中国互联网金融的发展现状

谢睿

【摘要】中国互联网金融是一个新新的领域，现今还在初步发展，与互联网金融发展较快速的国家和地区相比还不足，主要表现在业务规模较小，业务种类较少，用户数量不大，高素质人才不足以及法律法规不完善等。

【关键词】互联网金融 支付模式 融资模式 理财模式

互联网金融是互联网企业和传统金融行业结合的一种产物，是一种全新的金融模式，能够利用大数据分析技术、通信技术和互联网技术来实现信息中介、融资、投资、便捷支付等功能，让用户获得更加优质和便捷的金融服务，充分满足其需求的一种新业务和新模式。近几年我国的互联网金融出现了前所未有的发展，同时也取得了较为突出的成效，下文笔者将从互联网金融的三个模块出发，详细论述中国在该方面的现实情况。

一、支付模式

自从进入21世纪，计算机技术和互联网的高速发展使得电子支付业务逐渐发展起来，而后经过创新和完善，支付系统逐步出现针对性的服务，解决了第三方支付交易发展的局限性。第三方支付平台的出现，有效解决了长期阻碍互联网发展的资金流动和安全问题，与此同时，也推动了网上支付结算的迅速发展，第三方支付显然已经和人们的生活融为一体。特别是这几年互联网和电子商务的热度迅速上升，使得网上支付结算的行为几乎成为一种使用趋势，从而加快了中国的互联网金融飞速发展。目前，我国第三方支付体现出四个特点：首先，我国支付经过一段时间的发展，拥有了比较成熟的市场氛围：其次，在发展中各环节行业也相应产生，以一个稳定的状态持续运行；再者，市场普遍比较集中；最后，针对该行业的市场监督和管理体系不断优化。中国第三方支付迅猛发展离不开近年出台的相关政策，其中中国银行颁布的《非金融机构支付服务管理办法》和非金融机构支付业务许可证起了决定性的推动作用，第三方支付公司为交易双方实时提供预付卡发行受理以及网络支付等多方面的业务，逐渐成为了受到中国人民银行认可的非金融机构支付服务体系。

第三方支付企业涉及各种资金的网络支付业务。与上年同期相比，2013年第三方支付交易的业务规模上升了53.1%，总业务规模实现57971.3万亿，毫无疑问，其发展速度非常惊人。经过对艾瑞数据的分析和研究，在2015年第三方支付的交易数量达到一个新的高峰，高达99752萬亿，截止2014年7月底，我国第三方支付相关企业已经飙涨到260家，该行业的市场份额已经趋于稳定。支付宝移动交易数据显示，在2012年该支付平台交易量达到476.4亿元，顺利成为同期我国移动支付企业的榜首；次年支付宝的交易规模是上一年的19倍之多，具体数值达到了9057亿，其所占的市场份额比2012年的31.5%高出了42.8个百分点。使用支付宝的用户量超越1亿人的目标仅在2013年年末就达到了。

二、融资模式

如今，三种互联网融资模式成为中国的主要模式，即供应链金融、众筹和P2P网络信贷。

第一是P2P网络信贷模式，2006年4月，中国首家办理P2P网络信贷业务的企业在北京成立。随后P2P登上了我国金融舞台，并发展出各种交易模式。短短十年时间中，我国P2P得到了迅猛发展，有关数据显示，在中国范围内凭借P2P网络信贷平台实现的融资数量已经突破一百亿元。首先，我国的P2P平台只是一个融资媒介对交易环节不与干预：其次是复合型中介，不仅作为撮合信贷双方合作的交易平台，还作为交易双方的担保人并制定相关利率：最后以公益型模式进行运营，平台的经营不是为了盈利

图1：2009-2016年中国P2P贷款公司规模

资料来源：艾瑞咨询：2013年中国P2P贷款行业研究报告简版

图1反应了行业规模发展情况，P2P借贷企业仅仅用了两年的时间就快速成长起来，增长率至少为50%。截止到2012年统计数据显示我国的P2P借贷企业数量已达300家，同期对比增长幅度为39.3%。专业机构调查数据显示，仅在2014年的3月这一个月的时间内，有26.5万人选择了P2P借贷理财产品，与去年同期相比数量增长了4倍：同时，通过P2P借贷平台贷款的人数也比同期增加了3倍，具体人数已达3.5万人。数据统计截止到2014年2月份，显示通过P2P借贷平台的交易金额已达104.5亿元，其中，广东、浙江、北京的交易量最大。在2013年，投资者从P2P借贷平台获得的收益率平均数值为19.6%，借贷产品平均持有时间为4.7个月。国外的P2P行业已经发展成熟，我国的发展模式与其存在两点不同：首先是我国的P2P属于借贷双方的媒介，除了中介作用外，还会发布理财产品：其次是我国的P2P借贷企业虽然大部分使用有偿付保障，但是发展方法和管理方式仍有需要完善的方面。迄今为止，我国的P2P借贷行业虽然发展迅猛，但是依然处于邯郸学步时期，在法律规定、制度保障、风险防控等方面都存在诸多问题，甚至可以说是一张白纸。法律规定中虽然有涉及到了部分内容，但是并不全面，也没有一个专门的、系统的法律规定.P2P借贷平台的法律监管部门也没有明确定义，不能准确的将其归在什么机构，使其仍然处在“没有入门条件、没有业界准则、没有监管部门”的三无阶段，行业管理存在很多漏洞，导致很多借贷公司负责人卷款跑路、平台倒闭，投资人资金受到严重损失。

其次是融资形式不同。在2011年，我国企业的融资形式发生巨大改变，众筹融资进入人们视野，迄今为止已经有超过十家具较大影响力的众筹融资企业。“点名时间”平台开始运营，但是起步和结束仅仅经历了2年的时间，归其原因，主要是发展大环境所致，因为我国在相关的法律方面界定模糊，且没有相应的监管部门及管理制度，投资者权益无法有效保障，因此，众筹所得资金的投入、运作管理、获得收益等阶段都没有形成有效监管，最终造成我国的众筹融资发展困难重重、发展迟缓。目前主要的众筹融资方式有三类。凭证式众筹的投资人没有企业股权，获得信息的渠道一般是熟人推荐：会籍式和天使式的投资人按照投资金额分配企业股权，会籍式具有公益性，而天使式众筹是需要从企业投资中获得收益的。目前为止，众多电商企业也纷纷投身金融领域，例如阿里巴巴、京东、腾讯等，他们具有大数据优势，综合用户消费及交易的各种资料信息，以此来确定用户的投资偏好，建立了与传统金融截然不同的投资平台，将中小型企业作为其开发对象。

最后是供应链金融融资，指的是银行将一条供应链上的企业连接在一起的融资方式，最典型的要数京东商城。京东商城掌握着数以万计的用户资源，它以此为融资前提承担相应责任，与金融机构开展合作关系，融资来的资金可以灵活运用到供应链各环节。中国银行和京东商城展开合作，共同打造了供应链金融合作。近些年来，金融市场竞争日趋白热化，其他电商企业也在供应链金融市场中看到商机，以苏宁为例，为中小型企业提供供应链金融服务，苏宁的授信业务影响力巨大，已经开展了与多家金融机构的合作。

三、理财模式

上文中提到了网络金融理财的三种模式。下文重点阐述网络金融门户和货币基金类理财。提到网络金融门户首先要说到格上理财，格上理财是提供理财服务的第三方平台，平台上会为客户推出种类众多的理财产品，企业专注领域是咨询服务，几年来快速发展，已经在我国的理财服务市场中占据重要地位。还有很多代表性企业投入了网络门户市场，例如安心贷、融360、宜人贷等，除此之外，中国平安集团在2012年也建立了互联网金融理财平台，到目前为止已经发展了40万会员。互联网金融门户因为满足投资者的需要，在以后将有巨大的发展空间。

还有现在盛行的货币资金，蚂蚁金服推出的余额宝最具代表性。在2013年6月份开始运行以来，截止到2013年年底，仅用6个月时间就积累了至少4000万客户，隔年2月份，用户数量已经发展到8000万，增长幅度达80%。随后各大电商及金融机构也看出了其中市场潜力，相继推出了活期宝、招钱宝、薪金宝、多利宝等多种理财产品。互联网理财产品能够快速发展离不开其优势，即低风险、理财灵活、准人限制少。