企业资金管理模式研究

郑晓燕

摘 要资金犹如企业的血液，它渗透于企业的各个组织系统，是企业内源式发展的重要因素之一。恰当的资金管理模式，有助于提升资金的使用效率与效益，促进企业发展。企业在选择资金管理模式时，究竟应考虑哪些因素呢，本文结合A集团资金管理的具体实践，提出了一些参考建议。

关键词企业；资金管理； 资金集中

（一）A集团简介

A股份有限公司（简称A集团）总部设在陕西西安，成立于2013年1月6日，前身为W股份有限公司（简称W公司）。原W公司成立于1997年6月18日，获得了中国航空工业总公司航空企〔1997〕139号文和国家经济体制改革委员会体改生〔1997〕50号文批准。

在集团公司战略指引下，2009年9月，A集团前身W公司的母公司XF集团召开董事会，确定了以W公司为平台进行航空业务相关资产整合的方案。2010年4月，科工财审〔2010〕368号及国资产权〔2010〕293号批准了本次重组方案。2011年12月，A集团整体上市项目通过证监会组织的评审，并于2012年3月获正式批文。2012年6月，XF等公司主業优质资产及若干子公司注入W公司，2012年9月完成注入资产交割，2012年11月完成新增股份的发行，2012年12月W公司完成名称变更，至此形成了横跨“五省四地”的总部+分公司+子公司的运营管控模式。

A集团的营业收入由资本运作前的105亿元，上升到2016年的261亿元，收入规模不断攀升，运营质量稳步提升。

（二）A集团资金管理模式的演变

1.资金“自主分散式”管理

转型前W公司的企业层级、法人户数较为简单，对子公司的管控主要通过下达年度预算指标、预算指标完成情况与经营者业绩考核相挂钩，W公司本部资金管理通过制度、流程进行了固化，资金管理以法人单位为主体，以自主化管理为主，对重大事项进行监控。……