科技型中小企业发展瓶颈及对策

陈蕾

[提要] 当前，我国科技型中小企业在发展过程中出现诸如专业人才紧缺、创新能力弱、资金匮乏等一系列困难，影响中小企业的健康发展。这种困难，有科技型中小企业自身先天不足的原因，也有外部环境因素。解决科技型中小企业困难处境：一要积极鼓励高科技专业人才到企业；二要加大对科技型中小企业政策扶持力度；三要切实解决科技型中小企业资金瓶颈问题；四要坚持科技型中小企业自身的改革，完善自身发展条件。

关键词：科技型中小企业；发展瓶颈；对策

中图分类号：F12 文献标识码：A

收录日期：2017年4月15日

一、科技型中小企业界定

本文所指的科技型中小企业，指的是以科技人员为主体，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。在认定办法上，一般认为这些企业需要经营运行状况良好，具备较强的技术创新能力。经营运行状况良好具体量化指标为：近3年（成立不足3年的按实际经营年限计算，下同）连续盈利，且主营业务收入年平均增长率达20%以上；资产负债率合理，治理结构健全；原则上近3年平均主营业务收入不低于1亿元。具备较强的技术创新能力具体量化指标为：企业需建有研发机构或与国内外高校、科研机构建立了长期稳定的合作关系；在职从业人员原则上不超过500人，其中科技人员占职工总数的比例要达到20%以上；企业的技术开发经费占销售收入的比例达到3%以上，企业的专利产品、市级以上新产品的销售收入和技术性服务收入之和占全企业销售总额的50%以上。

二、科技型中小企业特点

（一）科技型中小企业创新效率最高，试错成本最低，是国家创新体系的基础。“技术创新存在很大的不确定性。有效的创新机制往往需要强烈的产权激励，敏锐的价值发现能力，灵活的决策机制，尊重个人的制度安排和既勇于冒险、又有利于分散风险的组织和机制。”民营科技型中小企业由于更加符合这些特质，使它们在国家创新体系中成为对新兴市场最为敏感、创新活动最为活跃、最敢于冒风险的一支力量。它们在发达国家也被高度重视。

（二）科技型中小企业在投资运作中存在高风险，银行等金融机构以及潜在的投资者一般不愿意资助这类投资。科技型中小企业的发展集科学研究、技术开发和新产品研制、新产品推广于一体，集高投入、高风险和高回报于一身。其创新的过程是充满风险的过程，因为创新是一项无前人经验可循的探索性的活动。它包括一系列的技术风险、市场风险、管理风险、资金风险。研究与开发能否成功、新产品的市场推广能否被广大消费者接受、市场的容量能否足以弥补前期投入并能赢利等不确定问题都是企业必须面对的问题。这其中任何一个环节出现断裂都会导致科技型中小企业的投资失败。

世界上产生收益的创新占全部创新的比例不到10%。1997年美国每1，000个得到风险支持的创新项目中仅有一个可以成功占有1%的市场。规避风险是任何一家独立经济主体的经营理念，而从市场的角度难以为之提供规避风险的机制。银行等金融机构以及潜在的投资者出于自身赢利水平的驱动，一般不愿意资助这类投资，而拥有人力资本和技术产权的所有者在企业的投资中往往要通过向亲戚朋友筹资或者倾其所有，投资积极性受到遏制。

三、科技型中小企业发展中面临的困难及其融资特点

（一）科技型中小企业在发展中面临的困难

1、专业人才尤其是高层次人才较为紧缺。科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。人才，尤其是高层次有创新才能的人才对于该类企业来说尤其重要。但目前大多数都在高校或研究所，企业人才资源短缺。虽然近两年对科技人才创业给予各方面扶持，但扶持力度明显不够，从而对高水平人才的吸引力也显得明显不足。

2、缺乏对自主创新的战略思考。对研发投入力度不大，全社会R&D支出占GDP的比例、企业R&D经费占销售收入的比例都很低，企业研发机构实力薄弱。一些企业自主知识产权意识不浓，“零专利”企业长期存在。企业对如何提高核心竞争力缺乏战略思考，不能依托自身技术优势，对高层次人才的引进、专利的申请、研发经费的投入和研发机构的建设等进行长远规划。

3、缺少针对性的直接扶持政策。目前，科技创新创业政策的落实力度比较大，但是对科技创新型企业还缺少针对性的直接扶持政策；中小企业科技创新还缺乏比较完善的金融体系和金融服务；一些重大科技计划项目对申报单位在专利拥有、R&D人员和投入的比重、科技产出等方面的要求比较高，较难成功立项；技术开发费150%抵扣所得税等税收减免的手续办理缺乏部门间协调的细化规则，程序有待精简。

4、资金瓶颈日益凸显。不少科技型中小企业有技术有人才，然而资金的匮乏仍然是制约它们发展的一个主要障碍。

（二）科技型中小企业融资特点。就目前而言，科技型中小企业在其整个生命周期内融资呈现如下特点，如图1所示。（图1）

科技型中小企业生命周期大体可分为五个阶段：分别为种子期、创业期、成长期、扩张期和成熟期五个阶段。在每一发展阶段，企业的规模、赢利能力、发展目标、技术创新、活跃程度、抵御市场风险能力都不相同。因此企业的资金需求强度、资金筹措能力等也存在较大的差异。不同成长阶段的企业适用不同的融资策略，需要多层次的金融市场体系提供融资支持。整个过程中，处于创业企业和成長期企业的融资问题最为突出。

从科技型企业发展的资金需求链条看，一般种子期是由创业者个人和亲属出资创业，或有天使投资者投资（政府和私人投资）；当企业进入创业期，最初拿到的启动资金用尽之后，企业普遍存在面临资金链条断裂的“死亡谷”，传统资本不敢贸然向失败风险极高的科技型中小企业投资，于是风险资本应运而生，一些投资早期的风险基金对有发展前景的项目进行股权投资；进入成长期以后的企业，技术已经比较完善，产品或服务开始进入市场，销售收入不多但成长性较好，这时各种直接投资资金也在寻找成长性好的企业投资，但是在此阶段一方面包括风险投资在内的投资基金只能给予部分企业投资，大多数中小型科技企业还不能得到投资；另一方面很多成长性好的企业通常在这一阶段不愿意进行股权融资，希望将企业盘子做大、企业价值高些再引入投资者，然而这阶段的企业又缺乏贷款要求的抵押物和相应担保条件，商业银行等金融机构资金仍然不敢介入，于是就出现了很多非常有前景的企业由于缺乏资金错过了发展良机；进入扩张期和成熟期的企业，则通过上市、并购或由商业银行进行债务融资。

由融资特点可以看出，在企业处于种子期阶段会得到政府的一些金融扶持，但扶持力度肯定不大；而在企业最需要资金的阶段——创业期和成长期，得到资金的来源却很有限；只有当企业发展到扩张期和成熟期时，才有证券公司、商业银行和保险公司的介入。

四、对策分析

（一）完善政策，积极鼓励高科技专业人才到企业。到企业就业的高科技人才可按学历、职称或对企业贡献大小，专门提供一定数额的资金补贴，对特别优秀的可以明确事业性质，享受事业单位职工待遇。同时，地方政府在子女升学、家属就业、住房安置等方面给予照顾，积极鼓励专业人才到创新型中小企业。

（二）加大对科技型中小企业政策扶持力度。加大对科技创新型中小企业进行专项资金支持的力度和资金额度，通过科技计划项目和资金的支持和导向，引导企业不断加大对企业的人才引进、R&D投入、研发机构建设、产学研合作和成果转化，不断提升企业的自主创新能力和核心竞争力。继续加大对科技创新型企业的激励奖励力度。对科技型中小企业每年税收增长部分，按一定的比例进行奖励；加速提高设备折旧率，加大税收奖励力度；对企业创建省工程技术研究中心和博士后工作站等研发机构，实行一定奖励。

（三）切实解决科技型中小企业资金瓶颈问题

1、在科技金融结合上下工夫。促进科技和金融结合，是发展科技型中小企业的有效手段。按照企业成长路线图和具体需求，把各种金融工具配上去、用到位。每个体系都要建设好科技金融对接平台，定期举办企业与融资机会对接活动，为科技型中小企业提供高效金融服务。要发挥金融改革创新优势，运用好各种金融创新产品为科技型中小企业服务。

2、积极发挥科技型中小企业技术创新基金的引导作用。为鼓励中小企业开展技术创新，提升市场竞争力，可以发挥财政资金的带动和引导作用，支持企业创新活动。财政资金重点支持方向为：开展电子信息技术创新、新材料技术的研发和利用、新能源及节能技术的研发和利用、资源与环境技术的研发和利用、生物与新医药技术的研发以及航空航天配套技术及高技术服务业的研发和利用等。

3、建立公共服务平台。建立科技型中小企业公共服务平台，通过此平台可享受信息化、电子商务、管理咨询、研发设计、检验检测等各种专业服务。中小企业无需投入建设经费，只需支付使用费，就能像用水、用电一样方便快捷的实现信息化，提升企业管理水平，中小企业也无需跑银行、跑担保，只需提供规定资料，就能获得一站式融资服务或其他专业服务。

4、完善投保贷融资服务体系。要积极利用“新三板”等资本及要素市场，完善天使投资、创业投资和股权投资体系，推动符合条件的科技型中小企业上市融资。为企业特别是中小企业提供股权、债权的转让和定位于为省内企业融资服务的公共服务平台。紧紧围绕中小企业创新发展和培育壮大战略性新兴产业的需要，实行低门槛的挂牌企业准入政策，推动更多中小企业进入区域性股权交易市场；建立创新、高效、灵活的私募融资服务机制，拓宽企业融资渠道；与全国性证券市场形成有效对接，支持企业做强做大；建立相应的配套政策支持体系，优化企业发展环境，着力破解企业融资难和民间资金投资难问题。

5、继续加大政策扶持力度。一是应继续通过税收优惠、财政补贴、提供低息或免息贷款、提供担保等方式为科技型中小企业提供资金支持。可采取积极引导措施，吸引风险投资机构和金融机构对科技型中小企业进行投资，引导民间资本加大对中小企业的支持，弥补中小企业技术创新资金的匮乏；可设立风险投资基金，建立政策性的中小企业投资公司，重点支持中小企业；完善各省市的产权交易所功能，推动中小企业通过转让企业资产、出让一定股权等方式获得资金，为中小企业产权融资提供坚实平台。二是构建多层次金融服务体系。目前，由于为科技型创新中小企业提供的金融服务风险高，企业从大型银行贷款难，因此中小企业只能求助于其他途径进行融资，从而背负巨大成本压力。突破中小企业融资瓶颈，就要进一步改善银行对中小企业的金融服务，完善国有商业银行和股份制银行中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重。完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，健全中小企业金融服务体系，鼓励发展多种形式的金融机构，尤其是中小金融机构；鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构，积极支持民间资本以投资入股的方式投资金融领域；建立以中小金融机构为主体、国有大型银行与民间金融为补充、为中小企业提供融资服务的多层次金融服务体系。三是创建良好的外部环境，包括信用评级系统、财税政策、监管体系、风险补偿机制的创设等。一要建立中小企业信用档案数据库，形成综合信息网络平台，实现与银行的资源共享。完善诚信激励机制，对信用评级高的中小企业采用适当的激励措施予以鼓励，对信用评级低的中小企业予以公示且辅之以适当的制裁措施以建立良好的信用机制；二要为中小金融机构提供税收优惠，对专营中小企业金融服务的金融机构实行所得税减免、返还政策，为中小企业提供金融服务达到一定比例的金融机构，下调或免征营业税及附加税，并通过财政贴息、降低中小企业再贷款利率等方式，支持金融机构对小企业给予利率折扣。同时，政府财政可给予担保公司、企业甚至银行以利息補贴，降低中小企业融资成本；三要建立健全金融监管体系，包括对国有大型金融机构、中小金融机构、民间金融的监管，针对不同类型的金融组织实行分级监管，发挥地方政府对当地金融机构的监督作用。另外，应成立行业自律组织，对违反规定的金融机构予以公示并处罚。

同时，就科技型中小企业本身而言，也要苦练内功。要积极开展技术创新，着眼长远，努力创造新的市场需求，培养新的产业，向“专、精、特、新”方向发展，努力形成以特色产业或优势企业的产品品牌为龙头，以中小企业专业化合作和协同创新为特色的产业、产品配套链。要积极运用新技术、新工艺、新产品、新科技成果，提高技术水平，降低消耗、减少对环境的影响，提高资源利用率。

主要参考文献：

[1]江苏省中小企业融资服务网.http：//www.rz118.com.

[2]南京中小企业网.http：//www.njsme.gov.cn/ccms/FirstPage.jhtml.