“一带一路”倡议下出口信用保险对出口的影响

2020-12-23 09:33:16 中国集体经济 2020年34期

刘慧瑶 刘思珂

摘要:随着“一带一路”的不断深入发展,出口信用保险作为一项国家支持出口的政策,能够使出口企业在面临风险时提供风险保障。文章采用长江经济带11个省份的出口贸易数据以及保险数据,通过统计分析、构建模型以及实证检验,进一步明确在一带一路不断发展的前景下,出口信用保险公司如何把握机遇。研究结果表明,出口信用保险公司应当扩大业务,增加保费收入,从而可以促进各省市外贸出口额的增加,为一带一路建设添砖加瓦。

关键词:一带一路;出口信用保险;保费;出口额

一、引言

出口信用保险是承保出口商在进口业务中因进口商的商业或者政治风险,而遭受损失的一种保险,是政府推动国际贸易和投资的重要政策工具之一,有力地推动了经济的发展。“一带一路”政策的不断推进,我国更加频繁的对外进行出口贸易,这就更需要加强对出口企业的保障,给各项重大经济业务能够顺利实施一个支撐点,不断深入我国的对外开放政策。本项目通过面板数据分析以及相关调查,探索出口信用保险在发展的过程中遇到的阻碍和机遇,分析已有的信用出口保险存在的缺陷,旨在通过研究在“一带一路”不断推进的情况下,作为保障国际出口的出口信用保险,应当如何才能够把握机遇,征服挑战,进一步的促进我国经济对外开放的发展,促进“一带一路”沿线国家基础设施建设和经济发展。

二、文献综述

出口信用保险的作用方面。Filip Abraham和Gerda Dewit(2000)认为出口保险不会对贸易起到负面作用,且通过实证分析论证了出口保险对贸易具有进一步的促进作用。Egger&Url(2006)和 Moser,Nestmann&we(2008)认为,从长期来看,出口信用保险能够促进一国的出口贸易,并且以德国和奥地利的相关数据进行了分析。Zlatko Salcic(2014)在他的书《Export Credit Insurance and Guarantees》中,从出口信用保险公司的各个不同的角度分析了信用保险的体系,也肯定了出口信用保险在出口贸易中的作用。

在出口信用保险相关的运营模式上。戴丽丽(2005)认为,相关的运作模式、政府的支持力度、相关法律法规等,应当根据不同的保险种类选择不同的保险来运作。徐梦非(2017)认为,在进行对外的融资合作时,风险管控应当属于开发银行高度重视的一个方面。开发银行应当通过完善信用机制、构建合作平台等方式,与其他信用机构共同构建风险分担的机制,从而有效分档防范风险。刘晓伟、秦肯(2018)认为有关国际组织参与“一带一路”应当引起国家的高度重视,国家应当集中力量对相关方面进行研究,努力提高不同的国际组织对“一带一路”建设的参与度和有效性,从而从构建人类命运共同体的方面使“一带一路”更快更好的发展,为我国经济以及世界经济发展做出贡献。

三、出口信用保险对出口的作用机制

出口信用保险是的对象一般是在进出口贸易中,进口商可能会因各种原因而遭受的损失,如商业风险和政治风险等。对于政府来说,出口信用保险能够作为政策工具,从而推动国际之间的贸易往来。出口信用保险通过为客户面临的风险提供保障的方式,降低了出口企业面临的风险,保障其收汇安全,从而起到促进出口、支持融资、损失补偿、风险保障、政策导向等功能。

(一)促进出口作用

对出口企业而言,出口信用保险可发挥基本的安全保障作用,减轻不确定因素对其发展的影响,起到风险转移和补偿损失积极效应,使企业更加灵活大胆的开拓国外市场,在出口贸易中有更多的选择权,以拓展贸易空间,提高市场竞争力,促进出口贸易,增加出口量。

(二)支持融资作用

我国出口交易一般采用赊销方式,这给出口企业带来了交易对手风险、政治风险和收汇的不确定性,资金的流动性较差无形中使融资的难度上升。而出口信用保险不仅有为企业提供信用支持的作用,而且可以进一步提高企业信用度,提供丰富多样的融资方式和融资渠道,使企业获得资金融通便利,降低企业融资成本。

(三)损失补偿作用

保险是分摊损失的财务安排。出口信用保险为出口企业提供补偿损失的保险理赔,为出口企业稳定经营提供极大助力,企业可通过缴纳保费来实现补偿因事故、灾害等造成的损失的目的,缓解资金流动性较差而带来的经营困难,从而保障自身出口方面的竞争力。

(四)风险保障作用

出口信用保险的专业性可以为出口企业提供风险识别、防范、规避的有效手段和方法。通过科学有效的风险控制管理手段最大程度的保障了出口企业的安全稳定经营,使企业在风险控制范围内合理扩大贸易规模。

(五)政策导向作用

出口信用保险在我国属于一项非盈利政策性业务,是国家为了推进贸易发展,避免企业面临收汇风险而制定的,可以在一定程度体现出国家某一时期的政策导向和发展方向。通过专门出口信用保险机构对出口企业进行扶持,有利于促进我国对外贸易水平和国家经济总体运行速度同步发展。

四、“一带一路”下出口信用保险的发展现状

在“一带一路”官网发布的《中国出口信用保险公司年度报告》中可以看出,2018年,中国信保的业务重点主要包括:服务共建“一带一路”、支持外贸稳中向好、促进实体经济发展、助力小微企业成长,从而充分发挥出口信用保险拓市场、促融资、防风险、补损失的功能,业务覆盖面进一步扩大。全年实现承保金额6119.9亿美元,增长16.7%;承保保费29.1亿美元,增长6.4%。其中,中长期出口信用保险、短期出口信用保险承保金额为5628.5亿美元,增长15.9%(如图 1)。全年服务客户超过10万家;支付赔款19.2亿美元,增长40.6%;追偿收入2.3亿美元。在有关“一带一路”政策的发展方面,中国出口信用保险公司重点支持了基础设施互联互通、国际产能合作、境外经贸合作区等领域。主要实现了以下成就:与“一带一路”沿线国家政府部门、企业和金融机构等签署合作协议9项;在首届“一带一路”国际合作高峰论坛17项成果项下,累计出具保单55个,实现承保金额70.6亿美元。

五、出口信用保险实证检验

本节利用长江经济带11个省份的出口信用保险数据和海关进出口额2010~2017年的数据,分析出口信用保险与出口贸易之间的关系。为消除原数据可能存在的异方差,对原数据取对数处理。

(一)实证模型设定

考虑到出口信用保险与出口额变动之间的关系,于是本文设立出口信用保险保费收入与各省出口贸易额额之间的实证模型,关系如下所示:

Lnexports=c+βLnpremium+αlncontrol (1)

从模型的系数来看,模型中的β表示出口信用保险对出口贸易的变动程度,α表示控制变量能够在多大程度上影响出口贸易,c表示模型中可能未考虑到的的解释变量或者其他无法测量的变量能够在多大程度上影响出口贸易。

(二)变量的选取

在上面的模型中,premium表示为2010年至2017年长江经济带十一个省份、中国出口信用保险分公司的保费收入(长江经济带十一个省的出口信用保险保费收入来表示出口信用保险),对于不存在出口信用保险分公司的省市自治州,取值为1;control为控制变量,基于GDP能够在一定程度上對出口额产生影响,因此这里选用长江经济带十一个省份的年GDP来表示控制变量(GDP以2010年为基底进行定基处理后取对数)。数据来源于“国泰安”数据库以及《中国保险年鉴》。

(三)单位根检验

由于伪回归会导致估计值无偏性的缺失,进而使预测结果无效,因此这里先对面板数据进行平稳性的检测,从而使结果有效。这里我们使用单位根检验面板序列的平稳性,对于检验数据平稳性,这是最常用的方法。这里我们使用LLC面板单位根检验方法,对面板数据进行检验,检验结果如表1。

由表1可知,变量LNEXPORTS、LNPREMIUM以及LNGDP都是平稳序列,满足进行实证检验的条件,可以对数据进行分析。

(四)结果分析

对数据应用个体固定效应回归模型的估计方法,通过eviews软件,得到如表2结果。

由式(2)得,P值小于0.05,拒绝原假设,即表明保费收入的增加对出口额具有显著的正效应,出口信用保险公司保费收入每增加1个单位,长江经济带各省的出口额会增长0.05个单位,出口信用保险公司保费收入的增加能够促进业务的不断发展,进而能够有效促进出口额的增长,进而使“一带一路”政策更高效完善的实施,证实了理论分析的结论。

六、结论与建议

随着我国对外开放的进程推动,我国与国外之间的经贸联系更加密切,出口信用保险的发展对这一进程起到了极大地推动作用,而“一带一路”开启后,也在很大程度上推动了我国出口贸易的不断发展。

(一)完善出口信用保险经营模式

根据出口信用保险公司的相关经营情况和我国的现阶段的实际发展状况,政府应通过实施一定的税收优惠政策或者补贴,鼓励商业保险企业参与到出口信用保险的市场中,从而加大市场竞争,促使商业保险企业提供更优质的服务。此外,出口信用保险企业还应当积极借鉴国外保险公司经营模式中的优点部分,并结合我国国情,加快建设和完善人员、资金、技术、体制、机制等方面。

(二)丰富出口信用保险种类

由于出口企业和融资机构的需求日益多样化,因此需要的出口信用保险公司的险种也日益丰富。而目前我国信保经营种类少、期限短、额度小,导致“一带一路”经济带上有很多资金庞大的工程难以被满。因此,企业应积极创新保险种类,适应国际化需求,为多品种业务搭建平台,实现国别、行业等的互补,以实现协同效应,满足客户从进出口到对外贸易与交往等一体化进程。

(三)加大普及出口信用保险的力度

目前我国出口信用保险的保费收入、保额大小等相较于一些发达国家仍处于相对劣势,因此,我国仍需加大对出口保险的宣传力度,帮助企业分析在出口贸易中可能会遇到的各种信用风险、政治风险等,以及出口信用保险在其中起到的作用,从而更好地普及出口信用保险,尽可能的发挥其作用。

(四)合理设计出口保险费率,加强技术支持

我国出口信用保险保费较高,限制了一些出口公司对出口信用保险的需求。因此,我国保险企业可以借鉴国际上保险费率厘定的相关经验并结合我国国情、出口商的实际情况等,设立一套适合我国发展的弹性费率厘定机制。并且,在确定保险费率时,应当明确分类不同行业不同企业,对其采取不同的费率。

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*基金项目:江苏大学第18批大学生科研课题项目(Y18C027)。

(作者单位:江苏大学)