我国金融企业再融资风险内部控制研究

刘书袆

摘要：当前全球经济一体化形势不断加剧，各个国家在金融上的合作也逐渐加强，相互之间的联系更为紧密，世界经济的发展主题就是实现一体化的发展形式，这同时也是各个国家所面临的共同问题和趋势。在这样的发展形势下，只有加强对金融企业融资风险的控制，才能在面临经济危机时更好地应对和解决。本文就据此展开对我国金融企业再融资风险控制问题的研究。

关键词：金融企业  再融资  风险  内部控制

一、当前我国金融企业再融资情况的简要概述

随着我国社会制度的不断完善以及金融体系的不断优化发展，在处理金融风险上我国已经形成了一套比较系统化的应对策略，但是相对而言，很多融资方面内部控制的问题仍然未得到妥善的解决。对相关的金融融资体系不断加以完善和提高，强化对金融企业的有效管理已经成为当前我国金融企业所面临的重要问题，我国自从加入世界贸易组织后，金融市场出现了迅猛的发展，在金融创新以及信息技术的更新发展上也有着显著的提高。在全世界各个行业中，金融的自主创新有着迅猛的发展，我国的金融企业也取得了在全球多个国家中排名靠前的显著成绩，因此金融企业的再融资情况也不断发生。然而，受到多种因素的综合作用，最近几年以来，我国的有些金融企业开始遭受了不同程度的打击，究其原因还是因为我国的金融制度不够健全和完善，很多部分确实存在着较大的失误及漏洞，因此重视对金融企业融资制度的完善和强化具有着十分重要的意义。所以对于我国的金融企业来说，强化对其内部风险的控制，是一项至关重要的内容。对于金融企业而言，进行风险的内部控制，是其一项非常重要的管理策略，也是金融企业采取的有效的组织规划方法和将各个环节加以协调和完善的手段，对于金融企业来说，进行风险的内部控制，可以有效保障期生产经营的稳定运行，而且有效的风险内部控制对金融企业资源的保护也有着非常重要的作用。不仅可以保障企业财务信心的一致可靠性，同时还能够有效地提升金融企业的经济效益。不论是以往的金融危机还是之前的欧债危机，这些金融风险的爆发都证明了有效的金融企业内部风险控制意义的重大。

二、我国金融企业再融资中存在的问题

很多金融企业在进行融资时，存在着内源融资相对匮乏的情况，这直接造成间接融资比例一直不高状况的存在。由于内源融资的成本比较低而且效益较高，结合当前国内外的发展状况来看，随着企业经济的不断发展变化，其进行内源融资的比例是一直呈上涨趋势的，在企业规避金融风险和改善企业融资现状时，这是具有相当大的优势的。然而，由于我国的金融企业进行内源融资的比重一直较低，企业及体制的不够完善，所以造成间接融资比例低的状况的发生。

另外，由于我国的金融企业在进行间接融资时存在着很大的欠缺，并且加上银行的整个金融体系还存在不够健全的情况，所以导致银行并未完全实现市场化的发展。对银行而言，大型企业是其进行服务的主要对象，所以无法有效地满足企业融资的需要，而且因为银行的扶持力度较低，很多企业在进行间接融资时存在着较大的缺口，造成严重的资源不足状况的存在。

很多企业有资金需求时，将其融资方向和融资目光朝向了民间融资。正是因为我国资本市场的发展非常的不健全， 许多金融机构无法满足企业较大的金融资金的需求，所以造成了民间借贷状况的兴起，所以这其中存在着较大的融资风险，而且这种风险是非常不好把握的。

金融企业在进行再融资时对其内部控制的环境把握不当。很多金融企业在进行内部控制时环境亟需改善，而且有些金融企业的治理也相当不健全，落后的治理理念导致其在进行风险的内部控制时，对风险环境的认识严重不足。而且有些也根本没有意识到进行风险内部控制有何种意义，所以在企业内部的风险控制时，也没有相应的岗位设置，最终造成一旦风险出现，处理不够及时妥当。

三、我国金融企业再融资风险内部控制应遵循的原则

（一）系统化的原则

之前爆发的欧债危机已经给我国的金融企业产生了一定的经验教训，虽然我国与欧美等发达国家相比，在金融市场上遭受的风险相对较小，遭受的打击也不如发达国家大，但是其对我国金融行业也造成一定的影响，这种影响是不容忽视的。要知道全球金融系统是一个大环境，我国的金融企业处于一个小的发展体系中，但是其中却有着非常紧密的联系，所以在进行金融企业再融资过程时，务必要把握好系统化的原则。

（二）有效性原则

持续化的、有效性的监督体制是强化金融企业再融资的关键要点，同时健全完善的风险预警机制也是十分有必要的，这可以促使金融企业能够对其经营的风险进行及时的反应。而且要想保证此预警系统的完整有效性，必须建立组织相关人员和相关部门成立专业的团队对其进行评估与考察，将其日常化加以控制管理。

（三）经济效益化原则

对于金融企业而言，有效的内部监督对其进行风险控制十分的重要，但是这项工作的执行不能耗费过多的资源，毕竟金融企业的资源时有限的，如果为了维持内部风险控制而造成资源的消耗，就需要对金融企业的资金进行预测和权衡，最终确保金融企业内部监控成本的合理控制，保障经济效益的最大化。

四、健全我国金融企业再融资风险内部控制的对策

（一）积极进行金融创新

1、加强对金融体制的创新

相关银行应当重视对其金融体制的创新发展，当前我国已经对商业银行的组织形式进行了一定程度的改造，将其改变成为股份制的形式，这样做的根本目的就是为了能够更好地帮助商业银行适应市场环境。通常采取的方式主要是对先进的管理机制的引进，同时在金融企业的内部业务活动中也制定国际化的标准，逐步向先进国家迈进。此外，还可以积极进行金融产品的创新发展，积极对部分个人理财业务的开发，这些理财业务多数包括证券以及保险等业务。再者，强化对保险业的创新发展。保险公司应当对其的业务流程加以积极的创新，将其业务重点主要放在对核赔以及风险问题的控制上，将金融企业的绩效资金不断加以提升，最终实现对其服务和产品的创新。

2、对现有的金融监管机制进行改进优化

其一，深化对金融企业监管理念的转变。对监管部门的管理理念进行改变，将以往的合规监管转变成为风险监管，将单一化的风险监管转化成为向法人整体风险的监管，将定性监管转变成为定量与定性结合的形式。最终实现信息和资源的共享，保障交流的顺畅，实现监管形式的完善化。其二，积极引导并鼓励金融机构进行创新，可以适当地引入有效的监管激励。将问责机制和成本收益理念适当加以引进，最终在适当的条件下，对监管措施的成本进行合理的分析研究，将上述评估结果予以公布，最终实现公众对其的有效监督。再者，对牵头监管的模式进行完善和健全，实现金融机构间的相互协调，最终达到资源的互享。站在金融机构运营的角度上分析，为了能够妥善发挥监管部门职能化作用，对监管模式进行完后桑拿可以防止对金融子市场的分割。

（二）积极开拓资本市场

基金市场、银行信贷市场、股票市场以及在全市场都是所谓的资本市场。由于股票市场具有着较大的市场规模，所以其有着十分深远的影响，而且投资者对其的熟悉程度也是最高的。相比较而言，货币市场的融资期限比资本市场短，所以很长一段时间内，其资金使用的不确定程度就很大，所以对于资本市场来讲，其也存在着比较大的风险。融资时资本市场最重要的功能，而且我国由于其资本市场不够发达，所以在财富的储备以及风险的分散上具有着一定的功能。当前，在科学发展观的指导作用下，我国的资本市场正在逐渐的进行着战略转型。所以加强对资本市场体系的不断建设，在宽度和深度上对市场进行进一步的提升，在证券市场上是一条发展的主线。并且在这一发展的进程中还应当注意到的是，资本市场的上述变化也仅仅只是阶段性和初步化的。对资本市场进行影像的内外部因素还未发生任何的变化，没有稳定的根基，要想推进资本市场的稳健发展依然存在着较大的问题。所以只有不断持续地发展资本市场，将再融资的比重加以扩大化，最终才能更好地改善这一局面。

（三）加强对融资比例的逐步扩大

随着当前我国经济的飞速变化，对于广大人民群众而言，投资和储蓄是居民个人行为的主体。但是由于居民存在着比较单一的投资方式，绝大多数居民的金融资产都是银行存款，银行将其带给企业，最终导致企业低资本高负债状况的发生。而且由于受到高融资成本和市场融资条件的限制，所以只有不断加强对资本市场的开拓发展，深化金融企业融资的比例，这样企业的资本金才能更好地将其从居民手中的金融资产转变过来。对于金融体制来讲，站在改革的角度上看，构建合理的融资结构、扩大直接的融资以及不断加强对资本市场的深化，是最主要的改善银行关系、分散银行风险的举措。同时在帮助我国商业银行的改革上也是至关重要的一个环节。国有企业是国有企业主要信贷资金的来源，所以很容易导致企业出现严重的亏损以及较高的负债，最终将其转嫁给银行，造成银行出现不良资产。但是通过直接增加融资的情况，对于企业信贷资金的比重是一种有效的减少，企业的经营效益也能得到有效的提高，最终将企业的资产结构加以改善，这也是有效改善银行与企业关系的方式方法。为了能够实现社会资金的分流，可以直接进行金融融资，这样银行的负担也能得到一定的缓解，银行所面临的风险也会得到有效的降低。通常而言，在进行直接融资时，个别的金融风险主要有直接融资，所以当体制转变未完成，银行与企业关系没有根本转变时，银行进行融资时将有着更大的风险，这样风险的成本也是较大的。为了能够妥善消除金融体系风险温床的出现，对金融结构加以有效的改善，将储蓄朝着投资渠道的拓宽，资本形成的效率也会得到不断的提高，最终可以实现对资源的优化形成融资，这在很大程度上对企业的生存发展起着巨大的影响，也关系到能否成功进行金融体制的改革发展。

（四）完善相关的融资法律规范，加强对机构投资者的培育

为了保障融资市场的稳健发展，强化对融资法律的建设并完善，需要相关的法律法规不断尽快出台。同时对于权力和义务，要求市场各方以及中介机构、投资者必须加以明确。对于中介服务机构以及融资者的行为需要不断加以规范，对投资者的合法权益应当积极加以保护。对企业的信息披露要升华并严格，对企业的利润分配进行合理化的规范。总之，淫荡对市场进行规范化的管理，确保金融融资市场可以稳定的发展，最终不断壮大并完善。在严格的管理前提下，确保社保机构以及保险公司等在证券市场能够稳健的发展，对证券投资的基金加以规范化引导，帮助居民进行多元化的证券投资。对于中小企业的入股以及内部集资问题还应进行规范和合理的引导。在目前的市场形势下，对中小企业进行入股和内部集资是有一定存在的必要的，这样可以保障其处于稳定有序的发展变化中。

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