企业财务管理与企业融资渠道问题的有效性探究

■黄泽文

（惠州河惠莞高速公路有限公司）

引 言

融资问题是企业财务管理的重中之重，加强企业财务管理工作现代化转型，能够提高企业资金利用率，为企业资金支配提供合理化方向，进而改善企业内部经济环境，促进企业持续稳定发展。但就目前实际情况来看，我国多数企业财务管理制度建设依然不够完善，财务管理水平良莠不齐，融资渠道单一，企业经营发展受到严重制约情况极为普遍，因此加强企业财务管理和拓宽企业融资渠道尤为重要。

1 企业财务管理与企业融资问题的关系

企业财务管理工作与企业融资之间存在必然的关联性，呈现出互相影响和制约的关系。企业通过融资筹集的资金，进行相关财务管理工作，实现合理的分配、管理，继而助力企业的发展。

资金是企业开展生产经营活动的基础，是企业所有财务活动的起点。融资是企业为满足企业经营、发展所需而筹措资金的活动，包括权益性融资和债务性融资。权益性融资即融入资金增加企业权益资本，通过发行股票、定向增发吸收直接投资等方式融资，债务性融资即融入资金增加企业负债，通过银行或非银行金融机构贷款、发行债券等方式融资。

企业发展过程相对应的是企业管理成熟度，不同发展阶段的企业，配备不同的财务管理水平，企业财务管理工作渗透到企业管理的方方面面，包括投资活动、融资活动、经营活动和资金分配等方面，其中融资问题属于财务管理工作的核心部分，因此规范企业融资行为，拓宽融资渠道，既可以为企业健康稳定发展奠定基础保障，也能够完善企业财务管理工作内涵，促进企业管理工作趋向现代化发展。但在企业融资的过程中，受到各项因素的影响，风险与机遇并存，所以企业必须通过评估工作的有效开展，控制融资过程，以减少风险的发生频率，才能维持企业资金的稳定性，以便于财务管理工作的顺利开展。企业通过科学规划，合理利用融资手段，能够实现资本的扩张，所以在具体工作开展当中，则需要财务管理人员对融资进行分配、利用和管理，加强资金的利用率，为企业经济效益增长提供保障。

2 企业财务管理与企业融资中存在的问题

以高效率、高质量的财务管理工作开展，促进企业融资顺利开展，是现代企业发展的必要条件，但反观目前我国多数企业的工作现状，由于市场竞争日益激烈，加之经济全球化的影响逐渐深入，企业的生存环境逐渐复杂，为了能够保有良好的竞争实力，规避经营风险，多数企业将工作重心更多的倾向于产品研发和服务质量提高等方面，反而忽视了财务管理与企业融资的重要意义，导致内部体制机制建设不够完善，财务管理工作受到影响，融资渠道相对单一，反而引发严重的资金风险，不利于企业的进步与发展。具体来说，当前我国企业财务管理与企业融资所存在的问题，多数体现在制度建设方面，包括以下内容：

2.1 企业管理制度不完善

现实中存在很多这类型企业，缺乏健全的公司治理结构，几个投资人掌控企业的管理职能，而且投资人自身专业水平不足，内部管理混乱，管理工作较为随意散漫，也不愿意将过多的管理权限交付财务管理人员，导致财务管理工作开展缺乏深入程度和影响力，工作职能无法有效发挥，严重影响财务管理工作的实际价值发挥。

2.2 财务管理制度不完善

财务管理是指在一定目标下，关于资产的购置、资本的融通和经营中现金流量、利润分配的管理，因此财务管理工作对于企业财务活动具有组织职能，关系到企业经济发展，为了加强财务管理工作整体水平，必须应当结合科学化手段，规范财务管理工作流程，确保财务管理方式方法符合企业自身实际条件，然而现代企业在经营发展过程中，即便能够提高对于财务管理工作的重视程度，却缺乏相关制度建设，或者制度实施力度不强，导致财务管理工作较为混乱，或是以粗放式管理模式，对企业资金的管理和融通造成严重影响。企业财务管理制度不完善的问题，更多的体现在中小企业当中，由于这部分企业自身经济水平和综合实力相对落后，缺乏完善的制度保障，造成企业的发展偏离实际，最终被市场所淘汰。

2.3 融资渠道不畅制约财务管理

对于企业来说，资金既是企业经营发展的主要目标，也是企业各项工作的重要影响因素，而融资作为企业获取资源的主要方式，其重要意义毋庸置疑，但由于目前我国多数企业对于融资渠道方面的考量较为片面，导致融资渠道过度单一，融资效率不高，对企业经营发展造成影响，其主要原因大致包括两部分，其一，企业在经营发展当中所需要的资金量庞大，因此融资需求不断提高，一旦企业自身缺乏与需求相匹配的综合实力和公信力，则难以实现融资，因此渠道相对狭窄；其二，目前我国企业所面对的挑战和冲击激烈，而企业的素质却良莠不齐，一些企业在盲目开展融资后自身并不具备偿还能力，因此导致融资环境复杂多变，银行或金融机构为了减少风险发生，势必会谨慎对待企业融资需求，因而导致融资不够顺畅，进而增加财务管理风险。

3 提高企业财务管理水平扩展融资渠道的有效措施

3.1 加强企业建设并构建企业管理体制

企业在不断的发展过程中，不仅要时刻调整战略，同时要不断调整匹配制定适合自身的管理体制。随着企业的成长，需要健全公司治理结构，促进所有权与经营权的分离，实现专业人才管理的规范化、科学化的转变。建立健全的管理机制，加强内部控制，加大信息透明度，对外树立良好的企业形象。

3.2 完善企业财务管理制度，强化管理会计职能

意识对实践活动具有指导作用，所以为了更好的落实和创新现代化财务管理体系，首先则应当对管理理念进行优化完善，财务管理新理念应当在原有管理理念的基础上进行拓展和改良，加强对于企业有形资产流通和无形资产管理的重视程度。其次，财务管理制度的完善，应当注重会计制度和监督制度等方面，并在财务管理工作开展期间，对企业运营的资金开支和收入进行严格把控，减少资金浪费情况发生，促进企业资金逐步积累，以实现扩大生产规模，提高社会公信力的效果，为融资渠道的拓宽奠定基础。此外对优秀企业的先进经验进行深入剖析，从中汲取经验，结合企业自身实际情况，打造具有特色的财务管理体系。

在企业财务管理工作之中，管理会计工作所起的作用非常大，切实做好管理会计工作，实际上有助于企业更好的控制自身的收支，从而减少资金的浪费。企业若要打造完善的会计管理制度，首先要完善会计管理制度的顶层设计，之后在顶层设计完善的基础下，完善制度层面的内部框架，以此来避免框架同顶层设计之间碰撞的问题发生，即避免结构性问题的发生。其次，企业在完善会计管理制度的过程中，还需要结合自身财务管理的实际情况，切实建立相应的轮换制度、岗位分工制度，并以此为出发点，落实财务管理活动中涉及到的人员岗位，并结合人员的岗位落实相应的责任，从而保证财务管理工作的有效性。这里还需要另外指出的是，在会计管理制度的框架之中，内部牵制的原则应落到实处，这能使财务人员之间形成相互牵制、制约的局面，从而有效避免徇私舞弊的问题发生。

3.3 规范融资行为，拓宽企业融资渠道

规范企业融资行为，加强财务管理，优化资本结构，降低融资成本，防范财务风险，企业发展才有充分保障。企业融资的目的是维持经营和发展，同时也要坚持融资的战略导向原则、经济效益原则、风险匹配原则，必须符合企业发展战略和规划，使资本结构符合战略布局，分析比对选择经济可行的融资方式，确保企业负债规模与企业风险综合承受能力相匹配。

融资渠道单一、融资难等问题，是当前我国多数企业所面临的主要挑战，因此为了加速改善现状，拓宽融资渠道，为企业经营生产提供保障，必须应当采取有效措施，争取多渠道融资，企业可筹措的资金来源通道有以下几种：

（1）企业自留资金。企业尽可能利用留用利润转化为经营资本，相当于投资者滚动投资，支持企业持续发展。

（2）银行信贷资金。企业应深入了解银行信贷政策、审批权限、贷款额度等情况，根据银行要求做好融资规划，对融资主体、融资规模以及时间进度等做好统筹，保障投资和融资的协调匹配。

（3）非银行金融机构资金。在银行信贷政策受限制、以及市场信贷规模紧张情况下，企业可考虑信托资金、保险资金、财务公司资金，虽然此项融资成本较高，但资金用途较为灵活，能有效缓解资金的紧张程度。

（4）境外资金。随着国内经济快速发展，境外流入国内的资金越来越多，由于境外的市场利率较国内低得多，境外资金也偏好于投放至国内企业。

（5）资本市场资金，即发行股票和发行债券筹集资金。企业通过经营发展，为满足公开发行条件，必须进行股份制改制使股权清晰，制度运作规范、财务与会计公开透明、募集资金用途合法合规。上市既能筹集到企业需要的大规模资金，又能提高企业的知名度，对企业后续的的发展有非常大的促进作用，因此上市也是大多数企业经营发展的目标。

3.4 强化财务管理水平

强化企业财务管理水平，应当从完善管理团队建设入手，所以企业在管理人员的选聘当中，必须应当注重考查管理人员的综合素养，要求管理人员除应当具备扎实的专业基础和良好的职业素养外，更加需要具有创新意识与能力。

通过完善企业财务管理制度，做好融资规划，还需要高水平的管理人员和财务人员来操作实施，完成融资任务。财务人员要通过合理安排资金，充分发挥资金效益，促进企业的发展壮大。财务人员要有资金成本和财务风险理念，落实以控制财务风险、降低资金成本等为主要内容的内部控制制度，合理选择资本结构，挖掘更多融资渠道，提高融资能力，拓展资金储备，科学合理的决策，提高企业综合实力，做到企业价值最大化。

结 语

在当前我国经济市场竞争力愈发紧张的背景下，加强资金储备和管控，是企业生存发展的必要条件，因此企业必须具备良好的财务管理能力和多元化的融资渠道，提高自身的竞争力，才能为自身可持续发展提供保障。