现金流量表分析中应注意的问题研究

曹盛蓉

摘要：现金流量表是一张动态的财务报表，它是反映一定会计期间内，企业经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。通过对现金流量表的分析，有利于利益相关者和报表使用者了解企业、评价企业，有利于准确预测企业未来发展的前景，分析企业获利趋势。本文先介绍了现金流量表的分析方法，然后提出了现金流量表分析中存在的不足，最后针对不足给出了相应的改进建议。

关键词：现金流量表 现金流量表分析 结构分析法

一、现金流量表分析的方法

（一）现金流量表的结构分析法

结构分析法主要根据不同时期的财务报表中的现金流量情况，分析其中的变化，表述不同现金流指标变化之间的关系。其分析方法有：现金流入结构分析、流出结构分析、流入流出比例分析、现金净流量结构分析。

（二）现金流量表的比率分析法

比率分析法是利用财务比率和一定的参照指标来反映企业财务状况，财务比率是进行评估分析的基础性指标，一般来说分为以下四大类：流动性指标、偿债能力指标、支付能力指标、现金收益指标。

（三）现金流量表的趋势分析法

趋势分析法是通过对企业不同时期的现金流数据进行对比分析，进行定基对比和环比对比，得出其增减的变动方向、数额以及幅度，以揭示现金流量变化趋势，反映企业经营成果、财务状况的变化状态的一种分析方法。

二、现金流量表分析中存在的问题

（一）财务人员对现金流量表的重视度偏低

目前，导致现金流量表的重视度偏低的原因有：第一，长期以来，我国企业财务部门对资产负债表和利润表的异常重视，使得现金流量表被忽视，导致现金流量表相关的制度建设不健全，在引导企业发展方面较为滞后。第二，我国企业财务人员职业水平偏低，难以适应复杂的现金流量的统计和核算，因而其在现金流量表的编制过程中不够严谨、细致，导致现金流量表提供的数据信息质量不高。

（二）现金流量表的分析方式较为单一

现金流量表的分析方法种类较多，比如前文提到的结构分析、比率分析和趋势分析等等，但是在实际运用中，企业对自身现金流量的分析常常较为局限，单一的注重个别指标的优劣，而忽略了现金流量整体方向上的把握，造成捡了芝麻丢了西瓜的弊端。

（三）企业对现金流量情况的认识不够全面

现在企业现金流量分析方面存在一个共性的误区，那就是企业的内部管理层、财务人员以及企业的外在投资者、债权人都更加关注企业现金的流入，而对现金流出非常谨慎。

三、完善现金流量表分析的对策

（一）提高企业对现金流量表的重视度

财务人员在对企业经营成果和财务状况进行深入分析的同时，也应将现金流量相关信息视为重点，提高企业对现金流量表的重视程度。这首先要求企业管理层加大对现金流量的重视，从企业战略目标出发，在更高的层次肯定现金流量的作用。其次，企业还应加强对财务人员的培训，提高财务人员的职业道德和业务素质。

（二）对现金流量的分析应全方位、多角度

对现金流量的分析方式过于单一会导致企业的经营决策或者投资者的投资决策有失偏颇，这就要求企业、投资者、债权人等应全方位、多角度的对现金流量表进行分析。

首先，应将现金流量的分析与企业实际情况密切联系。企业的财务状况在很大程度上受到企业所处生命周期影响，在不同的期间，企业现金流量的表现趋势也不同。以一般经验来说，企业现金流量的趋势变化也存在一定的规律，呈现出U型趋势，即现金流量先是由低到高， 再由高到低。所以，在运用现金流量的信息来评价企业资金周转能力时，应当引入企业所处的生命周期这一因素，以做到全方位、多角度的考虑问题。

其次，在分析中横向分析与纵向分析结合使用也是全方位、多角度分析的一个重要体现。横向分析主要是指将企业现金流量情况与同行业或同一地区的其他企业进行对比，以正确看待企业自身在同行业或地区中得优势与劣势，从而更好的指导企业生产经验决策。纵向分析主要是指利用企业多年的历史资料进行分析比对，以此反映出企业现金流量的变化趋势， 有助于企业更好的预测其未来现金流量。

最后，还应关注现金流量表内在可比性。这就要求人们在分析企业现金流量情况时注意与同行业内其他企业之间的可比性，以明确自身的优势和不足。

（三）正确看待企业现金的流入与流出

进行现金流量分析时， 企业还应当辩证的看待企业现金的流入与流出。一般情况下，如果企业处在开发期和成长期，表明该企业产品处于研发阶段或者表明企业的主要目标是扩大生产规模和市场占有率。这种情况下，企业的资金流出往往会大于资金的流入，此时企业目标并不是盈利，而是打开市场，企业应正确的看待这一问题。如果企业处于成熟期，企业的目标应该是盈利，这一阶段企业的资金流入应该远远大于资金流出，如果趋势与预期不一致，企业应及时的找出原因并制定应对策略。因此， 企业在对现金流量表进行分析时，应当正确的看待企业现金的流入与流出，以弄清企业现金的来龙去脉，把握企业不同发展阶段的变化规律和发展趋势。

参考文献：

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