金融工程在金融市场中的风险管控工作探究

徐冉

摘要：在我国科学技术不断发展的背景下，我国现阶段的经济水平也在逐渐提升，与此同时，现今企业在发展的过程中所面对的市场竞争也在日益加大，其不仅需要面对激烈的国内竞争，还需要关注国际经济形势。为了保证企业的稳定发展，很多企业开始应用金融工具来对风险进行控制与管理，在此背景下，金融工程获得了普遍的应用，其可以帮助企业有针对性的解决经济方面的难题并提出相应的建议，这对企业后续的发展有着很大的作用。本文主要在此基础之上金融市场风险管理以及控制过程中金融工程所起到的作用进行分析，并注重对金融工程风险管控工作主要内容进行阐述，在金融市场风险管控工作的作用基础上，总结了相应的风险管控对策，以期为相关企业后续的风险管理工作提供一定借鉴。

Abstract： Under the background of the continuous development of science and technology in China， the economic level of China is gradually increasing. At the same time， the market competition faced by enterprises in the process of development is increasing day by day. Enterprises not only face fierce domestic competition， but also need to pay attention to the international economic situation. In order to ensure stable development， many enterprises began to apply financial tools to control and manage risks. Under this background， financial engineering has obtained universal application， which can help enterprises solve economic problems and propose corresponding solutions， which has a great effect on the subsequent development of the company.This paper mainly analyzes the role of financial engineering in financial market risk management and control process， and focuses on the main contents of financial engineering risk management and control. Based on the role of financial market risk management and control， this paper summarizes corresponding risk management and control measures， in order to provide some reference for the subsequent risk management of related enterprises.

關键词：金融工程风险管控工作;金融市场;作用;对策

Key words： financial engineering risk management and control work;financial market;role;countermeasure

中图分类号：F832.5                                      文献标识码：A                                  文章编号：1006-4311（2019）13-0032-04

0  引言

随着经济的不断发展，现今各行业的发展也获得很大的契机，为了保障企业的健康、稳定发展，企业对金融风险管控工作的重视程度逐渐加大，在企业的经营过程中逐渐增强了风险管控工作的强度，其在证券投资业以及商业银行、企业财务中获得了广泛的应用，并逐渐成为企业进行风险管控的重要方式。在党的十九大提出“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”的战略目标和要求之后，我国应当更加重视金融工程在金融市场风险管控工作当中的积极作用，在金融工程不断获得完善的同时，其所囊括的内容也在逐渐加大，其可以有效解决企业在经济方面所面对的难题，并对其进行及时、有效的解决，以此来缓解企业的经济危机。因此，企业必须在增强风险意识、管理理念的同时，提高对金融工程探索分析的重视程度，更好的挖掘出在金融市场中金融工程本身对于风险管控所起到的作用。

1  金融工程在金融市场风险管控工作中的作用

1.1 提升企业风险防范能力

金融工程本身已经经过非常长时间的发展，最早出现可以追溯到二十世纪五十年代。在那个年代无论是经济还是科技水平发展速度都非常之快，金融工程就在这两者推动作用之下不断创新和发展，在不同情况和背景之下人们提出了不同的金融工程概念，但基本概念都是对金融市场实施有效管控，促进金融市场的可持续发展。在实际的工程评估中，V（Value）代表总价值，F代表功能评价值（Function Worthy），C（Total Cost）代表总成本。在当前，由于我国互联网金融快速发展，其在加强金融工程建设方面有着重要的价值，通过金融工程可以对互联网市场的交易进行及时的监控，从而规避一系列的金融风险问题，其具有很强的及时性与准确性，可以对期货商品等进行控制，使商品现货价值与期货价值形成一个平行的变化，从而保证企业的经济利益不受到损害。最新的例子是，2015年的“双11”期间，阿里系的“蚂蚁花呗”、京东系的“京东白条”大放异彩。淘宝全网共46700万笔交易中，使用“蚂蚁花呗”的达到6048万笔，占总交易数的13%;京东商城共3200万笔交易中，使用“京东白条”的达到1280万笔，占总交易数的40%。与此同时，在金融工程中涵盖了众多的学科，不仅包含了数学、信息技术等领域，还在高新技术等领域有着重要的作用，将其应用在企业的经营管理过程中，可以有效促进企业的发展，从而促进金融市场管控工作的顺利开展，比如说是通过金融工程建设，期货商品中期货价值和现货价值两者的变化会成平行状态，风险管控工作得以有效开展，使企业在日益激烈的市场竞争中获得立足之地，推动企业经济发展目标的实现。

1.2 创新金融风险产品

随着金融工程的大规模应用，其在风险管控方面的价值逐渐得到了突显，其不仅可以增强企业风险管控意识，还可以在此基础上创新金融风险产品。目前，经济全球化趋势的增强，使企业在运营的过程中也逐渐加强了与世界各国之间的贸易交流，这使得企业在步入世界市场之林的同时，所面对的经济风险也在逐渐加剧。对此，企业必须在增强企业风险风险管控意识的基础上，采取合理的措施来有针对性的解决企业所面对的财务风险问题，进而保障企业各项利益的获得，推动企业的进一步发展。现阶段，在各种经济因素以及市场环境因素的影响下，导致我国企业的金融模式逐渐变化，特别是互联网金融，在市场中的比重越来越大，因此我国在这方面也给予了高度重视，积极推动互联网金融管控工作的深入开展，但由于很多企业对其的重视程度不高，使得其在实际的实施过程中难以与风险管控工作进行紧密的结合，这导致金融工程建设缺乏系统性与多元性。在此背景下，很多企业开始创新金融风险产品，通过先进的、科学的金融工程技术来促进金融风险产品的改进，从而降低企业的经营风险，确保企业的稳定性。

1.3 指導企业的风险管控工作

在现代企业的运行过程中，很多企业都采用金融工程来对企业的生产经营活动进行风险管控，金融工程技术作为企业未来风险管理的主要方向，可以引领企业朝着更专业、科学的方向前进，为企业的后续的风险管控工作提供一定的指导，不仅可以为其提供一定的市场指导，还可以降低企业的内部风险，进而保证企业在市场中的安全、稳定发展，大大节约企业在风险管控工作的资金投入，强化企业在金融市场中的地位，以此来促进企业后续的发展。在现阶段，很多企业在运营的过程中，主要是利用金融工程来引入相应的金融理论，这些风险管理理论可以为现代企业的风险管理工作奠定一定的基础，并为其后续的经济活动提供一定的理论依据与支持，在金融工程的金融理论主要包括套利理论、期权定价理论以及有效的市场理论，金融工程具有多元化、灵活性强的特点，其在相关企业中的运用，可以大大降低企业大宗交易的风险，使得企业的风险管控工作成本降低，大大节约企业的资源，从而为现代企业风险管理奠定良好的基础，推动企业各项经济目标的实现。对此，我国企业在后续的发展的过程中应该更加重视金融工程在金融市场风险管控工作中的积极作用，在对企业实际的运行情况进行分析的基础上，采取合理、有效的风险管控方法来强化金融工程的应用价值，使其在金融市场中发挥出更积极、更全面、更系统的功能，为企业后续的发展注入更多的力量，指导企业健康的发展。

2  金融工程风险管控工作的主要内容

2.1 信用风险管理与控制

在金融工程作用逐渐得到突显的背景下，其在各个企业中都获得了广泛的运用，而其所发挥的功能也日益增强，逐渐成为企业进行风险管控的重要方式。与此同时，金融工程所管理内容范围也逐渐增大，这使得金融工具在实践中获得了高度的推崇，而其在企业内部首先进行信用风险管控与控制。现今企业在运行过程中，由于金融市场的扩大，企业在发展的过程中所面对的经济危机也逐渐加大，这使得企业所面临的信用风险也在加大，而金融工程可以在约定一方不能履行合同义务时对所造成的损失进行违约保护，有利于交易双方利益的维护，从而将风险损失降到最低，以此来保证企业的经济利益。与此同时，还可以对信用风险进行控制，可以在企业的运营过程中采用信用衍生工具，例如信用证券化、信用远期和信用互换等来对企业的各项交易活动的信用分析进行控制，从而确保企业后续的稳定运行，降低企业的经营风险。如表1所示某企业针对合作单位的信用风险。

2.2 价格风险管理与控制

在企业的经营过程中，由于受各项因素的影响，导致企业在发展的过程中所面对的风险问题比较严重，这导致企业的各项利益受到了很大的损害，对此，企业可以采用金融工程来实现对价格风险的管理与控制。一般情况，市场价格会由于通货膨胀、供不应求等原因而产生一定的波动，一旦波动幅度超出正常范围就会带来价格风险，而价格风险在一定程度上会直接影响到企业的经济效益，这对企业整体的经营活动会产生很大的影响。而金融工程的应用，可以通过技术方面的创新，设计出能够控制价格风险的产品，例如互换衍生产品、期货、远期等，这些产品可以有效弥补价格波动所产生的空隙，从而减少企业的经济损失，进而达到将其企业经营风险的目的，从而保障企业的后续稳定发展。

2.3 数量风险管理与控制

在很多企业中，采用金融工程还可以进行数量风险控制与管理，其主要指的是在企业经济交易活动中，对交易量、销量、产量等风险采取一定的金融工程技术来进行控制。由于市场经济主体的增多，企业在进行交易的过程中需要进行多方的交易，这导致企业的交易量增多，而这些数量很难得到控制，而且也无法确定，所以其风险预控难度较大。面对这种情况，企业可以应用金融工程技术来进行数量风险的管理与控制。首先，可以采用商品期权来确定交易量，其次，还可以利用宏观衍生产品，利用企业产量相关性以及市场宏观经济景气指数，进而协调经济主体的发展，降低企业在生产过程中的风险，保证交易双方的经济利益。

2.4 代理风险管理与控制

目前，在企业所面临的风险中，还需要应对代理风险，其主要是指企业的所有权分离，主要体现在企业管理者盲目追求个人利益而损害企业利益的行为，这不仅对企业的利润造成影响，还会致使企业形成不良的工作作风，进而阻碍企业的后续发展。在此背景下，金融工程代理风险的管理与控制作用就得到了突显，其可以利用相应的金融工程技术来维护企业所有权不受侵害，例如采用杠杆收购方式规避代理风险，在实现企业结构优化重组的同时，提升企业的利润水平。

2.5 兼并风险管理与控制

随着经济的快速发展，企业兼并现象逐渐成为现代企业优化生产要素组合的重要方式，尽管企业兼并可以为企业后续的发展带来新的源泉与动力，合理化的兼并有利于企业的资源配置，可以实现企业资源的最大化利用，进而增加企业的经济效益。但企业兼并所伴随的风险也不容小觑，一旦出现问题，企业不仅会承担巨大的损失，还有可能出现破产的现象。因此，企业必须采用金融工程技术来有效应对企业的兼并风险，采取相互持股、增加收购成本等方式来规避兼并风险，进而保障企业管理层的利益，推动企业进一步的发展。

3  金融工程在金融市场中的风险管控对策

3.1 创新風险管控理念

在现今企业的运行过程中，风险无处不在，而利用金融工程可以有效的对企业所面对的风险进行规避，保障企业的各项利益。而在实际的应用过程中，企业必须经过不断的探究与实践，采取合理、有效的金融工程技术与方法才能够实现企业的稳定、健康发展。要发挥金融工程的风险管控作用，首先企业必须增强相应的风险管控意识。理念是行动的先导，相应的企业管理负责人必须要树立良好的风险管控意识，创新风险管控工作理念，立足于金融市场的整体发展情况，一定要重视在金融工程视域基础之上开展金融市场风险管控工作。同时在进行金融工程实践的过程中还需要积极探索更加有效的风险管控工作模式，对现今的市场经济发展情况进行掌握，并加大对金融工具的了解，善于运用当前最前沿、最有效、最具有防范性的金融工程工具，最大化发挥出金融工具的作用与功能。与此同时，在应用金融工程时，还要对市场的变化需求进行全面的分析与掌握，并通过有效的搜集来科学测评市场变化情况，在此基础上应用金融工具，从而提高金融工程的风险管控作用，使风险管控工作取得更好的成效，为企业的后续发展提供保障。

3.2 构建金融市场风险管控体系

在金融工程对金融风险管理的应用中，由于市场环境的变化等因素，极易导致金融风险管理中出现漏洞，这不仅降低了金融风险管控工作的有效性，还会在一定程度上影响企业后续工作的开展，从而对企业的发展造成了不利的影响。对此，企业必须在增强风险管控意识的基础上构建金融市场风险管理体系，对金融市场中的小概率事件加强重视，其不仅会对汇率风险管理造成影响，还会导致全球范围内的经济市场的动荡。通过金融市场风险管理体系的构建，可以改善金融工程中的资金利用方式与效率，降低金融风险成本。而在企业加强金融市场风险管理体系建立的同时，相应的管理负责人还需要对先进的风险管理理念进行学习，积极引进优秀的科学技术与管理方法，从而构建出符合企业实际发展情况的金融风险管理体系，提升企业的金融风险管控工作的整体水平。其次，需要健全风险管制工作运行体系，对各项金融工具的运用条件进行分析，有效分析各项金融风险问题，确保各项金融工具在发展和运用的过程中发挥出最大的作用与功能，高度重视金融市场各个主体作用的发挥，促进风险管控工作的顺利开展，为企业后续的发展提供保障。比如说在金融市场风险管控过程中金融工程工具需要保障多元化，只有针对不同风险点采用针对性的额金融工程工具，提升整体风险管控工作的针对性和有效性，推动企业的经济效益与社会效益的提升。

3.3 优化风险管控技术

针对现今金融工程在金融市场的风险管控工作中的现状，企业要立足于实际的发展情况，要把金融风险管控工作的技术体系建设作为重中之重，通过有效的措施来优化风险管控技术，金融工程技术具有很强的先进性、科学性，其在传统的金融风险基础上进行了改进，可以很好地适应现今金融市场发展趋势，进而保证相关企业各项经济活动的顺利开展，为企业后续的发展奠定良好的基础。在互联网企业的运营过程中，由于互联网金融的特殊性，其需要对风险管控技术的革新有更为突出的认识，在利用金融工程工具的时要结合相应的信息技术，对先进的技术方法进行引进与应用。而企业的相应负责人也需要加大资金支持，通过加大互联网金融运营与管理过程中的各项硬件技术与软件技术来实现风险管控技术的创新，从而确保风险管控技术更具有超前性与战略性，以此来提升整个风险管控工作的水平。其次，相应的企业还需要在创新风险管控技术的同时，建立风险管控工作的技术标准建设，着眼于国家以及相关金融机构所出台的风险管控技术标准，在企业内部形成风险管控文化，以此来营造一个稳定的、长期的风险管控氛围，从而促进企业金融机构、各级管理人员以及其他金融服务组织更加重视风险管控文化建设，进而促进企业的进一步发展，努力实现金融管控工作的效能。

3.4 开展信用评估

对于金融市场来说，在其运行的过程中，所面对的风险问题日益增多，而要保证各个企业的稳定运行，金融市场必须完善信用体系，以此来规避一系列的信用问题，保障金融市场的稳定性与安全性。在金融市场中应用金融工程，其作为一种新的金融思路，可以结合市场发展的需求，创新出更加适用的金融产品，采取不同的金融工具与方法来展开工作，从而推动我国现代金融行业的后续发展。某公司还根据不同的客户信用评估结果，制定了具体的欠款信用期限表，对企业的金融风险管控起到了有效的作用，如表1。而信用评估工作的开展可以进一步优化风险管控工作，利用金融工程来促进信用评估工作作用的发挥，使其取得更好的成效，进一步强化金融市场的风险管控工作，从而推动金融市场的稳定运行，进而保障各个企业的利益，实现企业经济水平的进一步提升。

4  结语

综上所述，在金融风险管控工作重要性逐渐得到突显的背景下，如何有效的管理与控制金融市场的各类风险已经成为一个亟待解决的问题，其不仅关系着企业的稳定发展，也联系着我国经济的整体水平。对此，政府以及相关企业需要在增强风险管控意识的基础上，采取更加积极有效的措施，进一步强化金融市场的风险管控工作，对金融工程所涵盖的内容进行有效分析，构建金融市场风险管控体系，优化风险管控工作技术，并加快展开信用评估工作，以此来使金融市场风险管控工作步入科学化轨道，促进我国经济市场的稳步发展。

参考文献：

[1]秦梦媛.金融工程在供应链风险管理中的应用探讨[J].当代经济，2017.

[2]田湛涛.金融工程在金融市场中的风险管控探究[J].商场现代化，2017.

[3]王涵莹.浅析应用金融工程构建现代企业风险管理系统[J].财经界（学术版），2013.

[4]刘霄阳.现代企业风险管理系统构建中的金融工程应用[J].现代商业，2014.

[5]李卓琳.金融工程在企业风险管理中的应用和发展[J].管理观察，2011.