中央企业“两金”管控问题研究

魏 薇

（中国海洋航空集团有限公司，北京 100070）

一、中央企业“两金”管控历程概述

国资委部署的中央企业“两金”管理工作，从2015年开始至今大致可以分为以下四个阶段：

（一）“两金”占用专项清理阶段（2015年）

“两金”规模攀升带来的资金周转压力，严重影响了企业运行质量和盈利能力，为此，国资委部署在2015年启动了“两金”占用专项清理工作。此阶段的特点：一是将存货和各类应收款项纳入清理范围，旨在坚决清理压降各类“两金”项目，切实减少资金占用；二是“两金”存量规模压降以余额压降为目标，致力于坚决遏制“两金”占用过快上升势头。

（二）严控存量与增量相结合的阶段（2016-2017年）

经过2015年的专项清理，中央企业虽然实现了“两金”增速同比回落，但在营业收入下滑的同时，“两金”仍呈上升的态势，因此国资委进一步完善提出2016年和2017年“两金”控制目标。此阶段的特点：一是结合行业特点，分类施策；二是压缩存量与严控增量相结合，严控新业务带来的“两金”增量；三是加大控制非正常“两金”力度，努力推进实现一年以上应收账款和非正常存货明显下降。

（三）提升“两金”质量阶段（2018-2019年）

经过3年努力，中央企业“两金”占用快速增长势头得到了有效遏制，但“两金”规模仍处于高位，潜在风险或制约中央企业高质量发展。因此，2018年，国资委提出中央企业“两金”增幅要低于收入增幅，部分重点行业要努力实现零增长的工作目标。此阶段的特点：一是突出有效控制“两金”风险，实现高质量发展的重要举措；……