金融科技行业的市场发展与法律规制

黄韬

黃韬

基于现代技术发展的普惠金融解决方案

出于社会经济均衡发展的考虑，近年来中央政府和金融监管部门始终强调要引导信贷资源更多地向中小微企业倾斜，并将其上升到了政治的高度。例如，把服务小微企业纳入商业银行的考核体系，甚至货币政策也突破了传统上“控总量”的原则，使用了诸如“定向降准”这样的“调结构”工具。这些政策取得了一定的成效，但在审慎经营和风险防控等法定监管原则下，商业银行自身的经营模式和客户群体定位决定了大量中小微企业无法被完全覆盖，这些企业的信贷需求依旧很难在根本上通过商业银行的资金投放获得充分满足，因此中小微企业的信贷难问题实际上仍需要从商业银行体系外寻找多元化的解决方案。

近年来，我国金融科技领域的快速发展为化解中小微企业的信贷难问题开辟了一条新路。互联网、大数据、人工智能等新兴技术在金融市场上的应用已极大地改善了中小微企业的信用环境。掌握先进技术手段的科技企业，在金融市场上较传统的金融机构而言，在信用信息获取和信息分析能力方面具有显著优势，它们往往可以精确地对贷款申请人进行个性化的“用户画像”，从而完成有效的风险定价。

相较而言，新兴的金融科技企业有服务中小微企业更大的动力和能力。这一方面源于金融科技的应用大幅度提升了有效反映客户信用水平的数……