“转贷基金”的妙用

余行知

以“资金内循环”方式助中小企业解决续贷问题

中小企业可能会遭遇这样的“尖峰时刻”:有一笔银行贷款需要马上偿还,可是企业暂时出现资金周转困难,筹不到足够的钱来还贷。

这就意味着,银行将要“釜底抽薪”,取消企业续贷资格,并强制性收回贷款!如果真是这样,很可能造成企业资金链紧绷,甚至断裂。因此,筹钱“救急”就成了企业此时的头等大事。

可是,要在短时间内筹足还贷的资金“救急”,并不是件容易的事情。借高利贷?典当?不是代价过高,就是不保险。面对这样的情形,江苏常州牛塘镇设立“转贷基金”的做法,倒是具备相当的可行性,值得广大中小企业借鉴。

“转贷基金”基本运作模式

牛塘镇有大大小小的工业企业2000多家,基本上是中小企业。银行贷款是这些企业很重要的外部融资方式。

一般来说,银行向中小企业发放的贷款,有点类似于信用卡,都是隔一段时间结一次账,并要求还上部分款项。还上了继续放贷,而要是某次还不上了,银行就可能取消该企业的续贷资格,就像冻结信用卡一样。

因此,续贷问题,就成为这些企业不得不集体面对的一个棘手问题。过去一段时间,牛塘镇企业由于未能及时还贷,贷款被银行强行收回的案例屡见不鲜。

在这样的背景下,各企业就开始想办法了。在由该镇商会召开的一次例会上,有企业提出了由商会牵头,各企业集体出资设立转贷基金的想法,帮助企业解决“续贷”问题。

这里的“转贷”,实际上是指“转贷基金”按不同档次从商会内部会员(主要是相对有实力的企业)中吸收资金,然后按照“先申请先得”的原则,借给所有有“续贷”需求的商会会员企业。企业续贷成功后,需要马上将借款归还“转贷基金”。它的具体运作模式为:

1. 如何出资?

分四个档次。即商会内部会长单位出资300万元、常务副会长单位出资200万元、副会长单位100万元、会员单位50万元。该镇“转贷基金”的第一笔筹资,就达到了2000万元,由11家规模企业自愿出资。

2. 企业如何借贷?

商会会员企业在需要借款时,先向商会提出申请,由商会对该企业信誉度及资产进行初步审核评估,然后提交到由当地政府专门组织的基金管理委员会进行最终审核,并根据先到先得的原则发放借款。企业借款之后,必须在10天的使用期限内归还,并支付相应的转贷利息。

另外,“转贷基金”仅限于支持企业解决银行续贷问题,对用于担保、拆借等用途的借款申请,一律不予批准。

3. 基金收益如何分配?

该基金具有两笔收益,即基金利息和部分转贷收益。这些收益除了由基金管理委员会提取一部分风险基金外,其余则由出资企业按比例进行相应“分红”。

这种“取之于企业,再服务于企业”的资金内循环做法,得到了镇上企业的积极响应,并已有企业从中获益。比如一家名叫金狮压铸的企业。“转贷基金”成立时,金狮压铸曾出资100万元,后来,依靠转贷得来的200万元资金,金狮压铸如期偿还了银行500万元贷款。

“转贷基金”形似小贷变形版

如果换个角度来看“转贷基金”,我们会发现,这种新的融资模式,与我们熟知的“小额贷款公司”有几分神似:都是基于某个金融平台下的小额资金借贷,都是由实力企业做主要出资人,也都属于盈利性质的机构。

“转贷基金”与小额贷款公司最大的不同在于:前者在借款时限、借款用途以及借款对象上,都比小额贷款公司要严格得多,限制很死。

“10天以内还贷,且仅限于一个用途—续贷”的借款做法,表现出了相当的保守性。其实,这样做是有充分理由的:

● 其一,降低基金运营风险、并获取收益。

10天的期限,意味着企业一拿到银行的续贷资金,就要马上偿还“转贷基金”的借款。这样还款有保证。10天的期限,也意味着快速的资金周转,而快速的资金周转,能够带来更多的转贷收入(借款利息)。这也是实力企业“自愿出资支持”的一个重要动机。

另外,单一的“续贷”业务,也方便“基金管理委员会”管理。

● 其二,避免踩到监管机构的监管“红线”。

尽管当地银监部门一位工作人员表示,对于“转贷基金”这种金融运作方式,国内目前没有明确规定和界定标准,也没有相应的管理部门。但“转贷基金”与金融关系密切,而实际管理“转贷基金”的“基金管理委员会”,跟金融机构扯不上任何关系。

“基金管理委员会”由当地政府出面组织,其实是为了获取一个“政策性机构”的头衔,这样才能解决“转贷基金”的法律地位问题。“转贷基金”业务的保守性,实际上也有不想引起监管部门“特别关注”的成分在内。