企业集团财务公司投融资创新模式探究

【摘要】同其他的企业财务管理模式相比，企业集团财务公司投融资管理模式具有更强的专业效果，在企业中发挥的作用更加明显。本文对企业集团财务公司投融资创新模式进行了探讨，希望能够为我国企业的发展起到一定的作用。

【关键词】企业集团;财务公司;投融资;创新模式

财务公司是在被广泛需求的情况下发展起来的，逐渐在我国各大企业集团管理体系中占据重要地位。财务公司在处理内部和外部业务的过程中有更充足的发挥空间，由于其在法人地位上的独立性，对于加强资金规范化运作、减小投融资过程中的违约可能性具有十分有利的作用。随着我国经济的不断发展，经济体制改革不断进行，财务公司的投融资模式也在发生不断地变化。财务公司通常被当做一种金融外包服务形式，解决了市场中融资方面的困难，并且在金融投资信息服务方面建立起了相应的投融资机制，从而确保企业与融资机构之间的顺利合作。

一、投融资特点

（一）融资状况

1.内部融资

企业在进行内部融资的过程中，多以地方财政作为依托，以实物、股权等的投资作为主要部分，进行少量现金的融资。内部融资会造成公司所有者的权益流动性不足，虽然规模较大，但还是需要进行必要的外部融资。

2.外部融资

公司在进行外部融资的过程中，通常情况下是从银行这一单一渠道进行贷款，其他贷款渠道少。

（二）投资状况

1.投资区域性及行业性明显

在进行投资的过程中，投资范围只限定在开发区内，政府没有足够的实力拓宽投资区域。同时，投资的行业大多都是房地产、给水排水、建筑工程、污水处理等基础工程建设，虽然投入了大量的人力物力，但是没有多少收益，并且具有很强的投资周期。

2.投资类型较为单一

公司在进行投资的过程中，会把开发的内容分成不同的类型进行划分，交给投资子公司进行运作。其投资类型较少为以获取利益为目的财务投资以及进行投资战略开发工作的股权投资。

二、投融资困境

（一）地方债务问题困扰

随着国家对地方债务进行严格控制之后，公司的各项贷款项目也受到了严格限制，各大贷款平台都无法进行贷款服务，公司也被融资平台合并，从而使融资过程中困难加剧。

（二）投融資项目储备不足

在进行投融资的前期，有较长的准备阶段，但是企业投融资的项目大都是需要长时间运作的中长期项目，并且每个项目的相关文件都必须经过严格审查，以确定其资质。

（三）公司整体可持续发展动力较弱

由于公司在进行融资的过程中受资金方面的影响较大，并且企业和政府之间的关系对公司融资市场化运作也会产生影响，所以公司在对外投资过程中的自主性较低，从而使投资过程无法取得良好的收益，使公司的再融资能力降低。

三、投融资创新思考

（一）拓宽融资渠道，夯实项目储备

企业在融资方面应该拓宽融资渠道，从而在银行的帮助下进行债券的发行以及提升企业知名度的工作。同时，要做好专项贷款，由于专项贷款过程复杂，所以要做好项目储备工作。企业融资所得收益进行证券化，使资产流动性更强，保证企业有足够的资金进行周转。

（二）加强债权人及投资者的关系管理，构建隐性资金池

债权人和投资者之间的关系是一种隐性资源，加强这种关系，能够为企业带来无形的资产，从而确保企业资金的充足。

四、企业集团财务公司投融资创新模式探讨

（一）创新资金流动、增值资金利益

在经济发展趋向全球化的背景下，传统的企业资金管理方式已经不再适应时代发展的需要，只有充分与时代的发展相结合，才能保证企业的正常发展。因此，企业财务集团在进行融资过程中，要对市场发展动向有充分的了解，从而保证完全开发市场的融资潜力，并且发展多样的融资产品，从而推动企业债券、资产等融资过程，确保企业融资渠道的顺利开通，实现企业内外融资的互补循环。

财务公司在进行市场融资渠道开发的过程中，对融资机制进行创新，开发新的资金流动渠道，在不打破市场规律的情况下，提高企业集团的投融资服务体系的运行效率。第一，资金必须活起来，进行不停地流动，才能够实现对资金的充分利用，充分利用企业的活钱和死钱，从而使资金能够在企业的发展过程中为企业创造更大的利益。企业的资金管理对企业资金周转非常重要，能够确保企业资金周转的顺利进行，从而防止企业陷入资金周转困难的局面。所以，企业要加强内部资金的流动，尽量避免存放大量的货币资金，从而避免资金滞留而带来财务上的亏损。财务公司要确保资金的流动性，充分利用流动资金和不动资金，从而保证资金顺利周转，不能停止资金的投入与回收过程。

（二）打造商业诚信，增值企业品牌

企业需要通过自身的信誉来打响企业品牌和知名度，从而实现企业价值的增长。组成企业集团的企业个体往往不止一个，所以要对其中所有企业的信誉进行管理。在企业的发展过程中，要严守“诚信”的底线，从而促进企业良好信誉的建立。企业的信誉衡量标准中，“贷款业务”占据重要位置。随着我国贷款业务的发展，企业财务管理方面的问题也越来越大。

资金断链问题困扰着很多企业以及个体经营户，到了一定的期限，贷款还没发放，影响到了企业的发展，甚至会导致企业失信于人。企业一旦陷入信誉危机中，就会严重影响企业的发展前途，其合作企业和合作项目都会大大减少，使企业遭受大量损失。因此，设置合理的投资平台，增加多种投资渠道，实现市场行业内融资渠道共享，对于解决企业资金断链问题有着十分重要的作用。打造多元化、多层次的融资方式，对于维护企业信誉，打造企业品牌意义重大。

（三）构建投资桥梁，增值经营渠道

企业的经营要能够为企业带来效益，从而促进企业的发展。企业往往会用“还旧借新”的方式来缓解银行续期未还资金，但是遇到融资困难的情况，未还旧资金会对企业的借款拆款造成困难，从而使企业的下一步发展造成问题。因此，融资渠道首先要解决的是还贷、借贷问题，例如，一些建筑工程通过垫资的方式来保证工程不会因为资金缺乏而受到中断，有的企业甚至不惜全额垫资，为了确保工程的顺利实行。但是这种解决资金中断的方式并不能完全保证解决问题，一些企业认为银行贷款手续复杂，浪费时间，实行全额贷款，却发现无法解决问题，从而耽误了最佳的商机，错过了企业发展的最好机会。

企业的资金融资过程，能够保证企业内部资金的循环畅通，其中资金过桥就是一种很好的短期资金融通方式，其期限为六个月。企业可以把这种短期资金模式和长期资金模式配合起来使用，从而实现企业资金融通过程的顺利进行，使企业的资金流转得以进行。在实现一定的目标之后，企业可以放弃短期资金模式，进而采用稳定的长期资金模式，保证企业资金链的源源不断，推动企业发展过程的可持续性。

（四）深化合作基础，实现互利共赢

在企业集团财务公司存在的主要意义就是为企业解决融资方面的问题，并且实现与企业集团互利共赢的合作。所以，要加强双方之间的沟通，使企业与投资机构之间能够实现有效交流，加强各方面的建设工作，从而使企业能够获取更高的经济效益，解决企业融资过程中经常出现的问题，实现企业与融资机构之间的互利共赢。

企业与金融机构之间要经常沟通，通过形成战略伙伴合作关系，共同开辟市场。建立金融信息系统平台，实现金融信息的网络化服务，提供全程的金融监管和跟踪服务，从而确保企业、金融机构与市场之间的多方位连接，使企业的融资规模以及对接市场的能力得到提高。建立信息化的融资平台是一种很好的融资方式，对于企业的融资规模化具有十分重要的作用，从而实现融资机构与企业之间的互利互惠的关系。

五、总结

综上所述，财务公司通常被当做一种金融外包服务形式，解决了市场中融资方面的困难，并且在金融投资信息服务方面建立起了相应的投融资机制，从而确保企业与融资机构之间的顺利合作。地方政府在进行经济发展的过程中，必须拥有地方开发公司的帮助，从而做好融资及再融资工作，使投资能够获得良好的经济效益。随着市场经济的竞争越来越激烈，为了保障企业集团的顺利发展，企业集团的财务公司需要进行融资方式上的大胆改革，对市场进行充分的考虑和分析，增加融资渠道，为企业的发展提供资金方面的保證，促进企业和融资机构的共同发展。

参考文献：

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[2]付娜娜.企业集团财务公司投融资创新模式[J].今日财富：中国知识产权，2017（9）：44.

[3]王雪梅.集团财务公司对成员企业投资价值的影响[J].商业研究，2017（4）：122128.

作者简介：

张伟芳（1987-），男，汉族，广东韶关人，本科，对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员，研究方向：资本市场与投融资实务。