解读我国金融新政策下如何为中小企业融资难解困

朱　虹

摘 要：为了更好地发挥中小企业的作用，文章论述了尽快落实近期国家推出的向中小企业倾斜的金融新政策的重大意义，切实帮助中小企业走出困境，使中小企业快速健康发展。

关键词：金融新政策 中小企业 融资 解困

中图分类号：F830.3 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2009）06-175-01

经过改革开放30年的发展，中小企业已占我国整个经济总量的一半，占每年新增就业的85％和存量就业的75％。虽然我国中小企业在国民经济中占有很大比重，但其融资环境一直艰难，究其根源，笔者认为主要是中小企业与银行等金融中介机构间的信息不对称和产业政策、融资政策歧视所造成的。

2008年以来，全球化金融危机，使中小企业的生存环境面临恶化，资金缺位限制了企业的发展。面临这种状况，近期政府开始有步骤地出台一系列有利于中小企业的融资、信贷、税收新政，加大贷款支持力度，进一步改进中小企业金融服务，同时也加快了创业板市场推出的步伐。事实上，中小企业的发展需要政府扶持已成为全世界范围内的共识。近期我国推出的向中小企业倾斜的金融新政策，旨在帮助中小企业走出困境，获得更快发展。下面笔者就我国金融新政策为中小企业解困浅谈如下：

一、融资“青睐”优质中小企业

央行对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5％，对地方性商业银行调增10％；放宽中小企业贷款额度，对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元；对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。这一新政策的出台，让那些有市场、有技术、有发展前景的中小企业受益非浅，如深圳环球炉业生产的电磁厨房设备节能50％，产品也非常环保，不但在国内市场销售非常好，而且还畅销德国等欧洲市场，就靠这些，企业融资已不再是问题。对于优质中小企业来说，融资就如同一场“及时雨”，使正苦于资金饥渴的企业得到了“浇灌”。

随着国家对中小企业融资政策的松动，不少商业银行也逐渐意识到，中小企业业务对优化银行客户结构，提升赢利水平、控制贷款集中度风险起到积极作用，从而将中小企业贷款作为战略重点和未来利润增长点，积极培育和大力发展。对于增加的信贷额度，银行自然会首先选择优质的创新型中小企业予以重点支持，毕竟银行是需要利润的，而那些缺乏成长性及环保不达标的中小企业，自然被排除在融资门槛之外。通过这种“区别对待”的信贷分配，不仅可以推动中小企业转型升级，还可以通过鼓励、支持优质创新型中小企业发展，促进经济平稳健康增长。

二、加快推出创业板市场，建立和完善信贷考核与上市育成机制

2008年以来，受国际经济增长趋缓、人民币升值、生产要素成本上涨等宏观因素和中小企业自身发展方式粗放等影响，中小企业发展出现一些新的变化和问题，主要是一些企业效益下滑，亏损增加，出口增速明显回落，尤其是东部沿海地区出口型中小企业困难更为突出，部分行业和企业出现了减产、停产或倒闭现象。为满足市场经济发展的要求，中国证监会首任主席、资本市场研究会主席刘鸿儒在第五届高交会“创业投资与多层次资本市场体系”论坛上表示，要分步推出创业板市场，积极构建多层次资本市场体系。

在前几年由于中小企业融资难，大批含金量很高的创新型中小企业争相到美国、英国、日本、韩国等国家谋求海外上市。如果中国没有创新型的资本市场，今后会有更多的高新技术企业跑到国外上市。2008年9月22日工业和信息化部副部长欧新黔在第五届中国国际中小企业博览会上表示，国家将采取六大措施，力求为中小企业“排忧解难”。这六项措施中包括，拓宽融资渠道，即加大对中小企业贷款支持力度；完善对小企业信贷考核机制；积极建立小企业贷款贴息和风险补偿机制；扩大国有商业银行对中小企业的贷款规模；研究完善中小企业信用担保机构风险补偿机制；加快推出创业板市场，建立完善中小企业上市育成机制；推进区域性知识产权交易市场试点。

目前，我国中小企业的资本市场支持体系已初步形成，创业板正在积极筹备当中。如何分步实施创业板和构建多层次资本市场，首先要设立中小企业板块，其次要尽快推出创业板，再认真办好三板市场。同时，积极发展产权交易市场，还要利用创业投资和风险投资，促进中小企业发展。在此基础上，相关部门还应完善中国创业企业外部环境，如加强创业板监管与严格控制风险，相关的板块要独立，加强信息披露等。

三、加大对“三农”、小企业，灾后重建的信贷支持

据银监会统计，2008年第一季度，各大商业银行贷款额度超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占全部商业贷款的15％，比2007年同期减少300亿元，中小企业融资面临前所未有的困难。

2008年9月初，银监会下发《关于认真落实“有保有压”政策，进一步改进小企业金融服务的通知》，要求商业银行采取具体措施，解决小企业融资难的困境。同时，央行下发《引导货币信贷合理增长，优化信贷结构，加大对“三农”、小企业、灾后重建的信贷支持》的通知，给从紧信贷政策进一步减压。2008年9月15日央行宣布，将下调人民币贷款基准利率和中小金融机构人民币存款准备金率。政策的实施要将着重点放在尽快解决中小企业的融资困境上，将眼光首先放在盘活商业银行金融机构的存量信贷资金上。因此，现在操作上最可行的措施，是进一步扩大商业银行贷款规模，并严格督促、监控新增信贷规模落实到中小企业融资中去。此外，从支持中小企业长远发展的角度考虑，应鼓励和引导商业银行按照信贷总规模的一定比例，形成向中小企业提供融资服务体系，尽快摸索出一条支持中小企业发展的长效融资机制。

总之，我们不难看出，资金链已经绷紧到极限的中小企业看到了曙光。

参考文献：

1.朱虹.对中小企业信贷融资若干问题的再思考.科技情报开发与经济，2005(16)

2.徐国涛.中小企业财务管理存在的问题与对策.财会研究，2007

3.中小企业促进法.2003．

4.关于认真落实“有保有压”政策，进一步改进小企业金融服务的通知.银监会[2008]62号

5.引导货币信贷合理增长，优化信贷结构，加大对“三农”、小企业、灾后重建的信贷支持.中国人民银行文告，2008.9

（作者单位：山西省移民办公室 山西太原 030006）

（责编：郑钊）