互联网金融时代民营中小企业融资

摘 要：随着互联网技术在金融领域的不断渗透，互联网金融应运而生，并且对传统金融市场带来了巨大冲击。无论是社会大众，还是金融领域专家，普遍认为互联网金融将是解决民营中小企业融资问题的关键。基于此，本文就互联网金融时代民营中小企业融资问题展开深入分析与探讨，总结民营中小企业融资的主要问题，并从互联网金融角度提出破解民营中小企业融资问题的有效方法和策略，以期促进民营中小企业健康稳定发展。

关键词：互联网金融；中小企业；融资建议

作为20世纪最伟大的发明之一，互联网的诞生给人们的生活和生产都带来了极大的影响和变革。互联网金融是时代变革的重要产物之一，它是以互联网为基础发展起来的新型金融业务模式。基于互联网技术和信息通信技术，互联网金融实现了资金的高效融通、支付和投资，极大了地丰富了金融产品的功能及种类。2012年，中国第三方互联网在线支付市场交易额达到了38039亿元，而时隔3年以后，这一数值达到118674.5亿元。巨大的互联网金融数据，标志着我国互联网金融市场进入了高度繁荣阶段。

一、互联网金融特点

（一）方便快捷

与传统金融模式相比，互联网金融更加方便和快捷，这也是互联网金融广受大众追捧和青睐的重要原因之一。互联网金融是在互联网基础上所诞生的全新金融业务模式，其凭借大数据、无线通信和云计算等一系列先进的科学技术，达到了传统支付所无法企及的高效率。特别是随着国内通信技术改革，4G、WIFI等通信技术广泛应用，使互联网与移动通信之间形成了完美的衔接，在线支付也达到了全所未有的方便与快捷。现在，只需要一部手机，就可以轻松完成绝大多数的日常消费，如购物、就餐、出行和住宿等，都能够在互联网金融的支持下解决。

除了日常消费，互联网金融所提供的金融服务也非常快捷。目前，国内有数百家企业获得金融牌照，并为市场提供非常多样的金融产品。无论是投资理财还是贷款业务，只要审核通过即可在短时间内完成操作，而这也是传统金融服务所难以匹敌的。

（二）流程简单

互联网金融在服务流程特别是贷款流程上较传统金融模式更加简单和高效。传统金融模式下，企业要想获得贷款，首先需要提交贷款或融资申请，之后金融机构会对企业资质和信用进行严格的审核和评估。如果企业所提供的资料不完整，往往需要重新填写审核。这种传统的贷款方式，不但程序极为复杂，所消耗的精力和时间也非常多。有的企业提交贷款申请之后，往往几个月后才能拿到资金，然而此时已经错过了市场时机。互联网金融则使企业的贷款流程变得非常简单，在贷款手续和贷款时间上都进行了极大的简化，同时还增加了贷款项目，给企业提供了更大的选择空间。

（三）门槛较低

与传统金融相比，互联网金融的门槛更低。以银行为例，作为传统金融模式的重要代表，银行在贷款方面拥有非常严格的一套标准。一般而言，大中型企业由于自身庞大的资产规模，能够较为轻松地通过银行审批，并获得较高额度的贷款支持。而中小企业，特别是民营中小企业，由于注册资金少、企业规模小，往往很难从银行获得贷款。中小企业出现资金紧张后，如果不能及时从银行获取贷款，势必会面临巨大的生存危机。而互联网金融门槛较传统金融要低很多，对企业业务范围、经营规模等方面的限制和要求较低，这使得越来越多的中小民营企业开始热衷于互联网金融，以此来帮助企业度过难关。

（四）规模庞大

随着互联网技术的成熟，互联网金融获得了良好的发展环境。短短几年时间，互联网金融规模呈爆炸式增长。据相关统计数据显示，截止到2015年12月，银行业金融机构总资产为194.17万亿，其中上市银行总资产规模达到了118.84万亿。而互联网金融方面，2015年中国第三方互联网在线支付市场全年交易额达到了118674.5亿。虽然，两项数据仍存在巨大悬殊，但是可以预见，随着互联网金融的不断发展，加之互联网金融的独特优势，势必会有更多中小企业转向互联网金融。届时，大量金融企业也会渗透到互联网金融当中，使相关领域的企业数量和资金规模达到全新高度。

二、互联网金融现状和主要问题

（一）互联网金融现状

就目前形势来看，我国互联网金融整体保持着良性发展趋势。虽然2015年互联网金融增长速度放缓，但是整体交易规模依然呈现出较为乐观的增长幅度。在众多互联网金融企业当中，支付宝市场份额占到了47.5%，位居行业首位；银商占比10.9%；快钱占比6.9%。与此同时，近年来互联网金融逐步从PC端向移动端转移，手机成为互联网金融的重要阵地。

P2P融资，即互联网金融点对点借贷平台，是互联网金融产品的一种重要形式。P2P融资近年来发展迅速，成为民营中小企业解决贷款难题的重要渠道。互联网P2P融资有效提升了贷款的效率，弥补了银行贷款的许多不足，对于社会经济发展起到了很好的推动作用。但是，P2P融资作为新型的融资模式，在缺乏法律约束和管理的情况下，也带来了许多全新的社会问题，如金融诈骗、违约等，成为社会关注的焦点话题。对此，2016年10月13日，国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，对互联网金融，特别是P2P金融进行了集中治理。

（二）互联网金融的主要問题

1.金融产品多样

金融产品多样是互联网金融的重要特点，同时也是其面临的主要问题之一。互联网金融的多样性，为企业提供了更多选择空间。根据自身实际，企业可以选择更有利的融资产品，以降低企业贷款压力。然而，互联网金融产品的多样性，也间接反映了市场的混乱和无序。在激烈的市场竞争形势下，融资平台为迎合企业需求而不断推出大量融资产品，其中许多产品收益率较低，这种恶性竞争势必给平台的正常经营秩序造成严重影响。另外，许多互联网产品的透明度较低，企业在缺乏详细了解的情况下很容易上当受骗，蒙受资金损失。

2.相关法律不健全

相关法律法规的不健全，也使互联网金融发展呈现一定的无序性。与传统金融相比，互联网金融属于一项新生事物，与之相关的法律环境还不完善，需要国家重新制定相关法律法规来加以约束和限制。但是，法律法规的制定是一项艰巨、复杂的工程，短时间内无法完成。虽然2016年《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》的颁布一定程度上缓解了互联网金融无法可依的局面，但是依旧难以为互联网金融管理提供充足的法律支持和保障。在此情况下，不仅互联网金融企业的经营发展面临较多风险，消费者合法权益也会受到一定侵害。

3.违法乱象严重

现阶段，互联网金融乱象有愈演愈烈之势，如民间借贷盛行、非法集资成灾等，使国内互联网金融发展危机重重。互联网金融在传统金融基础上实现了伟大突破，很大程度上解决了民营中小企业的贷款难题，实现了对民间资金的合理分配。但是，在缺乏有效行业监管的情况下，互联网金融问题也频频上演。一方面，大量民间借贷者成功披上互联网金融外衣，以互联网金融之名行民间借贷，这不但损害了广大企业和群众的利益，也加剧了互联网金融市场的乱象。另一方面，非法集资现象盛行，大量P2P平台借助众筹等手段开展非法集资行为，严重扰乱了正常的金融市场秩序。

三、民营中小企业融资所面临的主要问题及原因

（一）民营中小企业融资问题

1.贷款门槛高

贷款门槛高是当前民营中小企业融资面临的主要障碍。民营中小企业是我国市场经济的重要组成部分，为国民经济的发展做出了巨大贡献。但是，相对于大型企业，民营中小企业所面临的融资环境十分恶劣。由于缺乏国家政策和法律制度的支持，金融机构给民营中小企业设定的门槛非常高，根本不能满足它们的实际贷款需求。以银行为例，民营中小企业由于自身规模、信用度等问题，导致商业银行更愿意将资金贷给资产规模较为可观的大企业，以降低自身的贷款风险。总之，在缺乏政策鼓励的情况下，民营中小企业获得贷款的难度非常大。

2.贷款利率高

民营中小企业贷款利率相对于大型企业更高，这给民营中小企业的经营和发展带来了巨大风险。近年来，我国政府不断加强政策调整和倾斜，试图拓宽民营中小企业融资渠道，解决中小企业融资难问题。然而，众多金融机构在利益面前，往往给大型企业提供更优质的服务，同时贷款利率也非常优惠。而民营中小企业如果从银行申请贷款，一般利率会上浮15%-30%左右。此外，为了顺利拿到贷款，企业往往需要支出额外的费用来疏通关系。可见，民营中小企业不但贷款门槛高，在贷款利率上也没有任何优势。许多民营中小企业为提高贷款效率，不得不寻求民间借贷，而民间借贷高昂的利率无疑加重了企业负担。

3.贷款流程复杂

民营中小企业的贷款流程也极为复杂。民营中小企业向银行或者贷款公司申请资金时，首先要提出流动资金贷款申请，并提供企业和担保主体的相关材料。之后，银行或贷款公司会对企业开展全面的信用调查，同时对企业资质、资产规模和担保主体资质等进行全面评估。当审核通过之后，再与民营企业签署借贷款合同和相关担保合同。而为了切实保障银行或贷款公司的资金安全，企业还需要进一步落实抵押、质押等具体的担保措施，并办理抵押登记、质押交付等担保手续。最后，银行与民营中小企业确定贷款发放时间，企业按照约定时间获得贷款和支配资金。相比于大型企业，民营中小企业的整个贷款流程非常繁琐和复杂，严重影响到民营中小企业的融资效率。动辄几个月的贷款程序，使大量中小企业错失最佳融资时机，这也是许多民营中小企业选择民间借贷的重要因素之一。

4.贷款风险较大

客观而言，无论是对于金融机构还是民营中小企业，较大的贷款风险始终是无法回避的客观现实。民营中小企业资产规模小、产能相对有限，并且缺乏核心竞争力。在竞争激烈的市场环境中，中小企业处境非常艰难。在资金缺乏的情况下，尽管民营中小企业可以通过一定渠道获得贷款，但由于自身缺乏对市场变化的适应能力，经营稳定性不强，很容易出现经营失利，导致企业倒闭和破产，使银行和企业都蒙受巨大损失。

另一方面，民营中小企业缺乏科学的公司治理结构，管理方面也非常粗放。许多民营中小企业内部组织结构不明晰，法人责任不确定，无形中增加了银行获取调查资料以及审查的难度，严重增加了民营中小企业的经营压力。同时，民营中小企业也缺乏必要的风险管理制度与财务管理制度，许多民营中小企业在经营上盲目跟风，容易出现产能过剩的问题，再加上贷款利息压力，民营中小企业很容易陷入经营困境。

（二）民营中小企业融资问题原因

1.内部元素

民营中小企业规模相对较小，经营稳定性不强，这是民营中小企业难以获得贷款的重要原因。据国内统计数据显示，民营中小企业的平均生存周期仅为3～5年，其中大部分企业都会在10年之内消失，有的甚至半年不到就会夭折。特别是随着社会经济的不断发展，国内企业所面临的竞争形势更加复杂。许多民營中小企业由于经营策略不合理，一旦出现资金断裂问题，就将面临倒闭和破产的风险。而大型企业由于拥有较高的市场占有率和较强的资金实力，经营稳定性更强。相比之下，银行或贷款公司更愿意将资金提供给大型企业，这样不但资金更加安全，同时也能够获得更多的利润回报。

较之大型企业，民营中小企业在信用度方面也存在较大问题。大型企业历经多年经营和发展，已经拥有较为稳固的消费群体和经营基础，市场经营能力和信用度都比较高，能够更好地保障银行贷款的安全。反观民营中小企业，不但经营者本身文化素质较低，信用意识较差，且企业经营发展时间比较短暂，没有相对可靠的信用记录。一旦企业倒闭，银行不但一分利息都拿不到，甚至连贷款也难以收回。

此外，民营中小企业资金需求少、贷款周期短、贷款频率高，不但需要银行投入较多的精力和资源，而且无法保证银行方面的利润和回报。与大型企业相比，民营中小企业资金需求量非常小。一些中小企业贷款额在几万到几十万之间，且贷款期限通常只有几个月。而这些贷款业务的办理却需要银行安排同样的人员，投入相同的时间和精力。相互对比之下，银行更乐意与大型企业进行合作，而不愿为中小企业提供服务。

2.外部因素

目前，国内针对民营中小企业尚没有形成一套科学、完善的融资管理体系，不仅融资流程复杂且风险更大，导致中小企业融资难问题一直未能得到真正缓解。近年来，我国政府先后制定和出台了一系列的中小企业扶持政策，鼓励银行等金融机构为民营中小企业提供金融贷款服务。但是，由于缺乏具体、完善的政策制度加以指导，小额金融贷款程序依然滞后，导致中小企业贷款难度依然很大，对金融机构和中小企业而言都形成了重大阻碍。

其次，信息的不对称也使得民营中小企业融资面临巨大障碍。信息的对称性决定了融资的安全性和可靠性。然而，由于企业财务信息披露制度的不健全，导致民营中小企业财务信息存在严重的真实性问题。许多中小企业为快速获得贷款，不惜篡改和编造财务数据，导致金融机构无法准确判断企业盈利能力。久而久之，金融机构更不愿贷款给中小企业。

此外，我国目前尚未出台完整、规范的企业信用法律制度，导致信任危机频频上演，严重阻塞了民营中小企业的贷款渠道。与国内相比，国外信用体系较为健全，能够准确衡量企业的信用资质，银行根据信用资质即可以实现对贷款流程的简化，使得信用良好的企业能够更为快速地拿到贷款。而国内在这方面的建设比较滞后，不但额外增加了银行的调查成本，也造成金融贷款流程异常复杂。虽然，目前国内许多大型金融机构都逐步建立了自身的信用系统，但是不同的系统之间彼此封闭，数据共享度低，难以为信用评估提供可靠依据。

四、互联网金融下民营中小企业融资建议

（一）尽快健全行业法规

为规范互联网金融发展秩序，必须加强行业整顿和监管，健全行业相关法律法规，防范互联网金融风险。不可否认，互联网金融在民营中小企业资金难问题的解决上具有诸多优势，但倘若疏于监管，也必然会导致行业问题频发，甚至会影响到金融市场的正常发展。

首先，政府应加强对互联网金融的深入分析和评估，强化对互联网金融企业的资质审核，严格规范互联网金融交易主体的责权，提高行业准入门槛。其次，制定行业监管法规，明确互联网金融监管主体和监管范围，并对互联网金融交易活动进行全面监管。作为发展中国家，我国互联网金融发展与发达国家之间还存在较大差距。对此，政府必须加强对国际经验的借鉴，积极修订和完善互联网金融的配套法律体系，特别是修订现有法律体系中对互联网金融不适用的条款，完善对互联网金融犯罪责任追究的法律规范；补充制定有利于互联网金融健康发展的行业法规，建议制定互联网金融公平交易规则以及安全法规。此外，针对互联网金融非法集资、洗钱等违法犯罪行为，必须从立法角度加大对违法行为的打击力度，提高违法犯罪成本，为互联网金融发展创造更为和谐的市场环境。

（二）加强违法打击力度

近年来，互联网金融已经成为金融犯罪的高发地带，越来越多的不法分子假借互联网金融外衣实施非法集资、诈骗等行为，严重扰乱了正常的金融秩序，并使许多企业和个人蒙受巨大经济损失。为充分保证互联网金融的稳定发展，就必须加强互联网金融违法打击工作。

首先，要加强信息监控，建立一套行之有效的信息数据系统，提高互联网金融执法水平。国家政府要加强对互联网金融违法犯罪的重视程度，加大资金和人员投入力度，积极引进先进的信息监控系统，设立专门的互联网金融刑侦部门，针对互联网金融犯罪开展精准打击活动。与此同时，政府部门还应该加强对网络技术专业人才的引进，加强对相关人才的技术培训工作，以建设一支技术能力强、办事效率高的互联网金融执法队伍。

其次，针对互联网金融犯罪，必须整合优势资源，加强部门联动，提高互联网金融违法犯罪打击效率。互联网是国际化的信息平台，除了公安网络部门之外，工商部门、银监会等也应该积极充分发挥作用，组建反互联网金融犯罪委员会，加强信息沟通与共享，及时发现互联网金融隐患，并对不法分子予以严厉惩处。

最后，还應充分发挥社会监督力量，鼓励全民参与监督，形成更为和谐的网络社会氛围。各级政府应充分利用各类媒体，加强互联网金融犯罪宣传工作，增强社会群体的法律意识。同时，开通电话、网站和微信等举报窗口，提升互联网金融执法效率，降低违法犯罪发生几率。

（三）加强中小企业引导

互联网金融作为新兴金融模式，在民营中小企业融资过程中发挥着非常积极的作用。但是，由于民营中小企业经营者文化素质水平有限，对于互联网金融的接受程度比较低，对传统融资渠道依赖性比较强，使得互联网金融优势难以充分发挥出来。对此，必须加强对中小企业的合理引导，帮助企业全面了解和选择可靠的互联网金融平台。

地方政府应定期对民营中小企业开展互联网金融宣传工作，帮助中小企业了解互联网金融特点，掌握互联网金融平台的识别与选择方法，降低中小企业融资风险。目前，国内许多优秀的互联网金融平台，如阿里小贷、人人贷、陆金所等，都相继推出了针对民营中小企业的贷款产品，在申请流程、利率等方面都存在巨大优势。对政府而言，应主动加强与这些知名互联网金融平台的合作，由政府提供牵线和担保，帮助地区中小企业解决融资难题，促进地方经济的稳步发展。

此外，面对广阔的市场前景，互联网金融企业自身也应积极提升自律意识，坚持宣传工作上的实事求是，制定合法、严谨、透明的金融服务制度，加强公司财务信息的披露，树立良好的平台形象，增强社会对平台的信任度，为民营中小企业提供优质的融资服务。

（四）加快互联网金融信用体系建设

互联网金融信用体系建设有利于降低互联网金融市场发展风险，弥补银行信用体系的缺陷和不足，促进金融市场信用体系的完善和健全。互联网金融与传统金融有着较大区别，庞大的互联网络汇集了大量企业和个人用户信息，这为互联网金融信用体系的构建提供了可靠依据。

就当前互联网金融信用体系而言，主要存在信用信息分散、数据分析不深入和信息共享程度低等问题。针对以上问题，必须在保证用户信息安全的基础之上，采取切实有效的解决手段和措施，尽快形成完善、透明和高效的信用系统，为互联网金融发展奠定可靠的信息基础。

首先，政府方面应尽快出台互联网金融信用体系构建的相关政策，组建互联网金融发展与监督小组，积极联合国内知名互联网金融平台，建设统一的网络金融征信系统，对各平台信用信息进行全面整合，实现征信系统的有效对接。

其次，加强互联网金融信用体系的硬件设施建设，充分利用大数据分析、云计算、安全监测、反诈骗等技术，提升征信信息的可靠性和全面性。目前，包括各大国有银行在内的金融企业，在相关技术领域都有着较为丰富和成熟的经验，今后在构建互联网金融信用体系时，应加强对这类成熟技术的借鉴和引入，灵活借助电子认证及签名技术等，保障交易各方身份的合法性和交易信息的机密性。同時，还应加强交易监测及反欺诈系统建设，通过建立反欺诈智能规则库和黑名单，并结合人民银行征信系统，提高我国互联网金融征信体系建设水平，进一步改善互联网金融信用环境。

总结：

互联网金融的兴起，对于解决民营中小企业融资难问题具有非常重要的意义。但是，由于互联网金融的发展时间比较短暂，各项法律法规还不健全。对此，在国内互联网金融发展过程中，必须进一步加强金融监管，维持互联网金融的正常发展秩序。与此同时，民营中小企业自身也有必要提高对互联网金融的认识程度，理智选择安全、可靠的融资渠道，促进企业自身的稳步发展。

参考文献：

[1]欧明刚，孙军.发挥互联网金融优势，完善小微金融服务[J].银行家，2015，0（8）：25-35.

[2]李莉，吕晨，高洪利.互联网金融背景下科技型中小企业的融资平台建设[J].中国流通经济，2015，29（12）：99-105.

[3]金元浦，欧阳神州.互联网金融模式下文化中小企业的融资[J].学习与探索，2014（6）：86-90.

[4]郑志来.互联网金融、金融脱媒与中小微企业融资路径问题探究[J].理论导刊，2015，0（5）：71-74.

[5]潘永明，刘曼.基于互联网金融的中小企业融资模式创新[J].商业经济研究，2015，0（5）：98-99.

[6]江晶晶.破解中小微企业融资难题-基于互联网金融的视角[J].金融理论与实践，2014，0（12）：41-43.

[7]张艳.基于互联网金融的中小企业融资新路径[J].商业经济研究，2015，0（8）：80-81.

[8]郑志来.大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究[J].西南金融，2014，0（11）：63-66.

[9]范琳，王怀明，沈建新.互联网金融破解农业中小企业融资困难研究[J].江苏农业科学，2015，0（10）：541-543.

[10]孙墨琳.迎接互联网金融时代——对我国互联网金融行业的思考与展望[J].山东社会科学，2013，0（S2）：77-78.

[11]朱思佳.新媒体时代背景下互联网金融的现状与展望[J].出版广角，2015，0（8X）：88-89.

[12]肖萍.互联网金融与中小企业融资困境的化解途径[J].河南师范大学学报：哲学社会科学版，2015，0（4）：77-80.

作者简介：

袁平 （1979-），男，广西桂林人，高级讲师，硕士，研究方向为电子商务，工业控制信息安全，机械工程自动化设计及虚拟化技术。