证券公司风险管理存在的问题及对策研究

北京大学政府管理学院 孙 明高

1 证券公司风险管理的研究现状

目前来看，从证券公司风险管理角度出发的研究在国内外有所不同，主要表现在以下几个方面。

从国内对证券公司风险的管理来看，一些专家学者认为，我国证券公司风险管理主要存在规模小、业务服务单一、风险控制能力不足这三个方面的原因。在应对即时风险的时候，大多数公司缺乏针对风险的应急措施，无法在短时间内排除风险，这极有可能导致更大的风险出现。同时，针对我国证券公司风险管理的对策还提出了许多建设性的意见，比如说要扩大证券公司的规模、增加资金的数量、丰富业务领域、根据需要拓宽客户层面等等，根据证券公司在风险管理中存在的问题，要具体问题具体分析，提出切实可行的解决办法。其中，李淑清、龙成凤两位在分析证券公司风险管理中存在的问题时，提出了自己独特的观点，即我国证券公司面临着行政干预过严的问题，这致使许多证券公司不能适应市场化，在运营过程中出现的了许多问题。这就要求我国建立完善的应对风险管理问题的相关制度，从而达到有效规避风险的目的。

纵使我国证券公司在风险管理方面有着自己独特的一面，但是和国际上对证券公司风险规避的研究比较还存在一定的差距，需要增强措施的可行性研究。

从国外对证券公司风险管理问题的研究来看，国外对风险管理的研究相对先进，研究成果相对成熟，具有可行性。……