澳大利亚理财咨询业的经验与启示

董明敏

（国泰君安证券股份有限公司 财富管理部，上海 200120）

澳大利亚理财咨询业的经验与启示

董明敏

（国泰君安证券股份有限公司 财富管理部，上海 200120）

文章首先回顾了澳大利亚理财咨询业的发展及演变，从理财咨询业的盈利模式、收费方式、服务内容、运作流程等方面全方位阐述了澳大利亚理财咨询业的经验。随后，在该经验的基础上，结合中国国情，对我国证券公司投资顾问业务提出了明确定位、统一标准、信息公示、扶持多元机构、加强投资者教育及保护等方面的建议。

澳大利亚理财咨询理财顾问投资顾问

澳大利亚拥有发达的金融体系和资本市场，基金规模排名全球第四，是全球第六大股票首次公开募集市场以及全球第七大外汇交易市场。实行混业经营的金融集团作为国民经济的支柱，为公众提供全面的金融服务和产品。如澳大利亚最大的4家银行（国民银行、联邦银行、澳新银行和西太银行）都以金融集团的形式同时经营商业银行和投资银行、寿险和非寿险以及退休基金业务。金融集团拥有的资产约占整个金融系统的80%。

澳大利亚是世界上较早开展理财业务的国家，其理财咨询业发展成熟，且监管严格。澳大利亚理财服务业获得的评价较高。报告显示，澳大利亚国内89%的接受理财服务的投资者认为理财服务物有所值，全球平均比例为84%；93%的投资者认为理财建议有助于选择合适的产品，全球平均比例为87%。与澳大利亚相比，我国证券行业投资顾问行业正处于起步阶段，基于此，借鉴和学习世界先进经验对我国证券投资顾问业务的健康发展非常重要。……