浅谈利率市场化LPR给商业银行带来的机遇和挑战

崔晓丽

【摘  要】利率市场化标志着我国银行利率改革进入新时代，其改变了传统的“吃利差”盈利模式。LPR的实施对我国商业银行而言是一把“双刃剑”，既为商业银行的发展注入新的发展机遇，也给商业银行发展带来诸多挑战。论文结合多年工作经验，以对LPR的概述作为切入点，分析LPR对商业银行的机遇与挑战，最后提出商业银行应对LPR改革挑战的具体对策建议。

【Abstract】Interest rate liberalization marks a new era in China's bank interest rate reform， which has changed the traditional profit mode of "eating interest rate spread". The implementation of LPR is a "double-edged sword" for China's commercial banks， which not only infuses new development opportunities for the development of commercial banks， but also brings many challenges to their development. Based on years of working experience， this paper takes the overview of LPR as the starting point to analyze the opportunities and challenges of LPR to commercial banks， and finally puts forward specific countermeasures and suggestions for commercial banks to deal with the challenges of LPR reform.

【关键词】利率市场化;LPR;商业银行;机遇;挑战

【Keywords】interest rate liberalization; LPR; commercial banks; opportunities; challenges

【中图分类号】F832.33                                             【文献标志码】A                                                 【文章編号】1673-1069（2021）05-0152-02

1 引言

利率市场化是指商业银行根据市场资金需求等情况确定的利率。利率市场化LPR的形成会给商业银行带来巨大机遇与挑战。商业银行如何在LPR背景下优化经营结构、提升经济效益成为商业银行当前所必须要思考的问题。

2 LPR的概述

LPR是由代表性的报价行，根据对最优质的客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的报价，由全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性贷款参考利率。2013年人民银行放宽金融机构存贷利率0.7倍的下限，同年启动集中的LPR报价和发布机制。2019年8月16日发布公告决定改善LPR形成机制，并且要求在2020年3月至8月完成存量浮动利率贷款的定价基准到LPR的转换。结合多年实践研究，LPR新机制主要在以下方面进行了创新：一是修改了报价方式，改为按照公开市场操作利率。二是期限品种扩大至1年期和5年期以上2个期限品种。以前只有1年的期限结构，而本次增加了5年以上的期限结构，这样可以有效改善LPR的期限结构。……