科技巨头会否成为金融企业

路易斯?万斯勒+彼得?诺兰

中国提供了一个有趣的潜在解决方案：大型科技企业利用自身影响力和客户品牌忠诚度涉足金融服务，从支付扩展到财富管理

在过去十年里，商业领域受技术影响达到空前程度。你可以看看亚马逊公司如何利用自身强大实力和规模进入时尚、娱乐、网络服务等数十个不同行业。2017年6月，亚马逊宣布收购高端鲜食连锁零售商全时超市，让零售业的同行们感到颤栗。

金融服务业的领先者什么时候会害怕类似的跨界呢？我们认为答案是很快就会揭晓。

美国家庭资产预计将从现在的87万亿美元增长到2030年的140万亿美元。在这140万亿美元家庭资产中，预计有64万亿美元将用于投资，这意味着1500亿-2400亿美元的财富管理费用。与此同时，68%的美国成年人没有接受过专业的理财建议，45%的人不知道如何寻求理财方面的帮助。如此巨大的潜在市场吸引了新的财富管理建议提供者——智能投资顾问。智能投顾是财富管理公司利用数字化平台提供自动化、算法驱动的理财建议或投资组合的产物。智能投顾的优势是提供低成本（通常按管理资产的0.25%收费，而大多数投资顾问按1%收费）、用户友好的数字界面、很少甚至没有对最小资产规模的要求。

智能投顾不仅吸引了个人净财富为5万-20万美元的大眾消费者，也越来越受到富人和高净值人士的欢迎（个人金融资产为20万-3000万美元）。按照破坏式创新理论，这一趋势显示出新市场颠覆与低端颠覆的融合。……