P2P网贷行业的风险控制研究

文/黄佳微



P2P网贷行业的风险控制研究

文/黄佳微

河南大学经济学院

随着互联网技术的发展，P2P网络借贷作为一种新兴的金融模式实现了爆发式地增长。截至2017年12月底，P2P网贷平台数量已经达到了1931家，2017年全年网贷行业成交量达到了2.8万亿元。然而，在这飞速发展的背后，存在的问题也不容忽视。P2P网贷行业鱼龙混杂，许多网贷平台违法经营，导致提现困难、停业倒闭甚至跑路的情况频频发生。经过一段时间的发展，P2P网贷行业的风险问题逐渐暴露出来，如何控制存在的风险就成为了一个亟待解决的的问题。本文通过研究P2P网贷行业现存的乱象，并对其所存在的风险进行分析，最终为有效控制P2P网贷行业的风险提出可行的建议。

P2P网贷；违法经营；风险控制

1 P2P网贷行业现状

2007年拍拍贷和宜信最先在国内推出P2P网贷模式，拉开了P2P网贷行业快速发展的序幕。在这以后，许多创业者纷纷进入这个行业，使这一新兴的金融模式开始了几何式的快速扩张。P2P网贷模式凭借这得天独厚的发展优势，渗透到理财、信贷等各个领域。

首先，互联网的普及和发展是P2P网贷行业迅速发展的前提条件，网民数量的增加和智能手机的普及都大大促进了P2P网贷的发展。其次，中小企业巨大的融资需求为P2P网贷发展打下了基础，中小企业融资难一直是我国难以解决的问题，而P2P网贷门槛低、效率高的特点恰好满足了中小企业要求小额急需的贷款需求，成为中小企业融资的重要途径。最后，P2P网贷门槛低、收益高、灵活性强，对于投资者的吸引力也非常大，这样就能保证P2P网贷平台有着充足的资金来源。

P2P网贷凭借创新的金融模式、独特的优势飞速发展着，填补了传统金融行业的许多业务空白，为投资者提供了新的投资选择，也为资金的需求者提供了高效快捷的融资渠道。然而，在P2P网贷行业高速发展的背后，巨大的风险也在酝酿，缺乏有效的风险控制和第三方的监管使得违规经营屡禁不止，严重影响了P2P网贷行业健康有序发展。据不完全统计，4月停业及问题平台数量为43家，其中问题平台14家(提现困难8家、跑路6家)，停业平台29家。截至2018年4月底，累计停业及问题平台达到4237家。这些问题平台主要涉及到停业、跑路和提现困难，P2P网贷问题平台频繁出现，显示了P2P网贷行业的巨大风险。

2 基于P2P网贷行业风险的分析

P2P网贷行业是对传统金融的创新，但其终究摆脱不了金融行业不可避免的问题，那就是风险。P2P网贷行业的风险来自于各个方面，有外部的也有内部的，我们有必要逐一分析，从而为控制风险提供依据。

2.1 市场风险

市场风险主要指P2P网贷平台在经营中，由于市场环境变化而产生的风险，主要表现在宏观经济环境上。当宏观经济发展放缓时，大量企业经营出现问题，导致坏账的数量大大增加。同时，更多的企业想要通过P2P网贷来融资度过难关，投资者发现风险变大纷纷要求提现，从而导致网贷平台的业务难以为继，将会发生巨大的违约风险。

2.2 内部管理风险

内部管理风险主要是由于P2P网贷平台内部管理不善、决策失误而产生的风险。部分P2P网贷平台内部管理制度不健全，为节省运营费用，没有将相关业务进行分离，使得员工存在利用管理漏洞谋取个人利益，损害客户利益。从贷款资质的审核来看，可能会发生员工收取回扣，放宽对客户还款能力的审核，增加了坏账的可能性，使得P2P网贷平台的坏账率过高，难以正常经营。

2.3 技术风险

技术风险主要指P2P网贷平台存在受病毒的攻击，使得平台的内部信息收到威胁的风险。许多P2P网贷平台的信息管理系统存在着漏洞，一旦被攻击，就有可能导致客户信息泄露乃至资金账户被盗取的风险。网络系统的安全对P2P网贷平台风险的控制是至关重要的。

3 控制P2P网贷行业风险的建议

3.1 加强对风险的重视，稳定经营

P2P网贷平台严格自律，重视风险，而不能一味地追求高收益率。应当为可能出现的各种风险做出事前准备，建立充足的后备资金保障体系，提升抗风险的能力。同时要加强对借款者的信用考核，根据其风险大小决定是否发放贷款，同时定期对借款者的情况进行调查，减少坏账发生的可能性。

3.2 引入第三方平台协助管理

为了解决P2P网贷平台自身规模较小，无法建立完善的内部管理制度的缺陷，我们可以引入第三方平台进行协助管理。网贷平台可以将资金托管于专业的金融机构，由专门的资金账户对借贷资金进行管理，从而降低网贷平台滥用客户资金、管理人员携款逃跑的风险。同时可以将客户资质的审查业务外包给专门的信用审查平台，将审查业务的贷款业务作出分离，防止员工收取回扣，相互串通，向高风险客户发放贷款。

3.3 完善外部监管体系

由于P2P网贷行业发展时间还比较短，国家对该行业的外部监管还不够完善。首先是以银监会为的监管体系的完善，我国在2015年就确定了以银监会为网贷平台的监管主体，并出台了许多规定，然而网贷行业的特殊性使得仅仅靠银监会难以对其作出有效的外部监管。P2P网贷行业依托于互联网而存在，这就需要工信部的合作，对网上的资金流动进行监管，并协助公安部门严厉打击网络融资诈骗行为。各级政府也应当出台相关的指导意见和监管办法，同时制定鼓励网贷平台加强自我监管的政策，从而加强P2P网贷行业风险的控制。

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黄佳微（1999—）男，汉族，江西抚州人，河南大学经济学院，2015级本科生，研究方向：经济学。