对二甲苯市场现状与发展建议

肖 峻

（中国石油化工股份有限公司长岭分公司，414012）

市场研究

对二甲苯市场现状与发展建议

肖 峻

（中国石油化工股份有限公司长岭分公司，414012）

对二甲苯主要用于生产对苯二甲酸，还可用作溶剂以及作为医药、香料、油墨等的生产原料，用途十分广泛。文章介绍了对二甲酸的生产现状，对产能、产量、需求量以及近年来市场情况进行了分析。由于产能增长不及需求增长，预计到2020年国内对二甲苯仍存在供应缺口，发展对二甲苯具有良好的前景和盈利空间。

对二甲苯 对苯二甲酸 市场走势 发展建议

对二甲苯（PX）是重要的化工原料，主要用于生产精对苯二甲酸（PTA），进而生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）和聚对苯二甲酸丁二醇酯等聚酯。聚酯是生产涤纶、聚酯薄片和聚酯中空容器的原料，也有少量PX用作涂料、染料和农药等的原料，在除草剂中用作溶剂［1］。目前我国PX短缺明显，2013年自给率仅为45%，预计到2015年供应缺口将扩大至9.5 Mt。随着公众环保意识加强，且存在信息沟通不畅等因素，国内PX产能建设存在较大变数，导致自给率进一步降低［1］。

1 PX原料供应分析

PX系通过混合二甲苯吸附分离制得，间、邻二甲苯和乙苯异构化可转化为PX，甲苯歧化可生产二甲苯，改进后的工艺可使甲苯歧化生成PX的产率提高到90%以上。PX原料供应链见图1。从图1可以看出：催化重整装置的主要原料是重石脑油，生成富含芳烃的重整汽油，乙烯装置的裂解汽油也可提供部分芳烃原料，催化重整装置则是PX原料供应的核心装置。

图1 PX原料供应链

2 PX供需情况

2.1 全球PX供需情况

2.1.1 全球PX产能情况

进入21世纪后，随着世界经济的快速发展，尤其是亚洲聚酯和PTA工业的飞速发展，带动PX产业迅猛发展。从2003年起，世界PX的生产能力以年均7.25%的速度增长，特别是2009年世界PX的产能增长率高达13.60%。目前全球PX产能达到了43 Mt／a以上，产能年均增长为2.2 Mt／a左右。

截至2012年年底，全球PX产能主要集中在亚洲，约为32.5 Mt／a，占全球总产能的74.68%；其次是北美洲，为5.78 Mt／a，占全球总产能的13.28%。全球PX产能情况如表1所示。

表1 全球各地区PX产能情况 Mt／a

2008年以前，全球PX生产能力位居前5位的依次为美国、中国、韩国、日本和印度；2008年以后，中国PX产能已经跃居世界第一，美国、韩国和日本产能分别位列其后。美国PX产能虽高，但因PTA生产多在亚洲，PX运至亚洲成本高昂，因此生产负荷较低，大都在70%以下，低于日本和韩国的80%左右的开工率。全球主要生产国PX产能情况如表2所示。

表2 世界主要国家PX产能情况 Mt／a

2.1.2 全球PX需求情况

全球PX需求在稳步增长，年需求增长量在2.3 Mt左右。全球PX的产量与消费主要有以下几个特点：一是全球PX装置负荷长期在85%以下徘徊，原因是北美地区炼油利润较好，无意生产更多PX，而北美地区的PX产能主要在美国，产能高达4.3Mt／a，而美国的PTA产量为3Mt／a，消耗PX 2 Mt／a，大量富余的PX需要出口，但PX主要的消费区域在亚洲，运费高昂，在效益不明显的情况下，减、停产比较普遍；二是欧洲和北美PX装置均为老装置，其运行负荷无法达到最高水准。全球PX产量与需求情况如表3所示。

表3 全球PX产量与需求量情况

2.2 国内PX供需情况

2.2.1 国内PX产能情况

近年来，随着聚酯工业的迅速发展，带动了我国PX产能不断增加。2005年我国PX企业为8家，产能仅为2.95 Mt／a，2013年我国PX装置增加到16家（其中中国石化海南炼油化工有限公司和翔鹭腾龙集团的PX装置均为2013年底投产），总产能则增加到12.12 Mt／a，增幅达310%［2］。

除青岛丽东化工有限公司以及大连福佳石油化工有限公司以外，其余PX生产企业均以大型炼厂为依托，且多数是按照上下游一体化建设的，配套PTA生产装置。2013年国内PX的生产厂家产能情况见表4。

表4 2013年国内PX主要生产厂家产能情况

续表4

2.2.2 国内PX需求情况分析

PTA每年消耗的PX约占PX总消费量的90%，PTA的消费增长是拉动PX需求增长的主要因素［2］。随着PTA装置的陆续投产，PX需求大幅增长，而下游PTA的扩能速度要高于PX的扩能速度，导致国内PX一直处于供不应求的状态。2003年中国PX进口突破1 Mt，2008年进口高达3.4 Mt，成为全球最大的PX消费国及进口国。到2013年PX产量仅为7.39 Mt，进口量增至9.05 Mt，自给率下降到45.44%。目前中国PX的消费量占世界消费量的1／4左右，占亚洲消费量的1／3左右。2006—2011年国内PX表观消费量年均增长率为22.3%，2012年增速略有减少，2013年为16.26 Mt，同比增长约32.17%。目前中国已成为全球最大的PX生产国、进口国和消费国。2013年，我国PTA产量约为23.47 Mt，以每1 t PTA消耗0.655 t PX测算，消耗PX约为15.4 Mt，约占总消费量的94.7%。近年国内PX供需情况如表5所示。

表5 国内对二甲苯的供需状况 Mt

2.3 下游PTA供需情况分析

2.3.1 国内PTA产能

近年来，随着国内聚酯工业快速发展，PTA产能快速增长，PTA产能的增长主要集中在2011—2014年。与PTA相比，PX产能释放的步伐太慢，远不及下游PTA和聚酯的扩张速度，因此造成了国内PX供应偏紧的格局，这种现象将延续至2014年，PX主导产业链的格局仍将延续。

2013年国内PTA的总产能约30.65 Mt／a。江、浙、沪地区约占全国总产能的48%，华南约占13%，东北约占34%，华北约占2%，西南约占3%。

“十二五”后期，国内PTA仍有一定的增长，多家企业计划新建或扩建装置。如这些项目能够按计划实施，则“十二五”末期，国内PTA总产能将达45 Mt／a左右，具体见表6。

表6 2014—2015年期间国内PTA计划新增产能情况 Mt／a

2.3.2 PTA表观消费

随着国内聚酯工业不断发展，PTA表观消费量也稳步增加。2006—2013年PTA表观消费量年均增长率为10.3%。仅2008年世界金融危机影响和2013年因为欧盟反倾销，加上国内经济不景气，PTA表观消费量出现了小幅下滑。国内PTA供需平衡情况见表7。

表7 近年来国内PTA的供需状况

2.4 PX国内需求预测

PX需求主要取决于PTA的生产发展。预计2015年我国PTA总产能将达到40 Mt，以PTA装置开工率70%以及单耗计算，届时PTA产量为28 Mt，PX的需求量将达到18.5 Mt；预计2020年我国PTA产量将达到31 Mt，对PX的需求量为20.5 Mt左右。按PX装置平均开工率为80%和自给率为80%计算，到2015年和2020年需相应配套PX产能为18.5 Mt／a和20.5 Mt／a，与2013年的12.12 Mt／a产能相比，分别有6 Mt／a和8 Mt／a的发展空间。

3 近几年PX相关产业链产品市场走势情况分析

PX的生产原料是石脑油或者二甲苯（MX），其主要下游产品是PTA，从2012年7月到2014年5月这几种产品价格走势来看，基本同步。

一般来说，在不测算人工成本和装置折旧的情况下，石脑油生产PX的成本约2 000元／t，MX生产PX成本约1 000元／t。0.655 t PX能生产1 t PTA，加工成本和各种损耗费用约1 000元／t，因此PTA成本价＝0.655×PX价格＋1 000元。从近两年石脑油、MX、PX、PTA的平均价可以看出，石脑油生产PX（除掉人工成本和装置折旧）其平均效益约2 063元／t左右，用MX生产PX平均效益约741元／t，PX装置效益优势明显。但PX生产PTA效益不好，主要原因是PX资源紧张，供不应求，造成价格长期居高不下，PTA原料成本过高，难以盈利。4种产品平均价和盈利分析见表8。

表8 石脑油、MX、PX、PTA平均价格对比情况 元／t

从上文可以看出2012—2013年PX效益较好，但2014年上半年PX效益逐步下滑，加上人工成本和装置损耗，甚至出现亏损。PX行业低迷原因为：一方面，2014年上半年石脑油价格与PTA价格的走势背离；另一方面，PTA行业自2012年以来持续亏损，PTA生产企业难以忍受长期的巨额亏损，在较大程度上压制了PX市场，迫使PX价格下滑。接下来一段时间，由于美国经济向好，国际原油难以出现大幅上涨，而PX的原料——石脑油也难以出现高价行情。PTA自2012年以来行业低迷已经进入第三个年头，一般行业景气度周期在3～4年。正因如此，尽管盈利不断恶化，但国内PTA扩能势头不减，伴随着PTA新产能的投产和释放，PX在很长一段时间依然是供不应求，在即将度过行业低迷周期后，预计PX盈利将有所复苏。随着2014年PX新产能陆续释放，加上数目庞大的进口货和限产保价的PTA，预计2014年PX年均收益仍将下滑，但进入2015年，随着中国经济和欧洲经济复苏，PX市场则有望继续向好。

4 发展建议

受扩大内需政策拉动，国内经济逐渐回暖，而全球经济亦从金融危机中逐步复苏。为满足国内外聚酯需求增长，保障PTA的原料稳定供应，增强产业链整体竞争力，国内PX也需随着PTA生产的扩大而适度发展。建议在2020年前新增PX产能5 Mt／a左右，对外依存度控制在20%左右，期末总产能达18 Mt／a左右。扣除已核准的1个2 Mt／a项目，还有3 Mt／a余量可以安排。根据PX的资源来源和生产特点，严格控制新布点；按照园区化、一体化、规模化要求，通过石油中芳烃资源的优化配置，进一步优化PX产业布局；鼓励自主技术创新和应用，提高核心竞争力，新建PX装置项目应在600 kt／a以上。

中东地储量丰富且成本低廉的乙烷和丙烷气体，近年来该地区的烯烃装置基本采用乙烷及丙烷气体为原料，使得该地区石脑油商品供应量多用于出口，另外非洲和中南美地区也是世界石脑油出口的主要地区，国内芳烃企业可以考虑从以上地区进口重质石脑油为原料。

近年，由于产业链发展不均衡，出现了原料PX发展速度相对缓慢，而下游PTA产业发展迅猛的态势。且产业链上下游产品布局不同步，产品运输距离过长。目前我国PTA企业大多依赖进口解决PX的供应，我国现有和未来新增的PTA装置仍主要集中在华东、华南沿海地区，该地区的PX供需缺口将进一步扩大，尤其是浙江、江苏和福建地区。国内新建PX装置，要从有利于促进下游PTA产业发展的角度考虑，在解决原料供应的前提下，应优先考虑在贴近下游PTA市场布局的PX项目，如沿江、沿海省市，发挥项目的区域优势，在局部地区形成上下游一体化的产业链，增加PX－PTA－聚酯产业链的整体竞争力。

［1］ 刘中勋.放眼全球——中国PX技术装置水平过关吗？［J］.中国化工信息，2013（26）：5－6.

［2］ 崔小明.对二甲苯发展前景持续看好［J］.中国化工信息，2013（8）：8－9.

Market Status and Development Proposals on PX

Xiao Jun
（SINOPEC Changling Company，414012）

Paraxylene is mainly used for production of terephthalic acid（TPA），and also widely used as solvent and production material of pharmacy，spices and printing ink.The production status of PX was introduced，and its production capacity，output，demand and market situation in the recent years were analyzed.As the increasing speed of capacity is lower than it of demand，it predicted that shortfall would still exist in domestic PX market by 2020，so it had good prospect and profit space for development of PX.

PX，TPA，market trend，development proposal

1674－1099 （2014）04－0016－05

TQ241.13

A

2014－05－26。

肖峻，女，1972年出生，1994年毕业于湖南师范大学中文专业，经济师，长期从事商情市场分析工作。