财务分析如何为企业决策提供参考

曾玉美

（泰兴龙溢端子有限公司，江苏 泰州 225433）

目前，财务分析在企业经营决策中发挥着越来越大的作用，但是还有很大一部分企业在经营决策中利用或者有效利用财务分析方面有待提高，所以研究财务分析如何为企业经营决策提供参考就变得十分重要。为此，论文将就财务分析如何为企业经营决策提供更多、更有效的参考信息展开研究。

一、财务分析的内容与方法

财务分析是以会计核算、财务报表等资料为依据，采用专门的分析方法，对企业各项运营状况进行综合分析，以便于使用者做出有效决策。财务分析主要侧重于对企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和发展能力进行分析，并结合企业内外部环境进行综合分析和判断，评价企业的财务状况和经营成果，在此基础上预测企业未来发展趋势，为制定企业各项决策及企业战略提供科学依据。

财务分析方法很多，各企业可以根据自己的实际情况选择运用不同的方法。目前一般采用的方法有：比较分析法、比率分析法、因素分析法三种。这三种方法可以各自独立使用，也可以结合使用。其中比较分析法就是通过横向比较或者纵向比较相同的财务指标，分析指标上升或者下降的趋势。比率分析法是通过财务报表的有关指标的比率计算，分析企业财务状况和经营成果，了解企业发展前景的分析方法。 因素分析法主要指根据价值工程对象选择应考虑的各种因素，分析各因素对企业财务状况和经营成果的影响。

二、财务分析在企业决策中的作用

企业决策包括筹资决策、投资决策、营运决策和分配决策。企业在发展运行中，最重要的是企业决策，决策的好坏决定着企业的生存与发展。企业决策受多种因素的影响，如决策者的经验、决策者本身的能力、决策者的风险偏好等等。但是决策者在决策时所依据的信息，特别是企业内部财务信息对于决策具有至关重要的作用。而准确的财务信息来源于财务分析。在很大程度上，财务分析的质量直接影响了企业决策的结果。比如：财务分析中提供了某个项目的利润率仅有3%，那么喜欢高风险高回报的决策者就不会决定投资于该项目，除非有其他特殊因素的存在。再比如，若经过分析，一个项目中的现金净流量是净流出，那么现金流量较困难的企业可能就会因为考虑到现金流量的难以筹划而放弃该项目。所以准确及时的财务分析是企业决策的必要因素和前提条件。

三、财务分析应用于企业决策中存在的问题

（一）财务分析依据的数据资料不完整导致决策失误

财务分析除了依据会计核算数据资料，依据的资料还包括财务报表和附注。然而目前，财务分析依据的数据资料不完整，企业普遍存在不注重多方面收集资料，该追溯调整的不追溯调整。比如：在资产负债表日后事项中，某个重要债权客户已经出现了不良运行状况，可能导致很大一部分债权不能完整收回，这个时候不按照规范要求进行披露，企业决策者未能及时知晓，那么就会导致企业决策就不正确。再比如，财务分析仅仅提供了对资产负债表和损益表的分析，不提供对现金流量表和附注的分析结果，那么就可能导致决策者掌握的信息不全面，进而不能做出正确决策。因为企业生存和发展的一个重要因素就是现金流量。有项目但没有资金来源一切都是空。再比如，利润是高利润，但是现金净流量是负数，那么就存在不能偿付的风险。在当前经济形势下，宏观形势极端不稳定、产品更新换代快，导致企业发展形势瞬间万变。债权的收回风险加大，很容易导致表面赚钱实质亏损。另外附注也日益重要。如果不能完整准确反映财务状况和经营成果，就可能导致企业不能做出正确决策。

上述问题的形成原因有三个方面，一是企业财务分析人员责任心不强，加上对财务分析的重视度不够，在工作中敷衍了事。二是财务分析人员为了某个目的，故意隐瞒信息，对某些信息不进行披露，故意给使用者提供不完整信息。三是企业决策者对财务分析不重视，对财务分析知识了解不够或者对财务分析的重视不够，主要依靠个人经验、拍脑袋工程、激情决策等。以上三个因素不加以改进的话，久而久之，对财务分析的相关要求和重视不够，就会导致财务分析的编制者因为得不到认可或者不追究其工作责任而麻痹大意，直接导致财务分析的工作质量下降。

（二）财务分析信息化利用程度不高

财务分析必须依靠专业的手段，结合企业的实际。在此过程中信息化利用程度至关重要。信息化程度高，不仅可以提高财务分析效率，而且能够提高财务分析的准确性。试想如果一个公司的产品类型有几万种，需要多少人来归集？成本的确定和费用的分摊又怎么分配呢？一般到最后只能按照一个通行系数（或者按照耗用材料的比例或者按照工时）来进行统一分配。而如果信息化程度较高，就可以结合批次法、品种法甚至可以采用多步骤、作业链等等模式将实际成本落实到每个批次、每个工序，每个具体品种。那么准确性和完整性就会落到实处。

（三）企业决策完全依赖于财务分析

企业决策不能完全依赖于财务分析，特别是现在的互联网高度发展的时代。财务分析是依据过去的数据进行分析，单纯依据财分析结果去决策是不行的，因为决策需要考虑的因素很多，财务分析只能是从财务角度提供决策有用信息。在现行比较认可的国际管理理念中，企业最重要的资产是员工。而传统的财务分析中，因其局限性，对人的价值不参与反映和判断。目前已经进入了以人为本、人有价值的时代，但财务分析恰恰对人的因素和价值是摒弃掉的。再如，财务分析中的一个重要的组成部分资产负债表，因为其是一个静态的平衡等式，其资产的价值大多是以历史成本来计价的，肯定会出现一些被严重低估或者严重高估的现象。比如拼多多、阿里巴巴等互联网平台企业，其经营利润通常不如做实体产品的京东企业，甚至财务分析报告中利润是大额亏损，但是实际获利颇丰。如果单纯依赖于财务分析提供的信息，那么就会做出不正确的决策。再如，三一重工提出的三不原则：不盲目追求规模，不盲目追求座次，不盲目追求市场占有率。而该三项在财务分析中是重要的指标。三一如果过分依赖于财务分析，就不可能获得现有的成功。

四、完善财务分析为企业决策提供参考的思路

（一）完善财务分析所依据的数据资料

针对财务分析依据的数据资料不完整问题，建议进一步加强财务报表等数据资料的管理和监督，制定相关规范性标准，严格要求财务报表编制的严谨性、准确性。落实该项工作中的各项细节，并对相关部门和人员的工作业绩进行行之有效的评价，在此基础上，将他们的业绩纳入绩效考核之中，实施严格的奖罚措施，调动相关部门和人员的积极性。比如：统一核算口径的问题、合并报表编制的要求、报表的完整性、附注披露的完整性等等。针对目前还有些企业使用的是单一的财务报表问题，相关企业还需增加报表的完整性和数据之间的关联性。

（二）在财务分析时加大信息化利用水平

没有信息化做支撑，决策的前瞻性、快捷性和准确性就得不到保障。推进信息技术的深层次使用，建立并健全信息化制度，并将信息化与技术创新、管理创新有机结合，这样才能会提高财务分析水平，更好地服务于企业决策。企业通过信息化系统，对内部生产和外部宏观形势进行适时反应，准确分析出各个KPI指标，层层反映企业当前的运行质态，并将各个信息直观化、形象化、具体化，生成及时准确的有效信息，进而获得包括风险提示、财务预警等各方面的数据分析，最终服务于企业决策。目前有些企业，特别是中小型企业对这个方面比较忽视，应在信息化方面予以加强。

（三）综合包括财务分析在内的各方面信息进行决策

目前企业普遍存在过于依赖财务分析做企业决策的现象。但是企业的财务分析大多是沿袭传统从财务层面来反映问题的，财务分析着重于反映过去，而决策更多的是把握未来。依赖传统的基础数据来做企业的未来决策，存在不妥当处。因此，企业应提高相关人员的业务素质，学习国际先进理念，企业决策在依赖财务分析的基础上，要适时引入管理型财务所倡导的偏重未来和创造理念，并运用到企业决策中来，立足现在，放眼未来。在高速发展的时代，企业在决策的时候不能光看财务分析，因为企业发展需要的要素很多，所以决策时需要多维度、多层面的融合各项分析指标。比如销售趋势分析、人力资源分析、质量生命体系分析乃至销售部门的成长型指标、管理部门的绩效考核指标、公司管理办的战略目标等等，通过运用平衡卡、地球图等方法来做综合分析后，才能做企业决策。

五、结语

企业的发展是动态的、持续性的、世界性的，如何让财务分析更好地服务于企业决策是很重要的课题。本文结合多年的财务管理经验，阐述了财务分析对企业决策的影响。分析了目前形势下财务分析为企业经营决策提供参考价值时存在的一些问题，并提出了相应的解决策略，希望能够对该相关企业提供参考价值，并引起相关学者关注财务分析对企业决策的重要影响，并在实际工作中提供更多有效思路和建议。