在充满机遇的同时，也发生了一些风险事件，企业必须要明确财务风险的类型和成因，才能有的放矢，将相关风险予以严格控制，竭尽所能的减少和避免风险损失。本文将对私募股权投资的内涵及风险识别加以探讨和分析，并结合私募股权投资企业常见的财务风险提出行之有效的管控策略，以期能够将
科学与财富 2020年2期2020-04-01
- 引入私募股权投资对中小科技企业产生的影响
军[提 要]私募股权投资是中小科技企业融资的新型方式，近些年因为政府的鼓励得以高速发展。站在引入私募股权投资的公司角度，用举例论证的方式总结出引入私募股权投资对中小科技企业产生的影响，其影响主要有改善股权结构，完善激励机制，提高企业绩效等，最终得出引入私募股权投资对中小科技企业的发展产生积极影响的结论，并提出相关建议，为其他同类型的发展企业提供借鉴。[关键词]私募股权;中小科技企业;影响[作者简介]马炎炎（1994—），女，东华理工大学硕士研究生，研究方向
老区建设 2020年2期2020-02-16
- 企业价值评估在私募股权投资实务中的运用
种角度来说，私募股权投资的快速发展可以证明我国资本市场取得的成绩，标志着其进入快速发展的阶段。资本市场具有多层次、全方位的特征，不断发展的私募股股权投资为资本市场完善做出了突出的贡献，但是整个投资过程中仍然存在一定的缺陷，例如缺乏对企业价值的评估。基于此文章率先分析了企业价值评估的作用，并针对其中存在的问题提出了尝试性的解决对策，希望为企业发展，也为私募股权投资的进步提供一定的参考。【关键词】价值评估 私募股权 投资实务私募股权投资的快速发展是资本市场不
商情 2020年2期2020-02-14
- 私募股权融资方式对不同生命周期中小企业的成长性研究
板数据，考量私募股权融资方式对不同生命周期中小企业经营规模和业绩的影响。结果表明：私募股权基金进入对中小企业的规模扩张呈正向影响，即私募股权投资基金的进入会促进企业规模壮大;私募股权基金进入对中小企业的经营业绩产生正向的影响，它能够提高中小企业的主营业务收入、主营利润和净利润，推动企业经营业绩的提升;私募股权投资基金进入中小企业的时间不同其影响不同，在成长期进入较成熟期进入效果更好。关键词： 私募股权;中小企业;生命周期中图分类号：F830.39 文献标识
财经理论与实践 2019年6期2019-12-13
- 探究企业私募股权基金融资风险及优化路径
况，重点针对私募股权基金融资风险问题进行了分析和研究，并有效提出了相应的优化路径，具体如下。关键词：私募股权 基金融资 优化路径一、融资失败风险及其优化处理路径（一）商务谈判过程中观点不一致风险的处理路径就企业的实际发展情况进行分析，如果要开展融资活动，相关工作人员就需要编制可行性发展计划，并开展全面的分析活动，正确理性的对待股权融资活动，对预期的收益进行合理的预测。只有确定了企业的基本估值以后，才能够直观的了解企业的价值与价格，对其他方面的商务条件进
财经界·下旬刊 2019年11期2019-12-13
- 私募股权投资现状及投后管理探讨
摘要：私募股权投资基金的实际操控过程主要包括了基础项目投资、投后管理以及基金退出等三个阶段，每个阶段都会存在一定的投资和管控的问题。如何才能够更好地规避其中的风险问题进而做好基金的投后管理工作，确保基金的有效退出和利润获取，这对于投资的成功有着十分重大的影响和意义。本文主要对私募股权基金的投后管理进行了有效的整理和分析，提出了一些建设性的意见。关键词：私募股权;投资现状;投后管理;分析一、引言随着时代的不断进步和发展，实体企业融资需求在不断地变化，金融行业
商讯·公司金融 2019年21期2019-10-21
- 浅析私募股权投资基金如何助力文化娱乐产业发展
李朋伟摘要：私募股权投资主要指的是投资于一些非上市公司的股权的一种投资的方式。自改革开放之后，我国的社会经济获得了较大的发展，中国作为全球最有发展前途的私募股权投资市场是有着较大的发展空间和前途的，同时我国文化娱乐产业投资的发展也是具有很大的机遇的，并且还出现了新的发展趋势，但是由于在投资管理的过程中还存在着一些问题，面临较大的问题和挑战。所以本文主要从股权投资基金如何助力文化娱乐产业发展角度进行了分析，并且还对存在的问题和改进的措施和建议也进行了分析和研
现代营销·理论 2019年11期2019-10-21
- 私募股权投资企业财务风险分析及管控研究
上出现了包括私募股权投资在内的多种新型投资方式。私募股权投资的对象是非上市公司，或者上市公司的非公开交易股权。我国的私募股权投资出现较晚，发展尚未成熟，在经济市场环境日益复杂的情况下，私募股权投资企业面临的财务风险挑战更加严峻复杂。为提高应对风险的能力，投资企业必须加强对财务风险的分析与管控，提升企业管理能力，务求降低财务风险发生的可能性。关键词：私募股权;财务风险;分析;管控一、私募股权投资企业财务风险分析（一）运营风险私募股权投资是一个系统复杂的业务过
财会学习 2019年24期2019-09-17
- 私募股杈投资中非上市股杈投资的估值方法探析
。本文通过对私募股权投资中非上市股权投资估值方法的研究，总结了市场法、收益法和成本法的特征和性质，指出这三种方法的应用状况，有一定的参考价值。关键词：估值方法;私募股权;投资投资时对目标公司实施价值评估，意味着在指定的评估基准日中，对被评估公司的整体价值加以判断，进行预估，将获取到的估值结果运用到投资中，作为是否对目标公司进行投资的根据。在这一过程中，最主要的问题在于估值的实施过程和方法有一定依据。在开展私募股权投资时，估值分析是其中至关重要的一个部分，所
商讯·公司金融 2019年9期2019-09-10
- 中国式私募股权投资基金经营风险防范与控制研究
王晓军摘要：私募股权投资基金是我国当前市场经济发展中，资本市场的重要组成部分，为资本市场的繁荣贡献了重要力量。基于此，本文首先介绍了私募股权投资基金的重要作用，其次分析中国式私募股权投资基金经营中存在的风险，最后，针对这些问题，提出中国式私募股权投资基金经营防范与控制风险的具体措施。关键词：私募股权 投资基金 经营风险 风险防范 风险控制引言：中国式私募股权投资基金是指不在股票自由交易市场进行交易、不公开发行、在私下里对特定对象进行募集与发行的一种基金。我
消费导刊 2019年6期2019-08-22
- 私募股权投资与杠杆收购的经济学刍议
其逐步发展的私募股权渐渐成为全球经济市场上比较活跃的经济现象之一。因此，本文就对私募股权投资与杠杆收购的经济学进行一些探析，另外，本文也将重点分析私募股权与杠杆收购带来的经济学周边问题，同时从经济学角度阐述其本质性的特征，希望能给那些对私募股权投资与杠杆收购这种经济模式感兴趣的人们作一些参考。关键词：私募股权;杠杆收购;融资中图分类号：F830.9 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）016-0353-02私募股权投资如果但从投资方式来
现代经济信息 2019年11期2019-08-06
- 私募股权投资对企业经营绩效影响研究
元回归分析对私募股权投资是否影响企业经营绩效进行了实证研究。结果表明，私募股权投资、私募股权数量对企业的资产收益率产生积极影响;持股比例和是否具有国有背景对经营绩效影响不显著。因此，建议私募机构应该与被投资企业进行长期合作、参与企业的经营管理;企业自身要充分利用私募机构的资源优势，避免盲目引入过多的私募机构。关键词：私募股权 创业板上市公司 经营业绩一、引言私募股权投资（Private Equity Investment）是指通过私募的方式对非上市公司进行
时代金融 2019年14期2019-07-11
- 科技金融视阙的中国政府引导基金发展与对策研究
府引导基金;私募股权[中图分类号] F832.46[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2019）06-0167-021999年2月，湖南省的高新技术产业引导基金的成立，拉开了我国政府引导基金发展的序幕，2005年11月财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》系列相关文件，政府引导基金进入了新一轮蓬勃发展期，截止2018年12月底，我国申请注册的政府引导基金达到1548支，已披露的目标规模超过9.83万亿，投资企业2133家，投资金额超过167
商业经济 2019年6期2019-07-10
- 私募股权对家族企业的影响
企业的发展。私募股权的出现对拓宽民营企业的筹资渠道具有重要作用，但与此同时对公司的治理理念带来了不小的冲击。文章主要研究私募股权对家族企业的影响，从私募股权和家族企业进行分析，同时分析它们之间的关联性，并闡述家族企业对私募股权的需求及它们之间的冲突及平衡。【关键词】私募股权;家族企业;控制权【中图分类号】F276.5;F832.51【文献标识码】A【文章编号】1674-0688（2019）10-0185-020 引言家族企业被定义为家族持有大量股权和管理控
企业科技与发展 2019年10期2019-06-30
- 私募股权基金投资的风险管理分析
荣的情况下，私募股权基金投资市场也快速发展和成熟，为众多中小企业股权融资提供了便利。不过，私募股权基金投资中包含有大量风险，如果不能采取合理措施对其进行管理，必然会对投资者利益及中小企业发展造成严重影响。文章简单介绍私募股权基金投资的风险，分析其风险的成因，并就相应的风险管理策略开展探讨，希望能为相关人员带来一些启发。[关键词]私募股权;基金投资;风险管理[中图分类号]F832.51近年来，私募股权基金投资市场快速发展，相应的风险管理要求也越来越高。私募股
新财经 2019年8期2019-06-27
- 中小企业进行私募股权融资的风险研究
近年来，随着私募股权的认知度在我国的逐渐提高，越来越多的中小型企业去追求这一融资方式来解决公司的资金问题，究其原因就是因为这种融资方式除了可以使中小企业获得资金以外还能获得一些额外的好处。但是中小企业在通过私募股权融资的过程中都具有其不稳定性，各个阶段所要求的资金也不同，从一开始的挑选投资者以及到最后的融资完成，这整个过程都面临诸多风险，如果不对这些风险进行防范和规避，就有极大的可能导致融资的失败。本文首先回顾了私募股权融资的分类，之后分析了私募股权融资存
商情 2019年24期2019-06-25
- 中国私募股权投资基金的运作模式研究
济投资模式。私募股权投资基金作为一种个人或机构的投资行为，已越来越多被广大人民群众所接受，其投资收益并不亚于公募投资。随着资本运营市场的逐步完善，我国的私募股权投资基金也实现了创新式的改革和发展，为我国综合经济实力的提升起到了积极作用。关键词：私募股权；投资基金；运作模式；研究文章编号：1004-7026（2019）01-0017-03 中国图书分类号：F832.51 文献标志码：A随着人民群众物质生活水平的不断提高，我国居民的资金储蓄率、家庭资产保有率已
山西农经 2019年1期2019-06-11
- 关于私募股权基金的投资策略探讨
文章主要针对私募股权基金的投资策略进行分析，结合当下于私募股权基金发展现状，从私募股权基金投资重要性、私募股权基金投资存在的不足方面进行深入研究与探索，更好的推动私募股权基金投资策略的发展与进步。关键词：私募股权;股权基金;重要性;投资策略所谓私募股权基金就是非上市股权投资资金，其不仅属于个人投资，还是机构投资的一种。随着我国金融改革的不断深入，私募股权基金得到了全面的发展，尤其是高收益与各种增值服务等特征，也使得私募股权基金出现跨越式发展。但在各种因素影
现代营销·经营版 2019年2期2019-06-11
- 私募股权投资基金对中小企业的影响
文章主要针对私募股权投资基金对中小企业的影响进行分析，有效揭示了现阶段我国的经济变化趋势，只有明确私募股权投资基金对于中小企业的影响，方可为中小企业的发展注入动力源泉，还将逐步拓展中小企业的融资途径，从而提高运营效能，增强企业的营业能力。除此之外，也可使中小企业减少价值低估以及管理权丧失等各方面的影响，从而降低风险，推动中小企业稳健、快速发展。关键词：私募股权;投资基金;中小企业;影响;因素私募股权投资基金的发展已逐渐成熟，经历了几十年的发展历程，现阶段已
财讯 2019年5期2019-06-11
- 私募股权投资母基金优劣势分析
在股权市场，私募股权母基金作为股权投资的金融中介机构，基本解决了投资人和私募股权之间信息不对称的问题;随着股权投资时代到来，市场体制逐渐成熟，私募股权推出方式越来越丰富;中产阶层逐渐壮大，投资需求越来越旺盛，也急需新的投资渠道。“天时，地利，人和”，市场化的私募股权母基金的春天正在到来。关键词：私募股权;母基金;信息不对称中图分类号：G648文献标识码：A文章编号：1008-4428（2019）04-0136-03一、 私募股权投资母基金发展概况私募股权投
市场周刊 2019年4期2019-06-07
- 有限合伙制私募股权基金投资税收政策存在的问题和建议
策的不同会对私募股权基金出资人和管理人的投资利益产生不同的影响。因此，本文对有限合伙制私募股权基金投资税收政策存在的问题进行了分析，并提出了几点建议，以期完善相关的税法政策。关键词：有限合伙制;私募股权;税收政策私募股权基金投资有合伙制和公司制两种组织模式;其中合伙制还可再分为两种，一种为普通合伙，另一种为有限合伙。两者之间的区别为：当企业出现债务问题时，有限合伙人，是根据其认缴出资额承担相应的有限责任，且不参与企业的经营;而普通合伙人则要帮助处理经营事务
财会学习 2019年14期2019-05-14
- 浅析科技项目的投资方法与逻辑
;风险投资;私募股权;科技创新[中图分类号]F8321 前 言改革开放40年，我国经济得到了快速的发展，已经成为世界第二大经济体，但是也面临着经济发展由传统产业向科技产业转型的机遇和挑战，科技创新正逐步成为经济发展的重要驱动力量。如何保持科技创新的活力，是保障未来经济发展的重要命题。科技项目投资就是推动科技创新发展的重要力量之一。随着经济结构的调整和转型，科技项目投资（以下简称“科技投资”）得到了前所未有的关注。但是，科技项目投资有一套客观的规律要遵循，需
新财经 2019年4期2019-05-09
- 家族企业的制度化研究
引入合适的私募股权合作伙伴可以使家族企业确保业务连续性和制度化，从而促进家族企业的持续增长。【关键词】 家族企业；企业调查；组织架构；私募股权Absrtact： More than 30% of Asian family businesses will undergo a generational change in the next five years， but the next generation may not be able or willi
中国经济报告 2019年2期2019-04-18
- 企业引入私募股权投资的控制权风险规避研究
】近些年来，私募股权投资的投资形式和组织形式己经为我国经济增长，产业能力升级和金融改革深化都作出了巨大贡献。与此同时，我们也十分清醒的看到，引入私募股权融资是一把双刃剑，机遇与风险是并存的。企业由于引进私募股权融资产生的控制权风险己经成为国内融资者面临的一大难题。所以在以融资并购为主，交易规模空前的第四次大并购浪潮之下，中小企业在引入私募股权投资的过程中，怎样把融资放在自己的可控范围之内，牢牢地将企业的控制权掌握在自己手中，则成为一个异常重要的命题。【关键
商情 2019年7期2019-03-29
- 我国私募股权投资基金行业自律监管研究
理的融资，在私募股权投资基金（PE）工作开展的过程中相关的行业需要进行严格的监管，确保PE工作的开展质量。本文主要就我国私募股权投资基金行业自律监管进行研究分析。关键词：私募股权;基金投资;自律监管随着我国改革开发进入到深水区，为了规范市场经济的稳定发展，我国政府与股市进行了双重推动改革，企业机构与融资数额不断的攀升，但是由于我国相关法律的制约，很多的外资还不能高效的发挥效用。且行业中对对企业监管的法律与资本的控制条例存在一定的不足，在PE工作开展的过程中
职工法律天地·下半月 2019年1期2019-03-25
- 我国私募股权投资基金监管问题探讨
泽彬【摘要】私募股权起源于美国，最初是为富有的私人银行家提供投资服务。改革开放之后，中国的市场经济不断发展，国内也借鉴了这一模式，为我国市场经济的繁荣起到了一定的推动作用。但我国由于在运营经验方面尚不充足，所以在资金监管方面一直存在着较多的漏洞。本文将研究我国私募股权的发展现状，以及国内的监管环境，并提出相应的优化提升策略。希望本文的分析能够为我国私募股权的发展带来一些参考价值。【关键词】私募股权 监管 对策私募股权，即私募股权投资（Private E
商情 2019年1期2019-03-18
- 浅析私募股权投资基金存在的问题及完善措施
最近几年中，私募股权投资基金得到了迅速发展，也在一定程度上推动了我国经济水平的提高。但是由于时间的不断推进，国内私募股权投资基金也开始出现各种各样的问题。所以，此论文重点分析私募股权投资基金存在的问题及完善措施，首先分析了私募股权基金的定义和意义;其次全方位论述私募股权投资基金当前出现的一系列问题;之后为私募股权投资基金的成长提出有效的建议，给我国私募股权投资基金的可持续发展出谋划策。关键词：经济;投资市场;私募股权;投资基金1 引言当前，由于国内市场化步
卷宗 2019年35期2019-02-18