自主创新
——中小企业上市的必由之路

鄂 齐

(辽宁师范大学 管理学院,辽宁 大连 116029)

自主创新
——中小企业上市的必由之路

鄂 齐

(辽宁师范大学 管理学院,辽宁 大连 116029)

创业板市场的推出为中小企业带来更大的发展机遇.论述中小企业创业板上市的重大意义,分析中国中小企业目前自主创新的状况及存在的问题,指出中小企业创新不足是阻碍其上市的最大瓶颈.中小企业必须树立自主创新意识,选择合适的创新模式,加快技术创新的步伐,增强自身实力,以尽快实现创业板上市.

创业板市场;中小企业;知识产权;自主创新

中小企业在国民经济中占有十分重要的地位.从统计资料可以看出,无论是发达国家还是发展中国家,中小企业在数量上都占绝对优势.截至2009年,中国有一定规模的中小企业已超过1000万家(还不包括数量更多的个体工商户),占全国企业总数的99%.中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%,上缴税收约为国家税收总额的50%,提供了75%以上的城镇就业机会.此外,中国65%的发明专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发,都是由中小企业完成的.[1]中小企业已经成为我国国民经济和社会发展的重要力量.然而,从目前的发展状况来看,近年来受全球金融危机的影响,我国绝大部分中小企业面临前所未有的困难.中小企业在资本市场上融资的门槛高,融资的成本高,中长期贷款不足,贷款规模和比重过低.许多中小企业因资金影响不能正常运转,经营亏损,经济效益大幅下降,甚至被迫停产和半停产,生存极为艰难.大批创新型中小企业因为缺乏融资渠道,得不到发展所需的宝贵资金,使大量的科研成果难以转变成生产力,从而造成了巨大的浪费.此外在技术创新、利用知识产权制度的方面,也存在着突出问题.资金的缺乏和创新能力的不足,严重影响和制约着我国中小企业竞争力的提升.

近年来,我国从中央到地方各级政府,为扶持中小企业的发展,在政策、法规、税收、融资安排等方面,推出了许多措施.2009年深圳证券交易所推出创业板市场,为众多的中小企业提供了更加灵活、方便和有效的融资安排.积极引导、扶持我国中小企业在创业板上市,对于推动中小企业的加速发展,充分利用资本市场资源和功能,落实国家自主创新战略,都具有十分重要的意义.

一、中小企业创业板上市的重要意义

我国多层次资本市场体系由主板、中小板、创业板与场外市场构成.作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分——创业板市场,就是给创业企业上市融资的股票市场,或者说,是为了给自主创新企业及其他成长型中小企业提供融资渠道和成长空间的、独立于主板并补充主板的证券市场.[2]与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同,创业板定位于服务成长型创业企业,重点支持具有自主创新能力的企业,因此也是落实自主创新国家战略的重要平台.中小企业创业板上市的重要意义主要在于以下几个方面.

(1)将解决一些中小企业尤其是高科技企业融资难的问题.创业板的推出能够开拓中小企业的融资渠道,增加融资途径,从而缓解中小企业可持续发展的最大"瓶颈"制约.此外,企业在创业板上市,通过股权融资,提高了直接融资的比重,降低了企业成本,也向其他投资者转移了部分经营风险.

(2)建立了投资退出的市场机制,使投资于中小企业的创业投资更有积极性.风险投资的最终目的不是经营企业,而是收回投资,实现超常规投资收益并尽可能减少投资风险.为此,创业板市场的设立,有助于培育和完善市场化的运作机制,促进创业投资良性循环,形成促使资本、资源和其他创新要素向具有竞争力的企业积聚的长效机制.

(3)创业板最大的价值在于对中小企业综合素质的提升.目前,我国的中小企业大多没有建立现代企业制度.家长式的管理,决策信息不透明,缺乏经营管理的监督和制约,这对于企业的长期发展十分有害.建立现代企业制度的重要标志是企业上市.企业上市可以推进中小企业全面实施公司治理结构,实行企业管理的董事会、监事会、股东大会和董事长领导下的总经理负责制.资本市场的严格要求促使中小企业一开始就成为管理先进、运作规范、遵章守法、公开透明、有社会责任感的公众企业.

(4)企业上市也是企业品牌的象征.达到上市标准的企业一般是具有一定经营能力和规范运作基础的企业.对于中小企业而言,上市表明其成长性、市场潜力和发展前景得到承认.而上市过程中的很多环节对于提升公司知名度有着极大的作用:路演和招股说明书可以公开展示企业的形象;每日的交易行情成为千万投资者必看的广告等.这些都大大提高了企业的市场地位和影响力.

二、高科技、高成长性是中小企业创业板上市的重要条件

中小企业上市对中小企业自身发展的积极意义不言自明,但现实中中小企业要实现上市却并不容易.中国证监会及深圳证券交易所对中小企业创业板上市提出了明确的要求.第一,创业板上市企业的基本定位是具有核心竞争力的"两高""六新"企业."两高"即高科技、高成长性,"六新"即新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业,例如有自主知识产权的高新技术企业、商业模式创新的企业、文化创意领域的企业、连锁服务企业、个人消费品结构升级企业等.第二,创业板上市企业的成长性要好.其最低标准是:最近两年连续赢利,最近两年净利润累计不少于1000万元,且持续增长;或者最近一年赢利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%.而实际在审核中又是优中选优.例如,在中国证监会第一批受理的企业中,从2006年至2008年的情况来看,营业收入年增长率为70%,净利润年增长率达到67%,成长性是非常高的.第三,创业板上市企业创新能力要强,技术含量要较高.比如在第一批受理的公司中,获得高新技术企业认证的公司占比就达到77%.

对于上述要求,我国大部分地区的大多数中小企业尚未达到.这些企业的科技含量不高,企业赢利水平普遍较低,上市对于它们来说,似乎难以企及.其中的原因是多方面的,主要是大部分中小企业严重缺乏自主创新能力.然而,广东地区的一些中小型高新企业及北京中关村的一些中小型高新企业却在创业板等资本市场上名列前茅、各领风骚.截至2010年7月底,在创业板成功上市的106家企业中,广东和北京分别有21家和20家上市,排名第一和第二,两个地区的高新企业占了全部创业板上市企业的近40%,[3]如表1所示.

表1 各地区中小企业创业板上市获批情况

三、技术落后、自主创新不足是阻碍中小企业上市的最大瓶颈

我国中小企业在自主创新方面存在着一些不容忽视的问题,主要表现在以下几个方面.

1.自主创新意识淡薄,知识产权拥有量少

我国大多数中小企业自主创新意识淡薄,许多中小企业基本上还处于自主创新意识启蒙阶段,对知识产权的意义认识不足.在企业的经营问题上,只求生存,不求强大,不求风险,只求稳定,只求短期利润,不求长期发展,导致企业不重视自主创新,安于现状,不寻求突破.国家知识产权局的资料表明,我国国内拥有自主知识产权核心技术的企业仅为万分之三,99%的企业没有申请专利,60%的企业没有自己的商标,只有极少数企业拥有真正的技术创新成果.例如大连市目前有10多万家中小企业,而被认定为具有创新能力的科技企业仅500多家.

2.企业本身实力有限,创新资金投入不足

创新资金投入是企业自主知识创新的保证,投入不足将影响到企业实施知识产权创新战略的整个环节.目前,我国大多数中小企业利润少,负债多,普遍存在自有资金不足的现象,造成大多数企业没有资金开发新产品、新技术,甚至有些企业开发出拥有自主知识产权的产品,在新产品研发方面取得突破,但因缺乏资金不能批量生产.以辽宁中小企业为例,用于研究开发(R&D)的费用占销售收入的比重只有0.35%左右,而国际先进企业,如日本企业则达到5%以上,甚至达到10%.按照国际上比较流行的观点,研发投入低于1%的企业,通常难以生存,低于3%的企业,就失去了竞争力.总之,绝大多数中小企业本身实力有限,尚不具备自主创新所必需的资金、人才、技术、设备等条件.

3.缺乏技术创新人才,人力资源管理意识差

自主创新的主体是具有创新活力和创新技术的人才,人才是创新的根本,没有人才,创新只能是纸上谈兵.当前中小企业普遍面临人才短缺和人力资源管理意识差等问题.中小企业偏小的企业规模、较差的工作环境和较少的教育培训等障碍,导致创新人才严重缺乏,即使有了人才也极可能流失.[4]

4.自主创新没有得到政府的足够扶持

自主创新已经上升为我国的一项发展战略,政府能否营造一个有利于中小企业自主创新的政策环境至关重要.国家近年来加大了对自主创新的投入,但是大部分资金用于大学和科研机构,少部分用于企业,而在用于企业的资金中,国有企业占据了相当大的比例,中小企业只分享到了很少的一部分.同时过重的税收压力延缓了中小企业资本积累的步伐.此外,技术创新的公共支持体系、知识产权的保护措施等外部环境还不够完善,有利于科技成果转化的机制还没有真正形成.

5.知识产权管理机构和管理制度不健全,知识产权保护意识不强

绝大部分中小企业的知识产权工作组织管理和制度建设较差,没有设置独立的知识产权工作的主管机构和知识产权工作的主管人员,知识产权不能列入企业工作日程.一方面,导致专利得不到及时申请,专利难以有效运营.很多中小企业辛苦数年,自己研发出来的新产品或自己精心设计的包装或多年培育的商标没有申请专利或申请商标注册,得不到应有的保护.另一方面,当自己的知识产权被侵犯时不去或不主动去维权,导致丧失市场.当然,这既有保护意识的问题,也有中小企业维权成本较高、难度大等问题.

四、提高中小企业自主创新能力的对策

中小企业想要在创业板等资本市场上市,满足在资本市场上市的条件,必须注重从根本上提高自身素质,壮大自身实力.最重要的途径是必须不断进行技术创新,拥有自主知识产权,企业才能不断提高产品的知识含量和科技含量,在日趋激烈的市场竞争中占有一席之地.

1.树立创新理念,形成企业自主创新的动力

要在中小企业中大力宣传"自主创新是企业生存与发展的命根子"的观点,开展知识产权培训,增强企业员工自主创新的观念和意识,尤其是增强中小企业领导层和科技人员自主创新的意识.要通过宣传,使广大员工认识到自主创新是企业发展壮大的根本,是增强企业竞争力的必要条件,是维护企业合法权益的有力武器.积极倡导创新精神,形成尊重知识、崇尚创新、诚实守信的良好氛围.

2.合理选择自主创新模式

本文所论述的自主创新,包括三方面的内容.一是原始创新.这类创新以获取科学发现和技术发明为目的.二是集成创新.这类创新将多种相关技术有机融合,形成新产品、新产业.三是引进消化吸收再创新.这类创新是充分消化吸收国外技术之后的再创新,它是发展中国家先向发达国家引进先进技术,之后在较高起点上实现科技与经济的跨越式发展,既缩短了创新时间又相对降低了创新风险.战后日本和韩国都是在充分消化吸收国外技术的基础上,通过创新缩短与发达国家技术及产业上的差距,使得本国的自主创新能力迅速提升.按照我国目前的经济发展水平和大多数中小企业的经济实力,引进消化吸收再创新是最具有适用性的,应以其为基础,逐步上升到集成创新、原始创新.因此,我国中小企业应该把引进消化吸收再创新作为主要创新实现形式.

3.创造条件加大研发投入,促进中小企业技术创新

中小企业要在资源有限的情况下,创造条件设置专门的研发机构,尽力加大研究与开发投入,把钱用在刀刃上,努力使研究与开发费用占企业总销售收入的5%以上.要建立以政府资金为引导、企业投入为主体、金融信贷和社会融资为支撑的中小企业投入体系.稳定政府支持中小企业的资金来源,固定每年从中小企业上缴的税额中划出一定比例,设立和充实中小企业发展基金,支持中小企业转化自主知识产权成果.

4.建立科学合理的创新人才激励机制

中小企业要建立科学合理的创新人才激励机制.其一,要从制度上保障研发投入,改善科研基础条件.其二,对核心科技人才实行科学合理的薪酬激励机制,增强科技人才的创新动力,促使核心科技人才的努力目标与企业的总目标一致.其三,建立常态的培训机制,为企业培育高水平的科技人才.企业每年应根据培训经费预算,以讲座、学术会议、短期培训和学历教育等形式,有计划地安排科技人才学习,以形成企业持续的创新源泉.[5]其四,建立合格的职位晋升机制,吸引大量优秀人才,防止人才外流.

5.强化政府角色,为中小企业自主创新创造良好的政策环境

自主创新是一项复杂的系统性工作,仅仅依靠企业自身的力量是完成不了的,需要全社会的支持和配合,需要各级政府的支持和协助.政府要继续完善适合中小企业自主创新的政策环境,积极出台相关优惠政策.在财政政策方面,政府应借鉴国外成功经验,如根据中小企业的需要,加大中小企业创新专项资金的资助力度;在税收政策方面,凡研发经费比上年增加的中小企业,可免交相当于研发投入增加额100%的所得税;鼓励大学、科研院所和有条件的大企业为中小企业技术创新提供科研设施、人力资源服务等.如大连市近年来相继出台了《关于提高自主创新能力的若干规定》等规定,在科技投入、企业创新主体、科技成果转化等方面进一步完善了系统的创新激励政策.2005年以来,大连市设立了最高科学技术奖、科学技术功勋奖和科技企业家创新奖等奖项,累计出资2000万余元重奖在自主创新方面作出突出贡献的中小科技企业、科技人员和企业家."十一五"期间,大连专利申请总量39 125件,是"十五"期间的2.4倍.[6]2009年大连成为国家知识产权工作示范城市,在目前辽宁实现创业板上市的3家企业中,大连有2家.

6.加强中小企业知识产权保护的力度

中小企业要增强知识产权保护意识和提高知识产权管理水平.企业研发过程中,要注意保密,如在申请专利之前不要公开销售、展览和以论文等形式发表研发成果;要及时注册自己使用的、并有一定名气的商标,以免被他人抢注;如果企业的产品进入国际市场,则首先考虑在这些国家申请专利或注册商标;对本企业的商业秘密及时建立保密制度,采取保密措施,并与企业核心技术人员订立竞业禁止义务合同;要随时跟踪市场,如果发现知识产权被侵害,要勇于维护自身的合法权益,对侵权者决不手软,才能有效保护企业的知识产权不受侵犯.

五、结 语

对绝大多数中小企业来说,达到上市条件还需要做多方面的努力.从根本上说,需要提高企业的自主创新能力,拥有自主知识产权,增强、壮大企业实力,使企业真正成为高成长、高科技、高效益的现代企业.只有准备工作做充分了,企业的资质好了,才能尽快实现创业板上市.

[1]林 忠.中日韩中小企业技术创新环境比较研究[J].经济社会体制比较,2009(6):42.

[2]邹 健.中小企业创业板上市实务[M].北京:法律出版社,2009:17.

[3]北京美信志成咨询有限公司.中国创业板上市监测报告[EB/OL].[2010-08-12].http://wenku.baidu.com/ view/921b6febe009581b6bd9eb58.html.

[4]辜胜阻.中小企业是自主创新的主力军[J].求是,2007 (5):39-41.

[5]程文莉.全面提高企业自主创新能力[N].经济日报,2010-04-26(16).

[6]张 婷.大连转变经济发展方式的探索[N].新商报,2010-08-16(8).

Independent innovation:only road for SME's going public at GEM

E Qi

(College of Management,Liaoning Normal Univ., Dalian 116029,China)

The launch of GEM brings greater development opportunities for SME.This paper discussed the great significance of SME's going public at GEM,analyzed the status and existing problems of independent innovation of China's SME at present, and pointed out that the bottleneck lies in its lack of innovation. SME should persist in awarenessof independent innovation,find out suitable innovation models,accelerate the pace of technological innovation,and enhance its competitiveness,in order to go public at GEM as soon as possible.

growth enterprise market(GEM);SME;intellectual property rights;independent innovation

1671-7041(2011)03-0055-04

F276.3

A*

2011-01-09

辽宁省社会科学规划基金项目(L09DJ Y074)

鄂 齐(1954-),男,哈尔滨人,副教授; E-mail:eqi800@163.com