企业对外投资风险的管理与控制

杨茉晓

摘要：今天的社会，投资已经成为企业追求利益的一种比较常见方式，通过对外投资，以达到获取投资收益的目标，这是一种必然选择。但在企业的经济活动中，由于风险的无法避免，往往会严重的影响投资到的结果，造成巨大的损失。因此本文试对企业在对外投资风险方面，针对如何管理和控制风险提出了相应的建议。

关键词：企业；对外投资；风险；管理；控制

一、我国企业对外投资面臨的主要风险

1.对外投资前准备工作不充足

一些企业在投资前没有经过严密的调查和讨论，既没有想到用合理的投资组合来分散风险，又忽略了国内市场与国外市场的不同，没有全面的进行分析，使得对外投资的结果并不是很理想。

2.内部的财务管理不到位，经营管理方面优秀人才的缺失

如今的社会，即使是上市企业依然存在不断的吸收经营管理方面的优秀人才。《对外直接投资公司调查问卷》中表明，企业在对外投资时面临的风险所造成主要原因就是海外经营的管理人才和经验的缺乏。例如众所周知的中国家电品牌海尔集团引进人员培训的重点，一个“职业设计的发展”，每个员工都可以参加竞争，每每达到一个标准可以升级，公司每六个月评估一次员工，主要由本部门以及其他部门评定。评定结束后，高达百分之十的人都必须离开，在即使你很优秀的情况下。

3.盲目投资

一些企业没有根据市场条件和自身能力，盲目扩张，甚至跨行业、多元化投资，使企业资金的流动性大幅度的削减，后期又由于资金供应不上、投资决策的失误以及外部竞争等不确定因素，使得企业面临巨大的危机。

二、对外投资风险原因的分析

1.政治风险

企业在对外投资时必要琢磨到的就是政治因素，这也是在投资环境中最具影响力的。投资当地的政治局势会直接关系到对外投资的安全。政治风险包括以下几个内容：

（1）投资当地政治制度风险。一个国家的政体结构如何，民族党派宗教的斗争如何，政策等都会影响被投资国的政府在接受对外投资的程度上的态度。

（2）投资当地政局不稳定引发的一系列风险。由于政权的频繁变更导致政策的不断变化，也会对海外投资造成较大影响。

（3）投资当地政府经济干预风险。例如，被投资国的政府为了推动本国经济的发展，保护本地企业，拟定有利于本国税收的政策，进而限制到当地投资的企业的生产用料等等，都可能给我们企业的对外投资活动造成影响。

（4）投资当地外交风险。是由于被投资国与其他国家的关系和周边地区的安全形势造成的风险。

2.经济风险

对外投资是一种涉及到两个及两个以上国家的经济行为，必定会牵涉到双方或者多方的利率变化、投资政策、币种兑换等问题，因此，面临宏观经济风险、操作风险、税收风险、外汇风险以及市场缺陷等内容。宏观经济风险是某一国的经济总体形势和物价波动起伏的风险。经营风险是指企业在进行对外投资后，在投资当地进行投资时由于自身在技术、经营、管理等方面的因素而引发的风险。税收风险是由经济制度、税收制度等外在因素引起国家宏观调控能力减弱、税收增长不足，最终使得税收没有达到政府的预计。外汇风险是由外汇波动引起的一种经济损失。

3.文化风险

文化风险是指在对外投资过程中，资金不断流动的同时，文化也在不断的相互渗透，来自不同地区的人可能有着不同的思维方式和人生观、价值观。即使是在同一家跨国公司工作，也会有来自各个地方的人，于是潜在的文化风险一直存在，给企业的经营管理者带来了不小的挑战，这也是投资者在外投资时经常忽略的因素。因此，企业在对外投资时，应该充分考略到文化差异在员工中造成的潜在风险，在必须适应风险的同时，提前做好的准备，如：建立多元化文化管理理念等。

三、企业对外投资风险的管理与控制

1.投资前对调查和论证的重视

第一，对被投资企业进行全面的调查，例如：资产负债情况、业务经营、团队、风险评估，主要存在的问题等。

第二，仔细检查企业与投资企业是否签订有关的投资协议和双方协议，以确保对外投资中可能出现风险的内容、范畴和条款。是否按照符合法律法规投资，是否按照审核流程和违约责任等。

第三，正确认识投资风险与收益的联系，既要勇于冒险，又要避免出现盲目乐观和冒险主义。

第四，充分了解自身的财务状况。企业目前的资金情况限制了企业对外投资，假定有良好的资金情况，则偿债能力较强，

第五，积极开展内部审计，确保投资决策科学合理。此外，必须实施相应的法律程序，以避免法律纠纷，明确产权，权责分明。

2.加强企业内部的控制和人力资源方面的管理

将对外投资的管理决策层和程序采取有效、规范的处理，制订超过多少就可以通过表决来最后决定，完善和加强投资前调查准备、投资时及时了解跟进、投资后总结经验教训以及贯穿这些期间的会计控制和处理，保护资产的完整性。在投资前，企业应当充分做好盈利前景出现偏差的预估和准备，提取充足的投资减值准备以及确保企业在此期间提供的信息真实可靠，遵守相关法律的规定。

善于发现和管理人才，完善人才管理。对人才的管理是企业经营过程中需要一直注意的问题，因此企业应当不断完善自身在人才方面的管理，详细包含选拔、就业、教育、保留制度。第一，在选拔人才时，不能一味的看中学历，而应该注意学识和专业技能以及为人。第二，选拨出了合适的人才之后就应该考虑如何才能将人才留住的问题，这时一个好的奖惩体制就应运而生了，例如奖金、补助、就业培训、升职等都是有效的奖励手段。

3.遵循三个基本原则

对外投资并不是一个简单的事情，它涉及范围广泛、风险较大，相当复杂。做好这项工作应遵循以下三个根本原则。

1.投资收益原则。获得收益是企业对外投资的根本目的。投资是指企业为了在一段时间内获得资金的升值或者与其相当收益，的与此同时，对外投资失误也不少见，但如果能吸取失败的教训，就可以为下一次的投资成功打下基础。

2.投资安全原则。一般来说，预计收益越高，风险也就越大，安全性也就越小。因此，企业在追求回报的同时追求安全，使风险投资前后的收益评估，投资监督后的时间，及时发现问题和解决问题。

3.风险分散原则。投资是一项十分复杂的活动，多种多样的风险使得人们想到用分散组合来分散风险。用不同的项目损益相抵，以减少损失，即有效的投资组合，以实现分散风险的目标，这是一种有效的方法

参考文献：

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