国企混改背景下员工持股的法律激励

刘昱

摘 要：国有经济是我国国民经济发展的中流砥柱，而国民经济的兴隆衰败与我国的经济建设和社会发展有极为密切的联系，随着我国近年来经济体制的改革，我国国企改革也迫在眉睫。在国企混改的背景下，将员工持股作为国企改革的一个重要方向，是现代国有经济发展过程中的一个重要形式。在混改过程中将员工持股引入其中，能够使我国的国民政府职能得到转变，一方面能够保证我国国有资产的价值，另一方面还能使我国国企的发展得到促进;而在这个项目的实践过程中，为了保证员工持股率，就需要通过多种思路来对员工持股的积极性进行优化，使国企员工能够主动投入到员工持股的活动中。通过这种方式能够有助于提升我国国企混改的步伐。本文简单分析了国企混改实施员工持股过程中员工持股的现状以及存在的问题，并提出了相应的对策和建议，旨在为我国国企混改提供理论性参考。

关键词：国企混改;员工持股;法律激励;发展方向

中图分类号：F276.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）03（a）--03

在《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中指出，需要积极发展混合所有制经济，是资本所有者和劳动者形成利益共同体，允许混合所有制经济实行员工持股。在这样的背景下，我国国企在进行混合改革时，将员工持股应用于其中。我國目前所有制经济改革正处于初级发展阶段，而在现代背景下，工作人员需要从法律的角度来进行员工持股激励并分析其中存在的问题，通过建设方案和规章制度的方式来对员工持股制度进行优化，这样能够对我国国企的混合制改革起到良好的促进作用。

1 国企混合所有制改革的内涵

在现代经济建设的背景下，相关研究人员认为需要顺应互联网和电脑发展的主流，将现代化的企业管理理念应用于企业管理中，这样才能保证企业的蓬勃发展，而对于我国政治社会主义建设发展期的经济市场来说，公司也是对市场经济造成影响的主要因素，国有企业在国民经济发展的过程中扮演着十分重要的角色，也是我国近年来经济建设的主要领军者。在现代经济市场的背景下，对国有企业进行混合所有制改革是我国经济发展的主要方向，由于我国在进行初期的市场经济发展时，没有形成对经济基本制度和所有制的全面认知，这就导致我国国企在进行混合制改革时，难度较大，没有形成完善的混合所有制改革，依旧处于摸索阶段，想要在这样的环境下达到良好的改革效果，就需要尽可能了解混合制改革的特点，针对其中存在的优势进行分析。

在社会主义发展的背景下，中国特色的混合制改革主要是在保留国有股权的基础上，尽可能吸纳社会中的资金，增加社会控股人或者直接选择国家控股的方式，工作人员需要尽可能将社会中的股份资金纳入到企业中，通过这种形式建立完善的混合所有制企业。而在进行社会资金的吸纳时，常见的方式以投资、兼并和财产转让为主，通过将国有资产以及非国有资产进行全面融合，有助于提升国有资产的存量增值，使我国社会经济的发展得到促进，建立完善的国企混合制度。

2 国企混改员工持股的主要目的

在我国目前的企业发展市场中，企业在进行内部的治理和经济管理时，仍然存在一股专制的现象，而这样的情况导致我国国有企业的经营较为困难，形成了不健康的股权制度。虽然在现在的公司经营过程中，通过一定的方式对其进行了调整与改革，但最终的收效甚微，无法满足我国目前国企发展的需求。在我国现行的公司法中明确规定股份公司必须成立董事会、监事会，并且在进行公司的管理层建设时，其中不应当包含董事会或监事会中的人员，从而实现三者职能上的完全分离和互相监督，但就目前来说，我国的国企在发展过程中人员较为混杂，故而难以达到这样的要求。既然无法做到真正的职能分离，则更谈不上职能的约束。公司在发展过程中受到抑制的主要原因是由于占有绝对比重的国家股出资人缺位，这也是影响股东利益最大化的主要原因。而在员工持股制度的企业下，企业内部的员工可以自行选举员工代表进入董事会，而员工代表在董事会议中能够享受与其他监事会员工同等的权利，使普通员工也能够与公司的重大决策挂钩，使员工的意见也能够对公司的发展产生影响。通过这种方式能够使公司在治理时吸取一线员工的工作经验，进而保证公司的治理水平，通过这种方式能够有助于提高企业的运行绩效。在这样的运行背景下，员工代表在工作过程中的主要目的是尽可能使员工在企业运行过程中获得利益最大化，这种利益最大化的理念与国家出资人的运营目的不谋而合。

员工持股制是一种对企业产权进行改革的现代化新型方案，这种制度在应用过程中不仅能够使员工的工作积极性得到促进，还能使企业获得更多的活动资金，使企业的运行更为稳定，并且员工持股制度能够使员工成为企业的主人，缓解劳资双方产生的矛盾。员工在企业经营过程中，最主要的目的是获取更多的劳动报酬，企业在运行过程中的目的是使企业的最终生产利益得到提升，而两者在发展时，如果无法找到一个共赢点，则有可能对企业的经营产生影响。我国的国有企业在发展过程中没有注重员工的潜能开发，也没有注重人才的培养和激励，关键技术岗位的员工与普通员工的绩效与工资水平没有拉开差距，这就很容易导致国有企业内部出现人员流失的情况。而建立员工持股的方式，能够通过业绩指标以及企业贡献率等方式进行考核，这样能够使员工获得与自己劳动成果相符合的劳动报酬，这样的管理制度是企业与员工之间的利益相互结合，使企业与员工的发展方向具有高度的一致性。

国有企业的混合所有制改革在开展过程中，通过投资等多种形式，尽可能将社会资源与国有资源进行有效结合，而在进行本次的员工持股改革时，要求员工持股坚持量不变，通过增量的方式来提高员工的持有量，这样能够保证员工在持有股份的同时保证企业的经济效益，使员工成为股东。通过赋予员工股东这一身份，一方面能够有助于提升员工的工作积极性，另一方面员工通过出资购买股票，能够打破财政支持较为单一的局面，使国有和非国有资产形成有机结合，这样能够使现行的混合所有制改革与相关措施进行接轨，形成现代化的国企混改现象。

3 国企员工持股激励机制受影响的主要因素

随着近年来市场竞争的激烈，我国国企在发展过程中压力也逐渐增大，企业管理理念较为落后以及人才短板的缺陷较为明显，而在对国有企业员工持股制度进行问题分析时发现员工持股激励的相关制度并不完善，并且在现代国有企业的管理过程中，其管理机制和管理理念较为落后，这就导致员工持股制度运行不畅，而激励制度的不完善在一定程度上导致企业无法留住人才，员工持股制对于企业员工缺乏足够的吸引力。在这样的背景下，为了保证企业的运行质量，使激励制度能够发挥其应有的效果，需要不断更新现代化的管理理念并建立高效率的激励机制，进而提高国企混改制度的效率，通过这种方式留住国有企业内的专业人才。

3.1 内部影响因素

员工持股激励机制的内部因素主要包含企业内部因素以及持股计划内容。

从企业内部因素来说，受到我国国有企业对资本需求以及企业内部管理的影响，一般情况下来说，对于规模较大的国有企业在进行内部管理时，其状况较为复杂，而为了避免国有企业在经营过程中出现所有者缺位的状况，相关工作人员意识到需要在企业内部开展关于员工持股的有效激励措施。而在进行实际的运营过程中，如果生产经营遇到状况，并且资金缺口较大的国有企业，可以通过实行员工持股来定向增资并且扩充资本，通过这种方式，能够有助于为国有企业注入新的发展活力。

而针对员工计划的角度来说，在进行员工持股制度的建设时，包括持股对象的选择、主体范围的确定以及员工股比例的分配等多项内容。在进行持股对象的选择时，如何设置合理的股权取得条件，使员工持股既不会演变为全员持股，也不会流于形式，在进行国企混改过程中如何确定员工持股的对象，又如何在政策性文件中建立完善的相关制度，都需要应用法律或者制度的方式对其进行约束或规范。而在进行持股比例的分配是合理的裁量标准，对于员工的积极性调动影响较大，如果单纯应用以职业为标杆的评估标准则会导致大部分员工都被拒之门外，在这样的背景下，管理人员需要将员工的业绩、贡献率以及服务年限等多项指标纳入到考虑范围中，而在进行持股资金的选择时，出资方式以及资金来源会对员工的持股意愿造成明显的影响，所以需要给予员工能够接受的出资方式，可以选择贷款或者优惠税率的方式来尽可能减少员工的风险负担，以提高员工的出资意向。除此之外，为了保证员工持股制度能够合理运行，就需要使企业的运行主体得到保证，而企业在进行员工持股的激励时，需要设置完善的激励方案，将各因素进行有机的联合，通过这种方式能够使企业持股制度的改革得到保证。

3.2 外部影响因素

在外部影响因素中，包含的内容较多，包含员工持股的法律以及政策环境等多项内容，同时企业所处的行业性质和市场运行状况，都会在一定程度上影响员工持股的积极性。一方面，从法律的角度进行分析，现存的我国的关于员工持股的法律还并不完善，并且我国相关法律法规研究单位也没有提出试行法案，故而導致员工持股的法律无法对该制度进行深入推进，而如何解决在员工持股过程中存在的各种经济纠纷，都是值得法律法规建设人员关注的问题。另一方面，在政策层面上一定的优惠政策能够使员工参与到原本不愿从事的行为中，通过这种方式能够有助于激发员工的参股热情程度，相关工作人员认为可以通过提供员工持股的税收优惠，或者为员工设置相应的持股优惠政策，通过这种方式，能够有助于使员工的激励机制得到进一步的完善。而从企业所处的行业性质和市场运行状况进行分析，现有的政策内容将实施员工持股的企业严格限定在主业处于充分竞争的行业或领域的企业中，因此从企业所处的市场竞争环境中竞争十分激烈，这样就需要推进国企混合所有制改革，而为了保证员工持股激励机制的合理应用，可以通过这种方式来调动员工参与到企业生产中的积极性，进而使企业在激烈的市场竞争中站稳脚跟，获得员工的支持。从行业的性质角度出发，对于现代化的高新企业来说，企业对于员工个人技能以及知识等多项内容的要求，培养了优秀人才，公司在运行过程中需要尽可能选择一系列现代化的激励措施，这样才能保证员工对于企业的忠诚性，避免出现人才流失的情况。

4 国企员工参与持股的法律激励途径

4.1 建立灵活的持股退出机制

国企员工不愿意参与到员工持股制度中，很大的一个原因，就是担心资金无法进行自由的流动，大部分员工都属于基层员工，所以对于这类金融制度还存在一定的不熟悉，很多员工都担心上当受骗或者出现资金冻结的情况。在这样的背景下，想要使员工持股的意愿得到增强，就需要尽可能使员工持股的股份资金得到自由流动。大多数员工对于股票以及基金的认知度都较低，所以很多员工都担心在持股以后，自己的资金受到影响，出现不必要的各种金融风险。在这样的状态下，国企需要给企业员工提供自由的资金进出制度，这样的制度能够大大提升员工的持股积极性，并且从生产经营的角度出发，固有的劳动者身份以及出资者身份，不仅无法提高员工的持股积极性，还有可能导致企业的经营产生负增长。通过一系列的经济研究发现，如果劳动者与生产资料间出现固化的状况，就会导致工作岗位与企业经济之间的关系发生固化。在工作过程中不能为企业考虑，而企业也没有关注员工的生活，这就会直接影响企业的人力资源经济和总体潜在规则。针对20世纪的发展管理来说，虽然企业的管理理论得到了长足的进步，但依旧在运行过程中需要依赖员工开展各项商业活动，所以企业需要尽可能鼓励员工参与到持股活动中，给予员工股份自由进出的特权，保证员工的股份能够由员工自行处置，使员工的入股积极性大大提升。

按照现代化的股东的股份只能转让而不能退股，这一规定的主要限制对象为自然人的持股，但对于我国的国企混合制改革来说，如果将这项制度应用于员工的持股活动中，则会对员工的持股积极性产生极大的影响。所以这项法案的限制目标是退股会对公司运行产生影响的股东。而至于持股会和外部转持股股东则为公司的内部成员，其中存在的股权变动并不会对公司的资本产生影响，所以法律限制退股的股东身份应当对于公司而言是直接行使的股东，在这样的背景下，只要公司内部成员之间发生股权变化，但并不影响公司的实际经营，成员之间的股权变动行为则可以为公司所接受，在这样的条件下，也为员工的自由持股提供了经济基础。员工的持股转让活动也是企业内部员工持股需要关注的一个重要事项，在进行公司法的规定中并没有设置全面的条案，对员工股权转让行为进行规定。想要对其进行有效的约束，就需要理解员工的股份转让行为。员工在进行股份转让时，是为了尽可能将股份转变为现金。而这项活动对于公司来说并不会产生明显的资金流动，所以在员工进行股份转让时，应当给予员工足够的自由度，一方面来说能够提高员工的忠诚度，另一方面也能够保证企业的资金流量。但是在进行员工股的转让时，员工需要意识到股份转让后，员工股会变化为其他类型的股份，想要进行回购，则无法享受员工股的各种优惠政策，在员工知情的前提下放弃并转让，则视为员工股无效，这种政策的主要目的是避免员工反复购买员工股来享受各种优惠政策，这能够保证证券市场的稳定性，避免违反公平原则。

4.2 保护员工的合法权益

从法律的角度进行分析，企业员工在持股后持股员工与企业内部员工和持股股东均存在一定的法律关系，为了保证员工在持股的状态下不受到利益强势方的侵害，则需要通过一定的规章制度来帮助员工建立合理的控股权，使员工不会在控股的过程中受到强势主体的不法操控。企业需要尽可能保证员工的合法权益，将股东的权限进行一定的压缩，这样能够使员工的持股安全性得到增加。

需要注意的是，在内部人控制持股的情况下，被边缘化的员工只能通过司法救济的方式来收回自己的相关利益，在这样的背景下，法律部门需要向规定的员工提出对应的法律救济。一是确认外部转持股公司以及员工代表大会的决议无效;二是解除董事会的职权并勒令其采取补救措施，通过这种方式能够有助于保证员工的权益，避免出现错漏的情况。

5 结语

总而言之，我国国有企业在进行混合制改革时，一方面需要意识到现代经济发展的状况;另一方面还需要建立符合我国国情的经济发展主体，将员工作为国有企业发展的支柱，并尽可能优化现代化的企业内部员工持股制度，通过合理的管理以及制度的建设，能够使企业与员工的经营活力得到增强，大大提升我国的员工持股积极性，通过员工股的资金投入方式来为我国国企发展注入新的血液。

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