区块链技术在建筑供应链融资中的应用

台双良 曹梦珂

我国建筑供应链中，多数承包商由于负债较高、资金流状况较差，贷款利率居高不下；绝大多数分包商无法从银行获得贷款，被迫转向民间小额贷款公司，月息2.5分（年利率30%），甚至更高。承包商和分包商的融资成本体现在高报价中，从而加大业主的建设成本。

业主通常根据承包商及其分包商完成工程的质量和进度，按月支付相应的工程款。当业主资信高、实力强时，其具有良好的资金保障，可以按时支付承包商的费用，保证承包商及其分包商能够按时偿还贷款。此时，对于银行来说，该建筑供应链中的承包商及其分包商具有良好的还款保障，能够降低不良贷款的风险。因此，承包商及其分包商可以享受较优惠的贷款利率，避免高额的民间融资。银行也可以从中受益，在扩大市场份额的同时，也降低了不良贷款的风险。

对于高资信业主的建设工程项目，本文引入第三方区块链融资平台增加制度信用，利用区块链中真实的交易信息记录、透明的贷后管理、技术背书等手段，将业主的高信用传递给链上的承包商及其分包商，以降低银行风险，实现各方共赢。

价值分析

区块链技术起源于中本聪发表的论文《比特币：一种点对点的电子现金系统》。它是一种将数据区块按时间顺序连接的链式数据结构，网络中各节点对数据进行分布式存储，数据信息经加密保证數据的真实有效性。与以往的计算机技术比较，区块链技术具有去中心化、安全性、可追溯的特点。智能合约的应用使得区块链技术具备可编程的基础。智能合约是确定的，相同的输入始终对应相同的输出，同时网络中的参与者可通过加密的方式验证合同的运行轨迹。

自2015年以来，各国政府部门、金融机构、互联网公司等均开启了对区块链技术应用的探索。区块链技术最先应用于金融领域。传统经济交易需第三方信用中介的参与，在区块链技术支持下，双方可直接开展交易，从而重构双方间的信任机制。此外，区块链技术在教育、医疗、能源等领域也都有较高的应用价值。

区块链技术同样可以应用在供应链金融领域。在区块链中，交易信息按照链式结构存储，所有数据公开透明，与供应链的自偿性贸易融资具有良好的契合性。可以说，区块链技术对于供应链链条中的信息流通、信用传递能起到良好的促进作用，从而降低整条供应链的融资成本。

针对高资信业主的建设工程项目，区块链技术可以有效解决银行与承包商及其分包商的信息不对称问题，具体体现在以下两方面。

（1）融资前审查环节。在传统贷款业务中，承包商及其分包商的信用信息记录不全，银行需要花费大量成本来调查它们的财务状况。区块链技术在信用数据记录方面具有较强的优势，信息共享将业主的信用转移至承包商及其分包商。建设工程项目的参与方、时间、地点、交易内容等原始信息均可记录在区块链平台中，且数据信息由链上各相关节点共同验证通过，可有效避免造假的可能性，降低银行的业务成本。传统融资前审查与基于区块链平台的融资前审查的对比，如图1所示。

（2）融资后监控环节。传统融资过程中，银行对于所贷款项的资金流向等无法实时跟踪。在区块链技术下，各节点可根据对应权限实时查看项目建设过程中的信息。承包商及其分包商在整个贷款过程中的信用数据被各节点共同记录，每笔交易都盖有的时间戳可追溯且无法篡改，对融资主体起到监督作用。智能合约可将融资过程中资金的清算路径固定化，提高了资金发放及还款的效率，减少了人工干预及违约的风险。

融资流程

建筑供应链融资平台包括供应链参与方、银行及区块链公司。业务的主要参与者为银行与承包商及其分包商，各方之间通过信息流、资金流联系在一起。区块链公司提供技术支持。平台内不同节点具有不同的权利，银行和监理方具有记账的权利。业务参与方交易过程中产生的信息流、资金流都记录在平台上，各节点之间可以实现信息共享，如图2所示。

在建筑供应链融资业务流程中，银行、业主、承包商及其分包商、监理方构成了5个主要节点，各方之间的业务往来及其操作流程，如图3所示。

银行

（1）银行通过与业主主导建立的区块链系统进行对接，在基于区块链的建筑供应链融资平台中对承包商及其分包商的财务信息、与业主的交易信息等进行核查，根据承包商及其分包商综合实力、信用评级、信贷风险程度、建设工程项目综合效益等测算贷款利率，并确定承包商及其分包商授信额度的分配。

（2）融资申请审核通过后，银行向承包商及其分包商发放贷款，对贷款交易进行交易参与方、资金数量、借款期限、借款日期、还款日期等确认，并在区块链平台中部署智能合约。

（3）银行可在线对建设工程项目的实际信息进行实时查询、监管。

（4）智能合约自动执行还款，若未能如约还款，系统将判定违约，并发出风险预警，自动结束建筑供应链融资业务的后续贷款资金的发放。

业主

（1）与承包商签订总承包合同，与监理方签订工程委托合同。

（2）业主主导搭建基于区块链的技术系统，并向银行提供承包商名单。

（3）针对承包商的融资申请所提交的总承包合同等信息的真实性进行核查并确认；针对承包商确认通过的分包商的融资申请进行核查并确认。

（4）监理方对承包商的月工程进度及工程质量情况等信息确认后，业主对相关信息进行核实，并向承包商按月发放工程进度款。

（5）贷款到期，由业主对融资申请进行兑付，业主应保证约定还款日期前账户有充足资金。到达约定期限，智能合约将按照预设路径实现资金的自动划拨。

（6）若承包商及其分包商出现问题，业主可将其纳入黑名单，使其无法在平台内融资。

承包商

（1）与业主、分包商分别签订总承包合同、分包合同。

（2）上传企业资质文件、财务证明文件、与业主的总承包合同等数据信息。承包商有融资需求时向银行发起融资申请，贷款额度不得超过银行确定的授信额度。

（3）针对分包商的融资申请所提交的分包合同等信息的真实性进行核查确认。

（4）上传施工过程中材料设备采购信息、施工机具租赁信息、工程完成信息、支付信息等。

（5）对监理工程师记账中与自己相关的内容进行验证。

分包商

（1）与承包商签订分包合同。

（2）上传企业资质文件、财务证明文件、与承包商的分包合同等数据。分包商有融资需求时，向银行发起融资申请，贷款额度不得超过银行确定的授信额度。

（3）上传施工过程中材料设备采购信息、施工机具租赁信息、分包工程完成信息、支付信息等。

（4）对监理工程师记账中与自己相关的内容进行验证。

监理方

（1）与业主签订工程委托合同。

（2）对入场的建筑材料进行审查，确认进场材料的质量。

（3）对承包商及其分包商上传的材料设备采购信息、施工机具租赁信息、工程完成信息、支付信息等进行核实并确认。

（4）对每月已完成工程的质量进行评定，确认工程进度款。

结语

毫无疑问，区块链技术为诸多行业难题提供了新的解决办法。本文将区块链技术应用于有高资信业主参与的建筑供应链融资中，通过改变建筑业现有的融资方式，实现业主的信用传递，从而解决承包商及其分包商融资难、融资贵的问题。P