基于组合赋权分析的系统重要性银行识别研究

郑兰祥， 王　燕

(安徽大学经济学院，安徽 合肥 230601)



基于组合赋权分析的系统重要性银行识别研究

郑兰祥， 王燕

(安徽大学经济学院，安徽 合肥 230601)

摘要：系统重要性银行识别方法主要有两类：一是市场指标法，二是模型法.市场指标法多采用等权重法对五到六个指标进行测算综合，对每个指标的重要性未作区分.通过将熵值法与专家主观赋权的层次分析法相结合，基于方差最大化的原理提出了一种主客观组合赋权方法，反映了指标重要性的差异，充分暴露了系统性风险的来源.依据新型组合赋权法对我国系统重要性银行进行权重测算，强调了关联性和复杂性指标的重要性.提出三项政策建议：一是完善系统重要性银行的评估体系与量化标准；二是实行差异化监管；三是健全危机处置机制.

关键词：熵值法；层次分析法；系统重要性银行；方差最大化

系统重要性银行的概念自从2008年次贷危机之后由巴塞尔协议Ⅲ正式提出，它指的是对于一些规模大、业务复杂且和所在金融系统联系紧密的银行来说，当这些银行发生危机，会产生巨大的风险外溢效应，从而影响其所处的金融系统甚至引发全球的金融危机.2008年始发于美国的金融危机就是一场因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的全球性金融风暴.2011年金融稳定理事会(FSIS)和巴塞尔委员会(BCBS)共同制定发布了《全球系统重要性银行的评估方法和附加损失……