我国中小企业融资难及其破解之道

○ 穆 辰

（中国石油大学（华东）经济管理学院 山东 青岛 266580）

一、中小企业融资难的原因

1、中小企业自身素质差

（1）企业财务制度不健全，信誉度低。中小企业在发展初期普遍存在经营管理水平较低、财务管理不健全、随意性大、财务信息透明度差的状况。在向银行申请贷款时，由于缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩，许多中小企业难以按银行的要求提供真实完整的财务报表。有的中小企业甚至多头开户，多头贷款，重复抵押，制造虚假的交易合同、资产证明，在得到贷款后，再以不规范的资产评估、资本运作、破产、改制等手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。诸如此类的种种恶意骗取贷款、逃避债务的行为，造成银行对中小企业的资金扶持缺乏积极性。

（2）企业抵押资产不足，融资成本高。在我国，企业向金融机构申请贷款必须提供抵押、质押等担保。然而，由于大部分中小企业底子薄、抵押品不足，在申请贷款时经常被否决。并且抵押物的抵押率较低，目前土地、房地产的抵押率一般为70%，机器设备为50%，动产为25%～30%，专用设备仅为10%。同时，资产评估中介服务不规范、手续繁琐、收费昂贵、对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估等问题都大大增加了中小企业的融资成本。

2、现有融资体制不健全

（1）银企之间信息不对称。银行与企业之间信息不对称是中小企业融资难的一个重要原因。与大企业相比，中小企业由于企业治理结构不建全、经营不够规范，难以像大企业一样提供规范、令人信服的财务信息；……