FDI技术溢出效应对湖南经济增长影响研究

○张 雅 赵卓远

（湖南农业大学 湖南 长沙 410128）

湖南省作为我国一个经济欠发达的省份，资本积累较少，工业基础也比较薄弱，利用外商直接投资来带动区域经济的发展是一种必然的选择。但由于湖南省地处中部地区，所以外商直接投资在湖南省的投资状况要比东南部沿海地区弱。本文采用理论和实证研究相结合的研究方法，在理论分析的基础上，通过模型的建立来研究FDI技术溢出效应对湖南省经济增长的影响，模型中用到的数据取自《湖南省统计年鉴》。

一、文献综述

关于FDI技术溢出效应的作用方向，即对东道国技术进步和经济增长的作用是正向的还是负向的，国内外学者研究的实证结果两方面都有。Cantwell（1989）通过对1955—1975年在欧盟内进行投资的美跨国公司的分析，发现并非所有行业都产生了明显的溢出效应。Driffieldn（2011）用模型对英国1089—1992年制造业的行业面板数据进行了研究，发现FDI在英国的制造业没有产生技术溢出效应，之后通过进一步的研究发现引发制造业生产率提高的决定因素是竞争。Barryn（2011）选用爱尔兰制造业1990—1998年的企业面板数据进行研究，得出的结论是FDI对当地企业产生了负的溢出效应。Gaves（1974）通过对澳大利亚1969年产业层面数据的计量分析，发现外资确实对澳大利亚相关产业的劳动生产率有着正面的积极影响。秦晓钟和胡志宝（1998）在扩展柯布道格拉斯生产函数的基础上建立了回归模型，研究了我国FDI溢出效应，通过检验1995年全国第三次工业普查中39个行业的数据，发现FDI在这些行业中发生了正的溢出效应。潘文卿（2003）利用我国1995—2000年工业部门的面板数据研究了FDI对我国工业部门的技术溢出效应。他发现FDI对我国内资部门的促进作用较大，导致了这些部门产出增长较快，在这些部门产生了正的技术溢出效应，但是溢出效应非常小。引进新的变量，进一步研究后发现，FDI在我国不同地区发生的技术溢出效应差别较大，在经济欠发达的西部地区FDI还没有技术溢出效应；在工业化水平较高的东部地区，FDI对当地的促进作用已经变小；而正在崛起的中部地区FDI的技术溢出效应相对较大。在关于FDI溢出效应的“影响因素”方面，Findlay（1974）认为投资国与东道国之间的技术差距越大，技术扩散率越高；而Haddad和Harrsion（1993）认为技术水平差距较小时，溢出效应反而较为显著；Kokko（1994）认为东道国吸收能力决定着溢出效应能否产生或产生的程度。此外，东道国的经济发展水平、要素禀赋条件、技术水平、劳动力状况等也都影响溢出效果。

二、FDI技术溢出效应机理分析

1、FDI技术溢出的概念及特点

根据FDI技术溢出研究领域最著名的两位学者Blomstrom和Kokko的定义，FDI技术溢出指的是跨国公司在东道国实施外商直接投资而引起的当地企业的技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中全部收益的一种经济外部效应。东道国愿意牺牲自己的市场来吸引外资，无非就是因为FDI在给东道国带来资本投入的同时，还能够改善当地的产业结构，提高当地企业的科技含量，提升当地人才的素质等。所以对于跨国公司而言，他本身是不愿意技术溢出效应发生的，技术溢出意味着他将失去垄断地位，甚至如果东道国企业因受益于FDI溢出而提升了自身的创新水平，赶超跨国公司，还有可能对跨国公司带来负面影响。FDI技术溢出是需要溢出的输出方跨国公司和输入方东道国企业都参与其中的，也就是说，溢出的发生和最终效果是由输入输出方共同决定的。综上，FDI技术溢出具有外在性、非自愿性和互动性的特点。

2、FDI技术溢出的途径

（1）竞争效应。跨国公司的进入会加剧东道国国内竞争，因为外资企业往往比当地企业拥有更先进的生产技术、管理经验及营销技术，他们生产的产品或提供的服务就更具有竞争力，这些都迫使厂商不得不更有效率地使用他们的资源和技术，增强创新能力，从而提高他们的产出水平。

（2）模仿示范效应。东道国引进FDI实际上是为当地企业提供了一个接触先进企业、先进技术的机会。另外，当跨国公司进入东道国市场时，东道国的企业为了维持自己的市场，不得不利用这个机会向跨国公司学习，吸取跨国公司创新的经验和教训，减少试错成本。如果当地企业对先进技术等有较强的理解和应用能力，那么通过模仿跨国企业，自身的能力便会很快得到提升。

（3）前后向关联效应。前向关联效应即跨国公司在与本地原材料、零部件等的供应商进行合作时，为了保证自己产品的质量，对东道国企业进行相关培训以及告知东道国企业相关技术，从而使东道国企业能够逐渐掌握这些技术。后向关联效应是指跨国公司与当地上游供应商之间产生的技术溢出效应。跨国公司出于自身利益的考虑，在与东道国上游供应商合作过程中，会对东道国供应商提出要求并帮助东道国供应商改善他们的生产技术等。在这个过程中，东道国供应商学到了先进的生产技术和管理经验。

（4）人力资本流动。跨国公司进入东道国，会在东道国建立工厂，招募大量的人才。跨国公司的进入会提高当地整体的工资水平，高的工资水平势必会吸引更多的人才流入。跨国公司拥有前沿的技术，先进的管理制度及理念，其对员工的要求自然超过本土企业。所以跨国公司会投入大量的精力和金钱来对员工进行培训，提高东道国劳动力的素质。而当那些在跨国公司受过培训或者在其公司有了一定工作经验的人才流向东道国别的企业时，溢出便产生了。员工在跨国企业学到的技术诀窍、管理经验等会随着他们的转移在本土企业物化。

三、FDI技术溢出对湖南省经济增长的影响

1、建立模型

本文以柯布道格拉斯生产函数为基础建立模型，假设湖南省的生产函数为

在上面的生产函数中，Y代表湖南省的年产出，用湖南省的GDP表示；L代表表劳动投入，用湖南省的年平均就业人数表示；K代表资本投入，用全社会固定资产投入表示；A表示全要素生产率，用湖南省的FDI占全部固定资产投入比的函数表示，即 A=A（FDI／K）；α、β 表示相关系数。

表1 湖南省1987—2009年的数据

对方程（1）两边同时取自然对数得到：

全要素生产率A受外商直接投资的影响，即A=A（FDI／K），所以可以将它们之间的关系用函数表示如下：

将式（3）带入方程（2）可以得到：

方程（4）就是本文建立的数学模型。从方程（4）可以看到，经济增长率由式（4）右边的四项决定，mIn（FDI／K）可表示技术溢出效应，m是技术溢出系数，如果m>0，那么就意味着在湖南省FDI存在着正的溢出效应，对湖南经济增长起到促进作用，溢出效应的大小由m的大小决定，m值越大，溢出效应越大；如果m<0，就表示FDI在湖南省存在负的溢出效应，FDI进入对湖南省经济没有促进作用。

2、数据的选取

本文的数据从《湖南省统计年鉴》（1987—2009）和湖南省统计信息网整理得到。Y用地区生产总值表示；FDI用实际外商直接投资额表示；L用年平均就业人数表示；K用全社会固定资产投资额表示；γ是随机误差项。

3、计量分析

本文用EViews3.1对湖南省1987—2009年的数据（见表1）采用最小二乘法进行模型回归，得到的结果如表2所示。

表2 回归结果

回归方程为：lnY=-0.049ln（FDI/K）+0.467lnK+5.338lnL-37.833

从回归方程结果可以看到，R2=0.9987，说明模型对样本的拟合非常好；外商直接投资占湖南省固定投资的比重每提高1个百分点，湖南省生产总值降低0.0487个百分点。

4、结果分析

回归得到的m值为-0.04870，这说明FDI在湖南省产生了负的技术溢出效应，但是这一系数非常小，也就是说FDI在湖南省产生的技术溢出效应不明显，技术溢出在促进湖南省技术进步方面的力量不足。

四、湖南省利用外商直接投资现状及策略分析

1、湖南省利用FDI现状

（1）投资环境差。投资环境指投资经营者所面对的客观条件，特别是国际间的投资，其收益与投资地点客观条件的好坏直接相关。对投资者来说，把资金投向有利的环境中，才有更大的盈利空间。与经济发展程度较高的地区相比，湖南省的投资环境较差。由于湖南省地处我国中部地区，发达程度比较低，有些地区的基础设施不完善，交通不够便利，增大了外商直接投资的难度；优惠政策不透明，不公平现象依然存在；对招商引资过程中出现的新现象研究不够。总的来说，湖南省的投资环境还有待进一步改善。

（2）关于招商引资的法律规范不够完善。湖南省招商引资二十多年以来，尚未完善这方面的法律，存在很多法律漏洞。加上有些招商主管人员在引资过程中急于求成，基本工作做的不扎实，在相关的法律规范尚不清楚的情况下擅自行动，如城市招商中，很多房屋拆迁不规范。这样往往会引起事后纠纷，在给外商投资带来困扰的同时也影响了当地人民的正常利益。

（3）政府官员盲目追求业绩，不顾投资好坏。一般政府官员在升职时都会考察其在任政绩，而招商引资是其中一个重要的考察项目。所以有的政府官员为了增加政绩，盲目地扩大招商引资，一些负责招商的主管、领导甚至违反国家有关规定，在税收、土地租金等方面给予特惠，乱划工业园区，浪费国家土地。另外，盲目招商引资，不考虑本地区对外商投资的实际承受能力，不仅浪费了土地、人力、物力等，还给湖南省的声誉带来了不好的影响，甚至阻碍了湖南省的经济发展。

（4）引资实际到位率低，实际开业率不够理想，新增的项目总体规模小。招商引资时签订的合同金额都较大，但是后期实际外商投入的资金往往不足合同金额的80%。签订的招商引资项目很多，但是实际开业营运的较少。另外，湖南目前引进的外资大部分都只是以小额资金注入，没有国际性的大企业、大公司来投资建厂。知名的国际企业是获得技术外溢、改善湖南产业结构最好的“良药”，但是却缺乏该类外商投资。

2、策略分析

（1）优化投资环境。投资环境是外商考虑是否投资的首要因素。一个地区投资环境的状况往往可以决定引进外商投资数量的多少以及质量的好坏。经过一些实地的考察以及对报刊杂志的查阅，笔者认为湖南省可以从以下几个方面改变投资环境：一是提供一个公平竞争的市场环境，防止各种腐败作风和幕后交易；二是加快湖南省的基础设施建设，修建高速公路、铁路等各种交通设施，提高能源、通讯、设备、基本生活设施等的综合配套能力，保证交通顺畅，通信及时，各种设备完善；三是优惠政策经过各级协商制定，不能损害当地人民的正当利益，不能搞特殊化，对待前来投资的外商要一视同仁，认真严谨地考察其投资能力与承担能力，在国家政策的指导下给予一定的优惠。

（2）完善法律规范。在现行法律、法规规定的框架内，稳妥拟定招商方案，合法运作招商活动。在提供优惠招商条件方面，要取得投资财产的合法所有权，对国有土地的划拨要与国土法律保持一致。如为了提高招商优势，可实行对价制度，切忌不顾法律规定进行无偿划拨。

（3）加强对政府的监督管理，将招商引资透明化。加强对官员的监督管理，增强招商引资的透明度。对于有些官员盲目追求政绩，随意引进投资的做法要严厉打击。一是提高办事效率，简化审批手续。外来投资者来湖南投资办厂，一般至少需要18种证件才能投资办厂，因此对所有审批项目应实行一个部门受礼，联合审批。二是减少地方保护主义。随着市场机制的完善，市场应该是一个强有效的市场，各种法制法规也越来越完善，各种市场和企业的行为应该有着全国统一的法律规范，那些地方保护主义的规章制度应该取消。三是提高服务水平，保证信息的对称。工商、税务、土管、城管、环保、外贸等部门要改变传统观念，依法行政，提高政府办事效率和诚信，制定详细的招商引资规划书，并予以公布，切实做好招商引资的前期工作，防止各种虚假引资。

（4）有重点地引进建设项目，加强对招商引资的后续管理。在招商引资的过程中，要考察招商引资项目是否适合湖南省的现状，能够给湖南省的经济带来多大的增长，杜绝盲目引进。对于有些政府官员为了提高政绩而虚假招商引资的，要严惩不贷。对于已经签订好合同的，要落实好合同上的内容，确保资金到位，将资金投入到实际的生产中去，而不是一纸空文。

五、结语

通过实证研究可知，湖南省在利用外商直接投资方面目前还十分欠缺，在有些部门外商直接投资甚至产生了负的溢出效应。所以想要利用FDI加快湖南省的经济发展，就要在各个方面进行改革。

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