会计职业判断中“过度自信”的影响及对策

张淑惠 王瑞雯

会计职业判断中“过度自信”的影响及对策

张淑惠 王瑞雯

会计职业判断是会计准则执行机制建设的重要环节，其运用的恰当与否直接关系到企业的财务状况及经营成果。研究发现，会计人员的情绪、认知等心理行为会对会计职业判断产生影响，其中过度自信行为的影响尤为显著。因此，本文探讨了会计职业判断过程中“过度自信”的行为表现以及会计职业判断中“过度自信”的影响，并提出了减少过度自信负面影响的政策建议。

过度自信 会计职业判断 会计决策

一、什么是“过度自信”

过度自信是指个体在决策判断过程中过分相信自己判断的一种认知偏差。心理学家通过一系列的实验和研究证明，人们在进行判断时常常会表现出如下的心理特征：损失厌恶、过度自信和乐观主义、心理账户、锚定现象等，其中最强的结论就是人们是过度自信的。Munetomo Ando将人的过度自信行为分为两类，一类是对自己能力的高估，另一类是对对手能力的低估。迄今为止，学者们关于过度自信的研究已有半个多世纪，从最初关注人们的主观感受和比较过程的主观性发展到研究关注客观环境和信息对人们过度自信的影响。随着过度自信这一范畴进入到管理学、金融学等研究领域，过度自信的主体也扩展到了企业家、管理层、委托人和代理人、基金经理以及投资者等。

过度自信对投资、融资以及股利政策等财务决策的影响研究始于1990年前后。学者们发现，股票市场局势瞬息万变，需要投资者迅速地做出反应。在面临这类不确定性决策时投资者的行为往往表现出过度自信心理，特别是投资者的决策和实施速度越快，则其对决策正确性的自信心就会越大。个人投资者在过度自信的心理背景下会认为自己可以准确地预测企业的局势以及最佳对策，从而导致了在成长阶段的企业更容易被市场高估。不但个人投资者如此，机构投资者尽管有更高的投资能力，仍然对自身的分析和预测能力过分自信和乐观。

企业管理者过度自信的研究揭示了传统完全理性假设下未能发现的一些管理者行为特征和规律。来自美国和法国的一项针对创业企业家的调查显示，企业家们普遍对自己企业成功的概率估计远高于同类企业。而在成熟的企业里，管理者往往非常乐观地低估设备购置成本、高估销售收入。传统理论基于完全理性的“经济人”假设来研究者行为，但是近年来研究者们发现，管理者的过度自信要普遍高于普通大众。

二、会计职业判断中“过度自信”的行为表现

研究过度自信对会计决策的影响缘起于对会计职业判断的研究。经济事项的会计处理方法的多样化和会计方法选择的多元化，在客观上要求会计从业人员依据企业经营的外部约束和经济事项的交易实质，运用自己的专业知识和职业经验对可选择或

王瑞雯，陕西师范大学国际商学院硕士研究生，研究方向：会计理论与实务；陕西西安，710062可估测的会计处理进行职业判断，列报可靠且相关的会计信息。对不确定会计事项进行会计决策，是会计职业判断的主要内容，也是实现财务报告目标必不可少的过程。准确的会计职业判断能够恰当、公允地反映客观发生的经济业务事项的实质，能为利益相关者提供真实公允、相关性更强的会计信息，并使有限的社会资源得到合理的配置。特别需要强调的是，由于我国经济的体制改革特征和后发优势的存在，使得我国经济的微观主体尤其是企业面临更为剧烈变化的外部环境，需要处理更为复杂的不确定性决策，会计判断造成的会计信息差异就更为显著。表现在会计实践中，就是我国会计准则变革的背景和变化迅速的企业组织形态和经济形势，要求会计人员除了具备对基本会计事项进行会计处理所应有的判断能力外，还应具备对复杂情势下对会计政策连续性、稳定性及其优化的判断能力。

即便是经过严格培训并获取执业资格的会计人员，由于职业判断差异也会对相同的数据及会计事项采用不同的会计处理，其最终列报的会计信息可能大相径庭。例如，刘峰和王兵以我国1998—2000年同时发行A、B股的公司为样本进行分析，发现同时发行A、B股公司所报告的净利润差异主要不是来自会计准则，而是来自于会计职业判断。

从国内外已有的文献来看，将影响会计职业判断因素主要包括以下方面：管理层激励机制、内部控制、监管制度等制度因素、会计师的个人经验及职业操守、会计准则与专业标准等。近年来，开始有研究者注意到了会计人员情绪、认知等心理行为对会计决策的影响，其中过度自信行为的影响最为显著。

具体来讲，过度自信对会计职业判断的影响表现在会计原则的协调、会计政策选择以及会计估计三方面。

会计原则协调是指会计人员在进行不确定会计决策时需要在多个会计原则之间做出选择和协调，以保证会计信息质量。在有冲突的会计原则之间如何选择一个适当的原则，在多个会计原则均适用的条件下如何确定原则的优先使用顺序，都依赖会计人员的职业判断，过度自信的心理特征则会影响到会计人员对会计原则的协调。在实证研究中发现过度自信的会计人员在会计原则协调中会有以下倾向：偏好公允价值、资本性支出、更多地运用权责发生制进行盈余管理；及时性方面推迟确认和损失和负债；在可靠性和相关性原则之间更偏重相关性等。

会计政策选择是指会计人员在会计准则允许的范围内对同一经济事项可以采用不同的会计处理方法。常见的可进行会计政策选择的会计事项包括：存货、长期股权投资后续计量、投资性房地产的后续计量、收入费用的确认计量、非货币性资产交换的计量等。实证研究显示，过度自信的会计人员在确认存货、应收帐款、长期资产等的价值时会使用乐观的评估方法，在估计存货的可变现净值时，采用“成本与市价孰低法”，加速收益的确认、推后或低估损失的确认等。

会计估计是对具有不确定性的交易或事项做出判断，对未来事项是否发生及未来事项的发生时间及影响予以估计入账，导致会计估计的原因是商业活动的内在不确定性。一般而言，在研究会计人员过度自信与企业价值以及盈余管理的相关性时，过度自信的会计人员在估计坏帐、存货遭受损毁、固定资产的使用年限与净残值、无形资产的受益期限及或有损失时，会低估损失、高估相应资产净值。

综上，会计职业判断能力取决于会计人员的综合素质，包括会计人员对会计理论知识和会计方法的理解与把握，还受到会计人员情绪、性格、心理行为特征等因素的影响。

三、会计职业判断中“过度自信”的影响

（一）导致会计舞弊行为的产生

会计舞弊是指为了不正当利益，行为主体采用非法手段，有计划、有目的地故意错报财务事实的违法违章、导致会计信息不可靠的行为。会计舞弊行为不仅是发生在会计工作中的行为，更是经营业务或者管理舞弊、管理层舞弊以及管理当局压力下发生的会计舞弊。

过度自信的管理层很容易对企业自身的经营能力产生错误的定位，当其影响到企业的经营业绩时，会造成会计舞弊主体的压力，行为舞弊行为，导致会计信息失真。由于外部信息使用者较多关注于财务指标的呈现内容，会计信息在很大程度上反映了企业的经营状况，会影响公司股价，管理者薪酬等问题，因此，会计管理层通常会对财务指标进行粉饰，导致财务报表的错报。过度自信的管理层由于自我归因的作用，更倾向于认为某一会计期间的企业危机或者某一项目的失败是由于一些不可控因素的作用，并认为自身具备的知识和能力一定能扭转并且改善企业的现状，他们更愿意选择进行舞弊从而掩盖错误以及企业经营的不良状态以寻求将来更好地发挥。另外，当过度自信的管理层不得不通过实施舞弊来弥补损失时，他们往往表现为过于相信自己舞弊手段的高明，并且他们还相信自己舞弊行为被发现的可能性很小，当外部监管的疏忽等有利条件使其逃脱法律的制裁后，更会进一步激发起过度自信的心理，从而加大再次舞弊的可能性。

（二）影响会计稳健性

会计稳健性是指：好消息的确认比坏消息的确认要求更高的确认标准。它是关于会计盈余确认和计量的一项重要原则。会计信息的稳健性程度会受到管理层行为特征的影响。管理层的有限理性是降低会计稳健性的起点。会计信息是管理层选择会计政策的结果，会计信息稳健性被视为公司治理的替代机制。因此会计稳健性与管理层决策存在着明显的联系。

在企业会计稳健性的应用中，管理层的判断与估计起着非常重要的作用。过度自信的管理层通常会高估企业项目在未来的收益，他们更倾向于高估当前项目未来为企业带来现金流入的可能性和数量，却低估现金流出的可能性和损失的程度，加速确认收入并延迟确认损失。因此，我们认为管理层过度自信会导致企业的会计稳健性水平更低。此外，过度自信的管理层会低估目前企业的负债水平，高估企业的偿债能力，同时为了缓解债权人的顾虑，会采取降低会计稳健性的方式来误导债权人。过度自信的管理层也会通过影响财务报告的形成过程来降低会计稳健性，如：在管理企业的应收账款，存货等资产时，即使市场反应并不好，过度自信的管理层也会做出乐观的判断，低估减值损失等，从而导致会计稳健性程度降低。

管理层的薪酬激励计划多以企业业绩为基础。因此，过度自信的管理层不仅具有降低会计稳健性的动机，同时缺乏充分监督的现有会计准则也给管理层降低会计稳健性提供了可能性。

（三）影响企业价值

一般而言，过度自信的管理层由于自身的认知偏差，会做出背离企业价值最大化的非理性决策。大量研究表明，即使过度自信的管理层会做出非理性的会计决策，但过度自信程度的不同，对企业价值造成的影响也不同。适度的过度自信不但不会降低企业价值，反而有利于企业价值的增加。现有研究中，关于过度自信是损害企业价值还是提升了企业价值并未得出一个统一的结论。

一方面，过度自信会导致管理层对企业会计决策的收益与风险产生认知偏差，使管理层相信企业的价值会被市场低估，导致其做出非理性的会计决策，对企业价值造成一定的负面影响。不仅如此，过度自信的管理层倾向于承担风险过高的项目，项目投资失败的可能加大，这也会对企业造成一定损失。此外，由于企业经营权与所有权相分离，在信息不对称的条件下，管理层过度自信将导致企业过度负债，提高了公司破产的风险，损毁了企业价值。

另一方面，管理层适度的过度自信有助于缓解股东—债权人冲突，从而增加企业的价值。一般而言，相对理性的管理层会表现出风险厌恶的偏好，其只有在掌握可以判断项目的完全信息之后，才去判断该项目是否可以进行投资。而过度自信的管理层通常会更加果断，会更早地决定是否进行投资，这较为符合投资者的利益，进而提升了企业价值。并且适度的过度自信有利于管理层把握最佳行权期，投资于净现值可能大于零的项目，从而提升企业价值。

四、减少过度自信负面影响的对策建议

过度自信的管理层会通常将会计决策建立在不合理的设想基础之上，因此其做出的决策常常不是最优的，企业资源无法得到合理配置。为了实现企业价值最大化，必须采取措施来减少管理层过度自信所产生的负面影响。

（一）加强制度性建设，完善外部环境

目前我国的资本市场建设依然有待完善，市场监督体系与基本法治基础薄弱，这会助涨管理层过度自信对企业产生不利影响的行为。因此，笔者认为，我国不仅要加强企业会计准则建设，而且还要加快推进资本市场改革等制度改革，积极培育企业对高质量会计信息的有效需求，从而抑制管理层过度自信行为对企业产生的不利影响。

（二）完善外部监督机制，强化独立审计力量

审计能够在一定程度上抑制管理层的过度自信行为，其能够为财务报告提供合理保证。

由于企业内外部存在信息不对称，企业的外部利益相关者需要独立公正的第三方来对企业内部控制制度的有效性、财务报告重大方面的合法性、公允性以及会计处理方法的一贯性进行审查和验证。独立的外部审计可以有效检验企业管理层的会计职业判断是否正确，审计人员可以通过审计企业内部控制制度的有效性来判别会计职业判断风险的大小，根据其遵循会计准则的程度来评价管理层运用会计职业判断进行的会计决策是否正确。因此独立的外部审计工作可以系统全面地验证和评价企业会计决策行为的质量。

（三）完善公司治理机制

良好的公司治理机制，在抑制代理人自利行为，降低代理成本的同时，还能够抑制管理层过度自信行为的产生。一方面，可以优化企业的股权结构，合理配置企业控制权，防止管理层控制权过于集中引发大股东掏空上市公司的行为，也应该避免股权过于分散形成内部人控制导致管理层的过度自信行为无法受到制约。另一方面，应该改善公司的治理结构，有效发挥独立董事的职能。董事会负责公司的重大经营决策，当董事会缺乏对管理层的有效监督时，管理者无法认识到自身会计决策的偏差，这样会强化管理层过度自信的行为。因此，良好的董事会治理能够对会计管理层的会计行为进行有效制约，促使其做出理性的会计决策。

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Impact and Countermeasures of"Overconfidence"on Accounting Professional Judgment

ZHANG Shu-hui,WANG Rui-wen
International Business School,Shaanxi Normal University,Xi'an 710062

The accounting professional judgment is an important part of the mechanism construction of accounting standard execution.Its appropriateness is directly related to an enterprise's financial situation and operation result.Studies find that emotional,cognitive and other psychological behaviors,particularly overconfidence,would affect the accounting professional judgment of account personnel.This paper discusses the behavior of"overconfidence"in the process of accounting professional judgment and its effects,and puts forward countermeasures and recommendations to alleviate the negative effects of overconfidence.

Overconfidence,Accounting Professional Judgment,Accounting Decision

F230

A

教育部人文社科基金项目“不确定性、公允价值与资本市场效率”（项目编号：13YJA630131）；陕西师范大学中央高校基本科研业务费专项资金项目（项目编号：14SZYB14）

张淑惠，陕西师范大学国际商学院副教授，研究方向：会计理论与实务、公共治理