基于企业角度的中国排污权交易研究

刘相芮

【摘要】本文通过分析国内当前排污权交易市场现状和困难，试图站在企业角度看待排污权交易市场，结合相关博弈分析和微观主体分析，针对国内现在排污权交易量少、市场建立不完善、发展缓慢的现状，提出了建立排污权交易平台和拉开治污成本边际差异两方面的建议。

【关键词】排污权交易 企业 交易市场 交易成本

一、排污权交易定义和我国现行政策

排污权交易是指在一定区域内，在污染物排放总量不超过允许排放量的前提下，内部各污染源之间，通过货币交换的方式相互调剂排污量，从而达到减少污染、保护环境的目的。其理论基础在于：平衡环境保护和经济发展。它是一项灵活高效的环境管理经济政策，是充分利用市场机制配置资源的经济手段，不仅有助于总量控制政策的实施，也是对现有宏观政策的必要补充。

2017年6月，国务院召开国务院常务会议决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆5省（区）选择部分地方，建设绿色金融改革创新实验区，探索可复制推广的经验。排污权交易再次回到绿色金融发展所关注的重点领域之一，对于国家对环境保护问题的重视，从近来成都天气情况便可见一二，2016年冬成都雾霾指数极高，大部分时候雾霾笼罩并一度超越北京被戏称为“雾霾之都”，在政府各级领导的带领下，今年雾霾情况大所有改观，限制碳排放手段之严格甚至禁止路边餐贩使用炭火。

我国推行排污权交易一个重大难点在于如何处理好政府、企业、公众对于环境保护不同的诉求，其中针对企业来说：参与交易的企业资格应该如何规定，这其中包括企业排污权核定受到多重因素制约，如地区总量、产业结构调整、生产工艺水平和排污状况等等，还有企业污染指标怎样确定又该如何分配，交易价格如何规定等等，售价过低过高都会对企业产生不利影响。本文将重点放在企业身上，从企业成本利润分析、竞争、补贴等角度研究我国排污权交易进度迟缓的原因。

周志（2011）从企业行为角度出发，认为排污权交易市场现存问题有：排污权过低的限期交易价格和过高的未来预期价格；企业之问的标记成本相差不大；交易成本的存在；排污权商品属性的实现存在困难。针对这些问题他提出的建议是：必须丰富市场交易主体，完善排污权交易市场的供求机制；促进行业问的排污权交易；在需求方便鼓励以环境保护为目的的环保主义者和个人或者机构投资主参与市场；建立排污权交易的激励机制，建立相关咨询中介以降低排污权的交易成本。

仇蕾、张廷熙、王瑜梁（2016）借助演化博弈理论，建立无政府监督管理和存在政府监管两种情形下排污权交易企业双方之间的博弈模型，探讨交易双方行为决策的动态演化过程、稳定演化策略及其对应条件。结果表明在无政府监督的情况下，排污权交易企业买卖双方只存在唯一稳定演化策略，即（违反规则，违反规则）；当政府对排污权交易市场进行监督管理，并制定合理的激励惩罚之后，交易企业出于自身利益最大化考虑，均逐渐向（遵守规则，遵守规则）演化。由此得出：为了提升排污权交易市场效率，政府必须加强监督管理，制定有效的激励惩罚机制，完善监督管理体系的结论。

二、我国企业参与排污权交易困境

赵佩芝（2017）针对我国当前一级市场和二级市场及其各自存在问题，指出一级市场下的排污权交易主要是指政府针对排污权的初始分配过程，它描述的是一种中央政府、地方政府和企业之间的互动。其中包含的主要问题有：合理排放量的确定不够合理，企业排放数据的获取还有困难，地区和行业之间的排污权分配没有统一的标准，初始分配方式（包括新老企业之间可能存在歧视问题）。二级市场下的排污权交易，主要是指企业和企业之间的针对排污权进行交易的过程，是真正意义上的排污权交易的发生地。现存问题主要是：法律法规的不完善（因为研究发现优惠政策、企业管理这对于排污权交易政策的了解和参与经历都能显著提高企业参与的积极性），金融机构的缺位（金融产品相对较少，配套服务没有跟上），企业对于排污权交易政策了解的缺乏以及交易市场中信息流动不顺，企业之间没有信息交流，容易造成企业无法根据现有的市场价格进行预测和决策，增加了排污权价格的不确定性。

三、排污权交易平台的建立

建立此平台初衷是使购买企业和让渡企业都可以准确知晓行业水平，减少由于信息不对称引起的逆向选择和道德风险。如果买方企业对排污权交易价格、市场像卖方一样充分，就能很好地制定购买计划，由于卖方厂家能够以高于自己治污成本的价格卖出排污配额，那么他们将在已有设备技术基础上不断革新以寻求让出更过排污量。市场交易量便会提高，从而能实现其预定目标：经济发展和治污减排同时进行相互补充、相互促进。在此市场上，金融中介可以负责提供交易信息、进行交易经纪、调整排污指标、评估环境影响、发布排污权交易相关接待服务等，以消除信息不对称的影响。再者此平台是跨行业的，这就能使不同行业工厂问有交流沟通的机会，促进行业问技术竞争，共同节能减排。此平台的初期运营离不开政府的监管和引导、制定一系列强制性法律法规，市场成熟之后，政府部门可以适当淡出排污权交易具体过程，淡化政府角色，将市场适当交给供求引领。同时，也可以借助现代科技，比如互联网+、大数据等逐渐完善交易平臺公平性、效率性。

四、拉开治污边际成本差异

通过上文分析，笔者建议采取有差异的激励措施拉开治污边际成本差异，活跃排污交易。在实际操作中，政府可以根据不同地区、不同区域的不同情况特殊对待，设置多样化的最小交易额、最小交易数量、财政补助、税收减免等等。特别是某些正在高速发展的三线城镇，工业发展迅速就尤其要注意环境保护，防止由于过分强调经济增速而使环境遭到破坏，最终影响当地居民正常生活。当然对于其中一部分有能力的企业可以财政、人才支持其技术革新，进一步加大节能减排力度，降低治污成本以带动当地其他企业效仿。将来可以为形成全国范围内的排污权交易市场打下良好基础、做好积极示范。

参考文献：

[1]周志，从企业行为角度看我国排污权交易二级市场存在的问题[J].特区经济，2011，（02）.

[2]仇蕾、张廷熙、王瑜梁，排污权交易市场中企业行为烟花博弈分析[J].水利经济，2016，（03）.

[3]赵佩芝，政府视角下排污权交易现状分析[J].金融经济，2017，（02）.