银行监管和股东属性对银行风险的影响
——基于新兴经济体的监管数据分析

丁建臣，宋海燕，吴晶晶

(对外经济贸易大学 金融学院，北京 100029)

一、引 言

近些年的金融危机主要发生在发达国家，但也给包括中国在内的新兴经济体国家带来了巨大的冲击。在过去的二十多年，大部分新兴市场国家通过放松资本管制、促进商业银行私有化、加速市场化改革、放松外资准入门槛等方式逐步实现金融自由化。金融自由化一方面促进了金融业的发展，同时也加剧了金融业风险，由此金融监管的重要性和复杂性与日俱增。大部分新兴经济体金融业以银行业为主，银行业在国民经济体系中的地位十分重要，由于经营的特殊性，其面临的风险呈现复杂性和多样性，也决定了银行监管的重要性。我国作为新兴经济体，在银行监管方面已形成“一委一行两会一局”的监管框架，并坚持宏观审慎管理和微观行为监管有机结合。

新兴经济体国家企业股权结构较为集中，大股东属性对银行经营状况有很大影响，很多研究发现政府所有的银行往往比其他类型大股东所有的银行风险和成本都相对较高。而大股东为金融类企业或工业类企业的银行具有较高的盈利水平和较低的盈利波动。因此大股东属性对银行的风险具有哪些影响同样值得研究。

作为新兴经济体国家的一员，我国的经济经过多年的快速增长后进入新常态。在复杂的社会环境下，我国商业银行面临着利率市场化、存贷款利差收窄、互联网金融冲击、金融脱媒、放开外资银行市场准入等一系列不利因素。……