商业银行风险预警模型研究现状及启示

李谷一，韩润春

(河北联合大学管理学院，河北唐山063009)

一、国外银行风险预警模型的研究现状

国外最初关于银行风险预警模型的研究，使用的是单变量统计方法。这类研究可以追溯到20世纪30年代，当时一些学者开始利用财务比率对企业的经营成败进行单变量实证分析。其中1938年，Secrist对美国在20世纪20年代末至30年代初这段时间内倒闭的741家银行和在1933年之前未倒闭的111家银行的上百个财务比率逐一进行单变量的统计分析，试图找出倒闭银行和未倒闭银行不同的财务状况特征。其研究结果表明:倒闭银行和未倒闭银行的各项财务比率的确存在显著的差异，运用单变量分析可以进行风险的预测。但它的缺陷是:(1)仅仅以一个财务比率就对银行风险状况进行评判难以令人信服。(2)对不同财务比率逐一进行单变量分析得出的预测结果可能是相互矛盾的。(3)财务比率之间存在一定的相关性，单变量统计分析方法没有利用这种信息。

1970年，Meyer和Pifer最早使用线性概率模型来预测银行破产。这种方法用prob(y=1)=α+β’X表示银行破产的概率，用prob(y=0)=1·(α+β＇X)表示银行正常经营的概率。其中:向量X是表示银行财务特征的变量，β是反映X的变化对概率的影响的参数，α是常数项。并且α和β是模型y=α+ β＇X+ ε(y的值为0或1，0表示正常经营银行，1表示破产银行)的最小二乘估计。Meyer和Pifer以39家破产银行以及与之相配对的同时间、同地区、开业时间相似的正常经营银行为研究样本。研究结果显示，在银行破产前一至两年，约有80%的破产银行可以被成功地预测出来，但是三年以上的预测能力就不太理想了。……