P2P网络贷款平台的法律监管问题

孙凯利

近年来，中国经济有了显著的发展，在中国经济不断发展的过程中涌现出了大量的贷款平台，比如说蚂蚁贷、淘金贷、人人贷，拍拍贷等。不过因为法律的滞后性，因此P2P平台在发展的过程中并未得到很好的监管，其发展处于无序的状态，这就可能出现一些道德问题或者法律问题。本文结合P2P平台在经营过程中存在的监管问题、法律问题以及信用问题等进行分析，并且给出了相应的建议，以期使中国网络贷款能够在更好的环境下发展。

人与人之间进行的贷款行为就是P2P贷款，这种借贷模式已经形成多年，具有一定的创新性。为P2P贷款提供相应服务的机构就是P2P贷款平台，该平台的主要作用是使有闲置资金的一方，将资金提供给需要资金的一方，P2P平台的收益主要源于借贷活动过程中的手续费。

很早以前中国就出现了民间借贷，在这种借贷方式不断发展的过程中，又演化出了P2P这种新的金融模式。P2P借贷过程中，中介机构非常关键，P2P平台的信誉以及实力会直接影响到借贷双方。P2P这种金融模式最明显的特色是，平台可以发挥自身的中介作用，使具有闲置资金的投资方为具有资金需求的一方提供资金，并在这一过程中得到收益。P2P贷款可以归类为信贷，在信贷过程中，P2P平台主要起到中介的效果，其在经营过程中的职责是发布借贷的相关信息，考察资金需求方的信用，接下来通过网络完成手续的签订。除此之外，P2P平台还需承担担保、违约追讨、债券转让等责任。在促使双方完成交易的过程中，P2P平台会得到服务费或是管理费等收益，来满足自身的经营需要，并且获得利润。在金融业融入互联网技术后，逐渐形成了P2P网贷，这是金融业在发展过程中的一个关键创新，P2P网贷的特征主要有六点：第一点是，放贷方与资金需求者在参与过程中能够获得透明的信息;第二点是，能够以更高效多样的方式进行交易;第三点是，充分发挥了互联网的作用 ;第四点是非常关注信用情况;第五点是门槛不高;第六点是，借贷双方的交易依旧满足风险与收益并存的特性。

1 P2P网络贷款平台的风险分析

P2P平台不但能够为具有闲置资金的人创造利润，而且还可以满足具有资金需求的人，这种方式应当得到国家的支持，政府需要通过出台相关的法规对其进行规范与鼓励。因为法律的滞后性，目前P2P网贷这种金融模式依旧在无序发展，很多公司为达到欺诈的目的正在不断扰乱行业秩序。优易网在2012年年底突然跑路，致使近70位投资者的资金去向不明，直接涉及金额高达2000余万人民币。优易网跑路仅仅是P2P网贷在发展过程中的一个剪影，与此类似的跑路现象层出不穷，甚至蚂蚁贷、淘金贷、贝尔创投等也产生了相关问题，因此就严重损害了投资者的权益，政府需要非常重视这种贷款模式的风险。

1.1 P2P网络贷款平台的法律风险

1.1.1 P2P网络贷款平台运营缺乏法律依据

法律规范具有一定的滞后性，因此对于新起不久的P2P贷款缺少相关的监管。除此之外，我国当前的法律法规也并未明确的界定P2P平台的经营性质，现在P2P平台在注册时使用的名义主要是贷款咨询公司、中介服务公司，但是其经营内容全包括大量不同形式的金融业务，因为在注册过程中，P2P平台并为获得相关资质，所以就可能会出现非法吸收大众存款、发行证券等问题。缺乏法律依据，使得P2P平台存在着明显的法律风险，其经营过程中可能会出现涉嫌非法的行为。

1.1.2 法律监管的缺失导致 P2P 网络贷款平台易诱发骗资等非法活动

因为借贷双方的交易行为需要通过P2P平台撮合，而实际投资方与借款方无法直接联系，因此P2P平台就可以对后台数据进行更改，通过虚拟债权等手段进行欺诈。除此之外，由于国家法律并未明确规定资产隔离与信息披露等方面的内容，所以出资方的资金就可能产生相应的问题。在进行金融活动的过程中，交易双方均不可以违背金融伦理进行胁迫或是欺诈等，但是当前中国大量P2P平台均由数个自然人创设，而且资本金较少，所以有些平臺会基于骗资目的创立，进行欺诈行为。因为仅有较低的违法成本，并且我国目前并未制定相应的法律制度对P2P平台进行规范，所以P2P平台跑路现象经常出现，极大的危害了客户资金的安全。

1.2 P2P网络贷款平台交易中的信用风险

信用风险问题也是互联网金融发展的一个制约，互联网金融的交易会基于信用进行，但是交易具有明显的不确定性，假如某一方没有能够根据合约内容承担相应的义务或是责任，那么另一方就可能遭受相应的损失。比如，借款者是否有能力偿还资金，不但会收到资金使用、资金来源、宏观经济的影响，而且还会收到其投资能否获得利润的影响，但是这些因素均具有不确定性。因此，就可能会产生非系统性风险，进而产生相应的信用风险。除此之外，因为中国互联网金融发展时间有限，所以并未形成完善的法律制度，因此产生信用风险的几率就更高。

1.3 P2P网络贷款平台的经营风险

所有公司在经营过程中都可能会出现经营风险。对于P2P平台而言，其主要有两种经营风险，第一种风险是由于管理混乱，交易量不高等致使平台不能获得足够的收益用于维持其经营，因此就可能会产生倒闭风险。第二种风险是，P2P平台往往会进行信用担保，在这一过程中也可能会出现相应的风险，这种风险出现的可能更高，而且影响也更大。大量P2P平台在经营过程中，为了获得更多的客户，都会对一些产品进行信用担保，从而保证出资方的本金安全。当借款人无法按时偿还贷款，P2P平台就要承担起借款偿还的责任，从而确保出资者的利益。这就会导致，当借款人出现问题，那么P2P平台就可能产生相应的经营风险。这种模式的应用使得平台的业务模式出现了明显的变化，并且改变了其无风险性盈利的本质。

1.4 P2P网络贷款平台的监管风险

因为目前我国实行的法律法规并不完善，因此就可能会出现一定的监管风险。监管部门无法获得明确的法律依据，就很难合理的对互联网金融进行监管，因此P2P平台在发展过程中就可能找到一些法律的漏洞，危胁到社会经济的发展。监管风险对于P2P平台的发展也非常关键，其可能产生非常严重的影响。

2 我国 P2P网络贷款平台监管制度的构建

2.1 监管措施

2.1.1 市场准入监管

现在我国法律并未明确说明P2P行业的准入门槛，在这一领域我国立法处于空白状态，因此当国家对P2P平台产生认可并进行扶持后，应当确定相应的准入门槛，比如利用牌照制度为符合要求的平台提供牌照。这样不但能够剔除资质较差的P2P机构，使其无法进入市场，而且也有利于P2P平台的监管，使监管机构获得P2P平台更为真实全面的数据。

2.1.2 业务活动监管

在監管P2P平台的过程中，监管机构应当持续进行，不可以确定准入标准后，任由其自由发展。相关案例说明，即便有些平台具有出色的资质，但是这样的平台也可能会产生经营不善的问题。当P2P平台不断扩大规模，吸收更多的资金之后，平台同样可能会出现挪用资金的问题。因此，监管机构应当适当的限制平台的业务，对其进行持续监管，确保P2P平台始终在最初业务范围当中进行相关业务，也就是将交易信息提供给有需求的个人，并且在提供服务的过程中收取相关费用。

2.1.3 资金安全监管

想要确保出资者资金的安全，监管机构不但要重视P2P机构挪用资金的问题，同时还需要制定出合理的监管制度。国家应当明确要求，由银行托管投资者的资金，P2P平台不可以建立资金池对投资者的资金进行管理。除此之外，还需要隔离平台资金与投资者的资金。P2P平台在经营过程中应当与第三方平台进行合作，在撮合出资者与借款人进行交易时，均应通过第三方平台完成。比如，出资者将资金提供给第三方平台，再由第三方平台将资金交付于借款人。

2.1.4 利率监管

现在很多P2P平台均有高利贷的影子，尽管P2P平台对外说明的利率符合国家标准，但是很多P2P平台却会通过奖励利率来吸引更多的资金。当将奖励利率与平台对外说明的利率相加，那么实际利率就已超出了民间借贷的规定，因此就会涉嫌高利贷。在对P2P平台进行监管的过程中，监管机构应当重点监控利率水准，确保P2P平台不会以其他方式操控利率，使P2P发展为另一种形式的高利贷。

2.1.5 分业监管

现在中国在对金融业进行监管时，应用的模式为分业监管，所以就要结合业务的具体模式以及内容进行分业监管。进而使监管更为有效合理，规避掉监管过程中可能出现的风险，确保互联网金融能够更稳定的发展，保证社会资金的安全。

2.2 完善征信系统建设

由于信用风险无可避免，因此想要更好的降低信用风险所造成的危害，使P2P平台能够按照相关要求进行操作，就需要建立征信系统，并且不断对其进行完善。第一，P2P平台需要融入最新的科学技术，准确的收集借款者的财务信息，进行深入的分析，并且确保用户信息的安全。第二，P2P平台同样需要构建征信体系，对用户进行评级，尽可能降低信用风险，国家也须为满足标准的P2P平台提供查询用户信息的渠道，使P2P平台能够更全面的掌握客户的信用情况，尽可能降低信用风险。第三，国家相关部门需要构建征信系统，使社会大众能够利用系统查询P2P公司的信用信息，使客户能够及时掌握平台的情况，有针对的选取信用评级较好的平台进行投资或是借贷。

3 结论

在P2P网站不断发展的过程中，为社会经济发展作出了巨大的贡献，很多创业大学生、城市白领以及中小企业家等，均利用P2P贷款获得了相应的创业、发展资金。但是P2P贷款这种金融模式同样带来了一定的道德风险与法律风险，由于法律的滞后性，P2P平台的经营缺乏科学的监管，就可能导致一定的金融风险。因此政府应当及时出台相应的监管措施，对P2P行业进行管理，利用多种不同手段确保P2P平台的合理发展，比如利率监管、资金监管、业务监管、准入监管等。

（作者单位：甘肃政法学院）